Cada empresa localizada em um segmento de economia de mercado trabalha por lucro. Para garantir que o seu montante seja o maior possível, a gerência toma uma série de decisões que contribuem para a otimização de todos os indicadores. Coletar as informações necessárias ajuda o serviço financeiro e analítico da empresa.
Uma das áreas mais importantes de seu trabalho é o estudo de um indicador como o giro do capital de giro. O volume de lucro depende diretamente da sua velocidade. Após uma análise qualitativa das atividades da empresa em termos de indicadores de movimento de capital de giro, é possível acompanhar as tendências negativas no desenvolvimento da empresa e eliminá-las no futuro.
O valor total do capital de giro
O capital de giro representa os recursos alocados para fundos de circulação e ativos de produção para facilitar a continuidade dos negócios de várias organizações.
Essa propriedade da empresa forma ativos que, durante um ciclo, transferem o valor total dos produtos. Nesse caso, os fundos rotativos perdem sua forma material. O tempo durante o qual um ciclo de produção ocorre reflete a taxa de rotatividade de capital de giro da empresa.
O ciclo capital passa por três etapas. Na fase de compras, fontes financeiras são investidas nos recursos necessários para a fabricação de produtos. Em seguida vem o estágio de produção. Matérias-primas, materiais, etc. são convertidos em produtos acabados. O último estágio é marketing. A empresa recebe recursos de caixa que refletem o resultado de suas atividades.
Estrutura de ativos circulantes
O giro do capital de giro merece maior atenção dos gerentes e gestores financeiros. Este indicador reflete a rapidez do ciclo de produção. Envolve fundos de circulação e ativos de produção.
Para encontrar maneiras de acelerar a rotatividade de capital de giro, reduzindo a duração desse período, você deve entender quais recursos estão envolvidos no ciclo.
Os ativos de produção estão envolvidos no processo de produção em sua forma material e são consumidos integralmente. Eles incluem combustível, matérias-primas, contêineres, produtos semi-acabados de nossa própria produção, itens de desgaste e despesas diferidas.
Os fundos de circulação são responsáveis pelo atendimento dos fluxos de capital. Estes incluem fontes financeiras investidas em ações, produtos não pagos, dinheiro em contas e caixas registradoras, bem como finanças de liquidação. O coeficiente que determina o volume de negócios de capital de giro das empresas, em grande parte depende do tamanho dos recursos acima.
Capital de giro
O principal critério para organizar o processo de produção é sua continuidade, coerência e velocidade. Calculando a taxa de rotatividade de capital de giro de acordo com a fórmula abaixo, os analistas financeiros devem determinar a quantidade ideal de recursos.
Este é o seu tamanho mínimo, capaz de garantir a produção completa de produtos acabados. Para isso, o racionamento de capital de giro é realizado. Este procedimento é executado no momento do planejamento atual. Isso leva em consideração todas as características do funcionamento do objeto investigado.
Racionamento
Indicadores ótimos de rotatividade de capital de giro são alcançados com o uso racional dos recursos. Para o bom funcionamento do empreendimento, são determinadas as taxas de consumo e as quantidades de matérias-primas, combustível, produtos semi-acabados, etc.
Se houver recursos insuficientes, o tempo de inatividade ocorrerá. Isso levará ao sub-cumprimento de programas planejados. E o excesso de acumulação contribui para o uso irracional de fontes financeiras. Fundos congelados em fundos rotativos podem ser usados para comprar novos equipamentos, pesquisas, etc.
Portanto, o racionamento desempenha uma função muito importante, reduzindo o período de rotatividade de capital de giro. O planejamento é realizado levando em conta as condições de produção da maneira mais responsável possível.
Avaliação de desempenho
O capital de giro é formado por diferentes fontes. Eles podem ser lucro líquido da empresa, fundos de crédito dos bancos, diferimentos comerciais de pagamento, capital de acionistas, injeções de orçamento, contas a pagar.
Ao mesmo tempo, tanto as fontes pagas quanto as gratuitas são usadas. Portanto, as finanças direcionadas à circulação devem ser mais lucrativas do que a taxa para atraí-las. Para realizar uma análise completa, esses indicadores de giro de capital de giro são calculados:
- taxa de rotatividade;
- duração de um ciclo;
- fator de carga.
Para o processo de otimização dessa área, é importante garantir o melhor equilíbrio entre lucratividade e solvência, fontes financeiras próprias e emprestadas. Portanto, a análise é realizada globalmente.
Sem otimizar a estrutura de capital, o que se reflete no Formulário 1 “Saldo” das demonstrações financeiras, não é possível obter um resultado satisfatório.
Fórmulas de Cálculo
Para avaliar o capital de giro, aplique um certo sistema de indicadores. Inicialmente, o analista determina o número total de ciclos que ocorrem no período do estudo. Deste ponto de vista, a rotatividade de capital de giro, cuja fórmula é dada a seguir, é definida da seguinte forma:
- Kob = Receita de vendas: capital de giro médio.
Para tal análise, serão necessários os dados dos formulários 1 e 2. O cálculo apresentado com base na fórmula terá a seguinte forma:
- Cob = s. 2110 forma 2: (p. 1100 (início do período) + p. 1100 (final do período)): 2.
Para apresentar este indicador em dias, a rotatividade de capital de giro, cuja fórmula é apresentada abaixo, é assim:
- T = D: Cob, onde D é o número de dias no período do estudo (talvez 360, 90 ou 30 dias).
Para empresas que produzem bens sazonais, esses cálculos devem ser realizados trimestralmente ou mensalmente. Então o racionamento será mais fácil. Para calcular qual componente influencia mais fortemente na desaceleração de um ciclo, é necessário determinar o faturamento parcial.
Cada grupo incluído no ativo circulante é calculado separadamente de acordo com as fórmulas apresentadas.
Exemplo de cálculo
Para entender melhor como calcular o volume de negócios de capital de giro, você precisa considerar a análise de um exemplo. Se é sabido que no período de estudo (ano) a empresa recebeu receita de vendas em 20% a menos, isso indica um mau funcionamento de seu capital.
Ao mesmo tempo, o analista determinou que o número médio de ativos correntes aumentou no período atual de 200 para 240 mil rublos. O impacto de tais mudanças reflete o índice de rotatividade dos períodos passados e presentes. O cálculo no período atual será o seguinte:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Para o período anterior, o indicador será assim:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
O coeficiente de variação no volume de negócios é determinado da seguinte forma:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Pode-se concluir que o ciclo de produção diminuiu em 33%. Com um estudo mais detalhado da estrutura do ativo circulante, é possível encontrar formas de resolver esse problema. Recursos adicionais congelaram em circulação.
Libertação ou envolvimento em circulação
Diminuir ou acelerar a rotatividade de capital de giro leva à atração ou liberação de recursos financeiros.Para calcular o montante desses fundos, a seguinte fórmula é usada:
- OS = BP (fim do período): D x (T (fim do período) - T (início do período)).
Efeito econômico Tais mudanças deixam claro para o analista se os recursos foram utilizados racionalmente no período do estudo. Se o ciclo acelerasse, com a mesma quantidade de capital de giro, a empresa recebia mais lucro devido à fabricação de mais produtos acabados.
Caminhos de aceleração
Para aumentar a velocidade de um ciclo, existem certas maneiras. O giro do capital de giro é facilitado pela introdução de novas tecnologias e desenvolvimentos científicos modernos no processo tecnológico. 
A produção deve ser tão mecanizada quanto possível, automatizada. Isso leva a uma redução no tempo gasto em uma operação tecnológica. Novos equipamentos tornam mais produtos acabados mais rápidos. Você também deve estudar a racionalidade da logística.
O processo de vendas também pode precisar ser otimizado. Se a empresa tiver uma quantidade grande de contas a receber, é necessário revisar o procedimento de cálculo. Por exemplo, a transição para um sistema sem dinheiro acelerará um pouco o processo. O estudo de indicadores específicos ajudará a determinar em quais etapas do ciclo ocorrem atrasos. A gerência deve necessariamente controlar o volume de negócios. Se tendências negativas forem detectadas, elas serão eliminadas o mais rápido possível.
Ao otimizar o volume de giro do capital de giro, a empresa usa com mais eficiência seus recursos. Isso resulta em uma quantidade maior de renda.
