As empresas trabalham por lucro. Ao otimizar o desempenho do capital de giro, eles são capazes de reduzir custos e custos de produtos acabados. Isso aumenta a competitividade de bens e serviços, aumentando a rentabilidade. Portanto, para avaliar o trabalho da organização, são utilizados determinados indicadores. Em particular, a eficiência do uso de capital de giro. Analistas baseados em dados obtidos dessa maneira podem otimizar a organização da produção.
Conceito geral
Os ativos circulantes são recursos envolvidos na esfera de circulação e produção para garantir um ciclo tecnológico contínuo e a venda de produtos acabados. Eles incluem fundos de circulação e ativos de produção.
No primeiro caso, trata-se de fundos que estão diretamente envolvidos na implementação da circulação de recursos e, no segundo, são absorvidos durante um ciclo de produção e formam o custo.
A eficácia do uso do capital de giro reside na sua capacidade de transformar rapidamente em dinheiro e retornar na forma de lucro de volta. Este ciclo consiste no estágio de aquisição de componentes, criação de bens e sua implementação.
Fontes de formação
A velocidade de circulação dos recursos de produção é influenciada por muitos fatores. Para isso, os indicadores de utilização do capital de giro devem ser considerados no contexto de sua estrutura. Isso permite determinar qual artigo tem um impacto maior na imagem geral e qual é o menor.
Analisando o uso de capital de giro, o serviço financeiro deve realizar uma avaliação baseada na consideração das fontes de formação desses ativos. O capital alocado para a organização da atividade de produção pode ser próprio ou emprestado.
Fontes financeiras próprias não exigem pagamento pela sua utilização em circulação. Portanto, eles são preferíveis de usar. Mas para expandir suas capacidades, a empresa pode canalizar fontes pagas de financiamento para ativos correntes. O lucro de tais eventos deve ser maior do que a taxa para usar o capital dos credores.
Racionamento
O capital de giro deve ser monitorado por analistas financeiros e ajustado com base nas necessidades de produção. O acúmulo excessivo levará ao uso irracional do capital da empresa, e a falta de recursos causará paralisações e interrupções durante o ciclo tecnológico e a venda de mercadorias.
Para avaliar a eficácia do uso do capital de giro, é utilizada uma técnica de padronização. Com base nas características de produção, a quantidade ideal de cada artigo de ativos de produção é estabelecida. Deve ser igual ao nível mínimo exigido de consumo de recursos.
Rotatividade
Um dos indicadores mais importantes do uso adequado do capital de giro é considerado o índice de rotatividade. Ele fornece informações sobre o quão rapidamente investido na produção. recursos financeiros processado e devolvido à empresa na forma de lucro. Quanto mais rápido for esse processo, mais rentável será a produção.
A análise do uso de capital de giro não é isenta de cálculo desse indicador. Ele fornece informações ao analista sobre o número de ciclos que o capital administra ao longo de um determinado período. Quanto mais eles, mais rápido a empresa obteve lucro no período do relatório.Consequentemente, seu valor total também será maior.
A taxa de rotatividade é encontrada pela seguinte fórmula:
KO = ambiente BP / OS, onde BP - receita de vendas de produtos, ambiente do sistema operacional. - o número médio de ativos correntes para o período de relato.
Ambiente do SO = (OS (início do período) + OS (final do período)) / 2
Além disso, o analista pode determinar o número de dias que a empresa precisa para realizar um ciclo completo.
Duração do turnover
Os índices de capital de giro utilizados pelos serviços financeiros da empresa em suas atividades analíticas sugerem o cálculo da duração do período para o qual ocorre um ciclo completo.
Dependendo do escopo da empresa, ele pode ser calculado mensalmente, trimestralmente ou por ano.
Para o cálculo, use um coeficiente que mostre o número de ciclos no período do relatório e compare-o com a duração desse período de tempo. A fórmula ficará assim:
D = T / KO, onde T é o número de dias no período.
Comparando estes indicadores na dinâmica, podemos concluir se os fundos foram liberados ou adicionalmente atraídos para a circulação. Com a aceleração desse processo, a empresa tem a oportunidade de canalizar fundos disponíveis para outras necessidades importantes.
Fator de carga
A avaliação do uso de capital de giro envolve o cálculo da quantidade de recursos alocados para receber 1 RUB. receita de vendas. Tal análise permite que a administração da empresa encontre maneiras de melhorar o uso do capital de giro no futuro.
O fator de carga é encontrado pela seguinte fórmula:
KZ = ambiente do SO / BP
Se você multiplicar o resultado por 100, poderá obter a intensidade do capital de giro em termos percentuais. Isso reflete a rentabilidade do uso de recursos financeiros para obter mais poder de barganha.
Exemplo de cálculo
Para entender corretamente como os indicadores do uso do capital de giro são calculados, será mais correto calcular essa técnica usando um exemplo.
No período do relatório, a empresa recebeu receita de vendas no valor de 20 mil rublos, enquanto o número médio de ativos circulantes ascendeu a 5 mil rublos. Ao planejar, o serviço financeiro previa um aumento nas vendas em 20%. Além disso, calculou-se que a taxa de rotatividade aceleraria exatamente 1 vez.
É necessário determinar o montante de recursos liberados de circulação. O cálculo será o seguinte:
KO = 20/5 = 4 vol.
D = 360/4 = 90 dias.
No período de planejamento, o número de revoluções será mais 1. Então, eles estão planejados para completar 5 ciclos no total. Cada um deles será igual a 72 dias.
Se a receita no período de planejamento aumenta em 20%, será igual a 24 mil rublos. A liberação de fundos será:
BC = 24/4 - 24/5 = 1,2 mil rublos.
A empresa pode investir esses fundos na modernização de equipamentos ou no desenvolvimento de novas tecnologias de produção.
Formas de melhorar o desempenho
Para otimizar o trabalho das fontes financeiras, a administração da empresa deve considerar as seguintes formas de usar o capital de giro.
É possível usar racionalmente os recursos disponíveis se eles forem racionados e razoavelmente reduzidos. Para fazer isso, o excesso de estoque pode ser eliminado. Em alguns casos, é necessário melhorar a abordagem da própria padronização, aproximando-a das condições de produção.
O serviço de aquisição e o armazenamento também podem exigir maior atenção da gerência. Melhorar a organização do seu trabalho ajudará a reduzir o volume de negócios.
O uso de novas tecnologias e equipamentos também ajuda a acelerar a rotatividade.
Tendo considerado os principais indicadores do uso do capital de giro, é possível concluir que sua aplicação permite ao gerenciamento identificar restrições e eliminá-las no futuro em todas as etapas do ciclo. A obtenção de uma quantidade maior de receita de vendas depende diretamente disso.
