Финансијски лизинг: концепт, услови, правна регулатива

Економски и имовински односи који настају прибављањем неке ствари у некретнини и њеном предајом за накнаду на привремену употребу је процес зван закуп. Ако је исплата пуна, а рок употребе приближно једнак периодима амортизације и функционисању већине или читаве имовине, онда је то финансијски лизинг. Закуподавцу се због плаћања враћа не само целокупни трошак, већ и зарада од трансакције. Финансијски лизинг најчешће обавезује примаоца да закључи осигурање и одржавање имовине. Ова врста је најпопуларнија и најраширенија свуда, јер има много различитих облика за избор. Сви имају самостална имена.

Класично

Уобичајено је да финансијски лизинг представља тространи однос између страна у трансакцији: добављача имовине, закупника и закуподавца. Најчешћа оперативна шема је следећа. Закуподавцу је потребна нека имовина за коју нема довољно новца. Обраћа се финансијској компанији са пословним предлогом. Закупац (закупац) бира предмет или опрему и продавца, закуподавац врши куповину и пребацује у привремену употребу уз договорену накнаду. Надаље, према одредбама уговора, имовина или постаје власништво станара или се враћа најмодавцу.

Ако се спроводи скуп пројекат, број учесника се повећава, финансијски лизинг привлачи друге изворе средстава за трансакцију - банке, осигуравајућа друштва, инвестициони фондови и тако даље. Постоје две међусобно повезане компоненте у трансакцији - односи на продају и привремено коришћење имовине. То је у смислу имовинског закона. А на делу обавезе постоје две врсте уговора: продаја имовине и стварни финансијски лизинг, односно његов пренос на привремену употребу. Оперативни лизинг је обичан закуп по законима Руске Федерације. Финансијски лизинг и појам финансијског лизинга једно су исто у односу на Русију, када мислимо на енглески финансијски лизинг.

Прва фаза процеса

Све фазе процеса лизинга су уско повезане. Ако је уговором предвиђена продаја имовине на крају уговора, однос привремене употребе постаје продаја, само између корисника имовине и закуподавца. Привремена употреба може почети тек након реализације купопродајног уговора. Уговор о закупу склапа се по ланцу. Интеракција учесника процеса одвија се у свим фазама. На пример, размотрите финансијски лизинг опреме.

Прва фаза је закључивање уговора између закуподавца и произвођача опреме, који су купац и продавац, али будући корисник ове имовине је активно укључен у трансакцију, иако није укључен у продају. Он бира опрему, прецизира добављача, истражује сва питања спровођења уговора - време испоруке, место, гаранцију, поступак прихватања. У принципу, готово све услове трансакције утврђује произвођач опреме и будући прималац. Закуподавац му пружа само финансијску страну.

Друга фаза

Сада купац постаје закуподавац, изнајмљује имовину, али опет однос између њега и корисника не постаје затворен, јер ће продавац, који је закључио уговор са закуподавцем, бити одговоран за квалитет опреме закупац. У сваком случају, главна улога у тим тешким односима додељена је другом споразуму, а не првом. Пренос опреме за привремену употребу је пресудни део уговора, а прва трансакција има споредну улогу.

Дакле, својства својствена процесу закупа су сљедећа:

1. Корисник има прелиминарно право избора имовине и произвођача, односно продавца.
2. Продавац некретнине зна да је опрема посебно дизајнирана за закуп.
3. Власништво се одмах испоручује кориснику, а не власнику и корисник га узима у функцију.
4. Након откривања недостатака, корисник директно шаље потраживања продавцу који није потписао заједничке документе, а не власнику са којим је склопљен уговор о лизингу.
5. Закуподавац стиче имовину не за себе, већ за пренос на привремену употребу.
6. Током целог трајања уговора, имовина припада закуподавцу као власнику.
7. Власник, с друге стране, прима накнаду за преношење опреме на привремену употребу.
8. Корисник лизинга на крају уговора или пре распореда има право да набави опрему у имовини.

Објекти и предмети

Свака покретна и непокретна имовина, осим забрањене у слободном промету на тржишту, имовина може бити предметом закупа. То може бити финансијски лизинг предузећа, опреме или закуп непокретности. Потоњи има високу цену, тешко га је извести, има дуго време припреме за цео процес, па га вероватно никада неће широко користити у нашој земљи. Међутим, чак и у страној пракси, то је прва врста опреме која сакупља главне исплате закупа.

Субјекти у лизинг трансакцији су, као што је већ споменуто, само три случаја: власник (закупник), корисник (закупац) и продавац опреме (имовине). Шта је најмодавац? Најчешће се ради о правном лицу које обавља послове лизинга, односно преноси на уговорној основи посебно стечену имовину у те сврхе. Такође, закуподавац може бити физички грађанин, регистровани предузетник без правног лица.

Правна лица

Правно лице може бити и банка и друге институције укључене у кредите, ако је у њиховој повељи предвиђена активност лизинга, што је предвиђено Законом о финансијском лизингу Руске Федерације. Правна лица су такође лизинг компаније које су се или специјализовале искључиво за финансирање трансакција (тј. Плаћање имовине) или универзалне.

Потоњи нису само финансијери, већ су способни да пруже и све врсте додатних услуга за подршку лизингу - обука, консултације, одржавање и тако даље. Свако предузеће чији оснивачки документи предвиђају лизинг активности, уколико има довољно финансија, такође може да делује као правно лице.

Лиценцирање

У децембру 1994. године појавила се уредба Владе Руске Федерације о лиценцирању лизинг активности у Министарству економије, којом су јасно утврђени услови и поступак издавања дозвола, њихов рок важења који је обично пет година. Само облици финансијског лизинга захтевају лиценцирање. Ова активност би требало да буде главна за компанију и доноси најмање четрдесет процената укупног дохотка. Банке не подлежу лиценцирању, јер за њих постоји посебан закон, којим се иницијално предвиђају активности лизинга. Закон о финансијском лизингу посебно утврђује обавезе сваког субјекта у трансакцији.

Закупац постаје свако правно лице које се бави предузетничким активностима у било којем правном или организационом облику, као и сваки грађанин-предузетник који није основао правно лице, већ је регистрован као индивидуални предузетник. Услови закупа прописани су за сваки случај трансакције, на основу Закона о лизинг активностима.Продавац имовине или опреме може бити било које предузеће: и произвођач и трговачко предузеће које је предмет закупа. Субјектима могу бити призната предузећа страних инвеститора која послују у складу са законом о страном улагању. За то постоји међународни финансијски лизинг. Наша држава почиње да улази у ово подручје од 1988. године. Конвенција о финансијском лизингу усвојена је у Оттави на дипломатској конференцији. Међу педесет и пет учесника био је и Совјетски Савез.

Врсте лизинга

Широм света су препознате две главне врсте лизинга - финансијски и оперативни. Они се разликују само у погледу обима одговорности закуподавца и услова коришћења опреме. Оперативни закуп према називу има краће трајање од века имовине или опреме према нормама, а плаћања лизинга не покривају у потпуности трошкове опреме или друге имовине. Према томе, закуподавац га изнајмљује више пута на привремено коришћење, тако да се ризик надокнаде вредности имовине у равнотежи не повећа. Стога плаћања под лизингом под једнаким условима постају већа него код финансијског лизинга.

Друга врста закупа - финансијска - подразумева потпуну исплату вредности имовине, а период привремене употребе је по дужини близу периоду амортизације и рада објекта у целини или већине исте. На крају уговора, закупнине у потпуности враћају закуподавцу вредност имовине плус добит од саме трансакције лизинга. У погледу сервисирања имовине укључене у лизинг, поступак се може поделити на следеће врсте закупа.

• Ако станар преузме целокупно одржавање имовине, такав се однос назива нето закуп. Трошкови везани за одржавање опреме нису укључени у плаћање закупа. Ова врста је карактеристичнија за финансијски лизинг.
• „Мокри“ лизинг - ако је закуподавац потребан за одржавање, поправку опреме, осигурање и многе друге операције. Такође, финансијска рента подразумева маркетинг, обуку квалификованог стручњака, другог особља, набавку сировина, рекламирање готових производа и још много тога. Закуподавац, ако је наведено у условима трансакције, може преузети такве обавезе. „Мокри“ лизинг је карактеристичан по свом оперативном изгледу.

Подврсте лизинга

У Русији услуге лизинга нису толико популарне као у иностранству, али ово тржиште тек треба да се развије како би се лизинг компаније појавиле са квалитетним техничким одржавањем свих објеката. До сада је најчешћа врста чиста, која се такође може поделити у више облика финансијског лизинга.

1. Директни лизинг - када је сам произвођач лизингодавац, односно добављач и закупац закључују билатералну трансакцију. Ова врста се није широко користила у нашој земљи, јер са повећањем броја операција произвођач обично ствара своју лизинг компанију.
2. Повратни лизинг је врста двосмерне трансакције, када предузеће, а убудуће и закупац, нема довољно средстава за обављање производних активности на опреми коју већ има. Компанија продаје своју опрему преко лизинг компаније, која јој такође изнајмљује опрему. Такав план, финансијски закуп даје компанији новац, на пример, за обртна средства. Уговор је састављен на начин да компанија на крају може да откупи своју опрему. Ако произвођач има финансијских тешкоћа, ова врста лизинга може бити ефикасна помоћ.
3. Одвојени лизинг је додатна атракција финансија. Веома је тешко извршити подврсту закупа због финансирања са више канала, зато се најчешће користи за скупе пројекте.Ова подврста се одликује чињеницом да приликом куповине закуподавац не уплати цео износ, већ један његов део, остатак финансира зајмодавац од кога узима кредит. Ипак, пореске олакшице обрачунате за лизинг компанију од пуне вредности имовине задржавају се. Закуподавац није одговорно лице према својим повериоцима. Дуг се отплаћује отплатом закупа. Због тога се најчешће залога на имовини издаје у корист поверилаца. Испада да главни ризик у вези са трансакцијом сносе повериоци - осигуравајуће компаније, банке, инвестициони фондови и тако даље, а само закупнине и закупљена имовина могу служити као обезбеђење.
4. Револвинг леасинг (са заменом имовине) - ако закупац треба широку палету опреме, онда према условима споразума може разменити једну закупљену имовину за другу у одређеном временском периоду. Дешава се да се лизинг обавља преко посредника, а онда је уговором предвиђено примање исплате од главног закуподавца у случају банкрота посредника. Такве трансакције се такође називају поднајмом.
5. Суб-закуп је користан за техничку пренамјену предузећа која се састоје од концерна или холдинга. Ако матична компанија не жели да кредитира зависна предузећа, она оснива лизинг друштво и купује потребну опрему за своје подружнице како би била сигурна у исправно трошење средстава. Тада може пратити плаћања закупа и надгледати употребу опреме.

Пример

Трансакције под лизингом су веома карактеристичне за међународну сферу. Тамо их зову "доубле дип". Комбинација пореских олакшица користи се у више држава истовремено. Почетком 90-их, ова шема је радила за набавку авиона од стране Сједињених Држава преко Велике Британије. Трансакција је била ефективна јер су у Великој Британији порески кредити већи ако је најмодавац власник имовине, а у Сједињеним Државама порески кредити су шири ако је најмодавац власник.

Британска компанија купила је авионе и дала их у закуп америчкој компанији, која је заузврат договорила дугорочни закуп локалним авио-компанијама. За такав план трансакција постоје приобалне зоне - места где је опорезивање најповољније, а тамо се отварају разне компаније за лизинг.

Предности

1. Уложена имовина смањује ризик, за разлику од финансијског зајма, неповрат средстава се надокнађује власничким правима на овој некретнини.
2. Стопостотно кредитирање без тренутног почетка плаћања омогућиће ажурирање производње и стицање имовине без финансијског стреса. Редовни зајам укључује плаћање дела трошкова из сопствених средстава.
3. Давање закупа за предузеће је лакше него узимање зајма за стицање имовине, јер закуп укључује залог.
4. Уговор о лизингу је флексибилнији од зајма, а за предмет финансијског лизинга можете саставити прикладну шему плаћања, а цене су и плутајуће и фиксне.
5. Плаћања закупа почињу након инсталирања опреме, а након постизања продуктивности, дио добити може се користити за нагодбе са закуподавцем.
6. Услови закупа могу значајно да пређу рок кредита.
7. Опрема по резидуалној или номиналној вредности можете купити након истека уговора.
8. Закупац је мање ризичан у односу на физички и застарелост застарелост имовине.
9. Имовина није наведена у билансу стања најмопримца, што значи да се имовина повећава и нема пореза на имовину.
10. Плаћања закупа су производни трошкови, и самим тим опорезиви приход закупник је смањен.
11. Закуподавац има пореске и амортизационе погодности.
12. Произвођач може широко продавати производе.

Само мана

Постоји ризик од застаријевања опреме за најмодавца, а закупац плаћа више него што кошта ова опрема, па чак и више од банкарског кредита. Преостале тачке су само позитивне. Пореске олакшице предвиђене декретом владе Руске Федерације учиниле су ову врсту пословања веома атрактивном. Закуподавац је ослобођен пореза на добит и додате вредности приликом спровођења уговора и обављања услуга лизинга.

Ако се користе све пореске олакшице, смањује се укупни износ плаћања лизинга, више лизинга је укључено у то питање. Само порез на додату вредност може да смањи исплате за двадесет процената. Главна ствар је пружити поуздану правну подршку за ову предузетничку активност, то је гаранција успеха. А правна несигурност у односима партнера главни је разлог суздржавања предузетничке иницијативе.

Врста односа имовине и отплате

Леасинг може имати такве предмете као што су покретност - аутомобили, машине, све врсте опреме и тако даље, нове и половне, као и некретнине - зграде. зграде, авиони, бродови. Поступак закупа може се спровести са потпуном или готово потпуном отплатом (амортизација имовине у потпуности или близу ње), као и са непотпуним отплатом ако се исплати само делимична амортизација.

Раздвајање врста лизинга такође се врши по природи плаћања и облику нагодбе између закупаца и закуподавца. Они су готовина, компензација, мешовита и зависе од састава елемената плаћања. Користе се различити начини израчунавања плаћања: фиксни износ, аванс, обрачунавање откупа имовине по њеној преосталој вредности, рачунајући учесталост плаћања - годишње, током пола године, квартално или месечно, узимајући у обзир хитност уношења, као и начин плаћања - чак и акције, повећавање или смањење величине . Степен ризика такође игра улогу у одређивању врсте лизинга која може бити неосигурана (без гаранција за закуподавца), делимично осигурана када постоји депозит осигурања, а такође и загарантовани лизинг (обезбеђен повратом закупљене имовине).