У економској литератури често се налазе непознате речи. На пример, факторинг шта је то и како разумети овај термин, не знају сви. А овај концепт је познат још од 17. века. Ако узмемо у обзир да је то једноставним речима, које функције има, у које врсте се дели, овај чланак ће рећи. За почетак, дефинирајмо концепт.
Факторинг - шта је то?
Једна од врста трговачких и комисијских акција која комбинује кредитирање клијента са додељивањем добављача неизмиреног плаћања (за испоручену робу или пружену услугу) и право да захтева поравнање на њима. Као резултат, овај комплекс услуга предвиђа примање новца према рачуну за плаћање, као и позајмљивање и одређени гарант кредитног и валутног ризика.
Врсте факторинга
- Спољни факторинг.
- Интерни факторинг.
- Факторинг са регресијом.
- Факторинг без регреса.
- Отворени факторинг.
- Затворени факторинг.
Спољни и унутрашњи
У првом случају, фактор и сам клијент су агенти из различитих земаља. У процесу сервисирања ове врсте примењује се индиректна шема факторинга - одговорности се равномерно распоређују између компанија. У овом случају добављач-продавац предузима поступак организације и финансирања извозне испоруке, а купац је одговоран за извршавање свих могућих кредитних ризика и директно наплате дугова.
У интерном факторингу, све стране у вези, према уговорима о куповини и продаји, као и сам фактор, регистроване су у једној земљи.
Са и без регреса
Дакле, у првом случају странка која није примила новац од купца може, у одређеном року, тражити од добављача. Компанија за факторинг се одмах обавезује да ће преузети све ликвидне ризике, а обавезе повезане са зајмом остаће на добављачу.
С нерегресивног става, ризик од неплаћања дужника у целости прелази на факторинг предузеће, а као што статистика показује, ова шема се примењује у многим земљама. Управљање факторингом у том погледу је нешто једноставније.
Споља и споља
У првом случају потенцијални купац се обавештава да је особа, фактор, укључена у трансакцију куповине и продаје, а средства се преносе на његов рачун, реализујући обавезу у складу са споразумом о снабдевању.
Са затвореним факторингом, дужник се не обавештава о уступању. Плаћање се врши директно добављачу, који га преусмерава на фактор имовине. Светска пракса показује да су ове врсте факторинга без регреса у већини случајева отворене, а са регресом могу постојати и затворени и отворени облици.
Функторинг функције. Финансирање
Све врсте факторинга обављају функцију пружања финансијских средстава добављачу за производ на дан испоруке или другог дана наведеног у уговору. Једноставно речено - производи који долазе од добављача долазе са одгодом плаћања.
Таква функција финансирања у факторингу има своје предности, и то:
- сам добављач не враћа исплаћени износ, јер се трошкови фактора надокнађују из плаћања стварног купца;
- процес финансирања траје током периода у којем добављач продаје своје производе;
- финансирање ће се увећавати, због раста и повећања продаје.
Описана функција, у складу са факторингом, ослобађа самог добављача од проблема где набавити обртна средства, а то иде без одговарајућег повећања кредитног дуга. Уз то, финансирање у оквиру факторинга нешто је јефтиније од зајма и факторинга. Горе описани пример је више циљани него зајам. У овом случају, компанија плаћа камату само за стварни временски период током кога користи финансије.
У овом аспекту, са поуздањем се може приметити: факторинг, што је једноставним речима, врста финансирања колатерала, која директно зависи од цене новчаних потраживања додељених факторинг компанији, наиме од износа дуга купца према добављачу. Концесију купује фактор, али се не користи као обезбеђење, па се у тим односима дешава промена власништва. Ова карактеристика је посебно релевантна за земље са економијама у транзицији и несавршеним регулаторним оквиром. Закони о банкрот правних лица није кодификовано, сигурност на нивоу закона трансакција није правилно развијена, а трговински стандарди не функционишу у потпуности. Када добављач банкротира, факторинг компанија не губи своје финансије, пошто право да потражује дужника добављача прелази на њега и не повлачи се ако се активира поступак стечаја.
Одговарајући на питање "факторинг, шта је то?" ова категорија се може приметити као финансирање у одређеним границама. Ово је профитабилнија процедура у поређењу са стандардним позајмљивањем. Дакле, ризик од неповратног новца у овом случају лежи на купцу, а кредитна способност добављача није толико битна у односу на купца. Зато је употреба факторинга толико популарна када је купац велика компанија, како на нивоу домаћег, тако и страног власништва.
Управљање потраживањима
Факторинг, заједно са свим предностима, омогућава вам да се ослободите рутинског посла - нема потребе да састављате извештаје и подсећате на све исплате својим дужницима. Углавном, факторинг компанија на захтев добављача даје потпуни извештај о свим расположивим дуговањима на терет, плус податке о примањима добављача и свим уплатама сваког купца.
Такође, у незаштићеном облику ће тачно бити фактор који ће преузети обавезу наплате дуга од дужника. Ово се посебно односи на мала предузећа која немају велика средства у вези са наплатом, а значајно штеде радна и материјална средства.
Процена солвентности одређеног купца
Нарочито у земљама и државама у којима кредитни биро није тако добро развијен као што бисмо желели, ова функција није баш популарна. Ако говоримо о земљама са економијама у транзицији, онда ће и сама факторинг компанија играти улогу кредитног бироа, упијајући све податке о дисциплини одређеног платног обвезника или одређене компаније.
Упоредо са тим, управо факторинг компаније су у стању да примене све врсте техника за процену способности потенцијалног купца да плати дугове.
Прихватање кредитног ризика
Осигурање од ризика који су у директној вези са испоруком одређеног обима робе и одложеним плаћањем. Постоји ризик од непримања плаћања од купца у договореном року, из тог разлога и сам продавац почиње да има проблема са недостатком финансијских средстава да би подмирио рачуне код својих добављача.
Ако говоримо о факторингу, који је у односу на његове предности, довољно је напоменути да је представљени механизам важан за правна лица, чији је приступ позајмљеним средствима прилично ограничен. У том смислу, његове предности долазе до изражаја, и то:
- Факторинг у свом изворном разумевању не захтева залог и зато је доступан управо малим и средњим предузећима која тек почињу у одређеној области активности.
- Код факторинга постоји 100% циљана употреба новца, док у складу са стандардним процедурама компанија има минимални салдо на рачуну. С тим у вези, резултат такве акције је да дужник плаћа кредит више него што формално одређује стопа. Код факторинга не долази до ове ситуације.
- Факторинг помаже у уштеди на добити. Дакле, према новом закону о опорезивању, порез се сам убира "по примјени". Једноставно речено, од дела стварне испоруке производа. Истовремено, ако компанија купцу одложи плаћање, финансијска средства за испоручену робу стижу нешто касније. У ствари, испоставља се да обавеза плаћања пореза на постојећу добит настаје нешто раније од новца добијеног од продаје производа. Факторинг је мера која избегава такво неслагање у трансакцијама.
Ентитети који су најчешће стране факторинга
- Брзо растућа предузећа.
- Компаније без колатерала.
- Предузећа са већином својих потраживања у имовини.
- Компаније специјализоване за сезонске услуге и производе.
- Компаније специјализоване за реализацију великих пројеката и за које рокови рока играју велику улогу.
