Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, persaingan dalam pasaran perkhidmatan perbankan Rusia hanya meningkat.
Dalam usaha untuk mempelbagaikan jenis operasi dan meningkatkan margin mereka, bank besar sejagat berjaya membiayai projek pelaburan dalam pelbagai sektor ekonomi. Sebaliknya, di tengah-tengah aktiviti perniagaan yang semakin meningkat, pemula projek mencari pelabur semakin beralih kepada institusi kewangan untuk membiayai idea perniagaan mereka.
Untuk kerjasama dengan pemiutang untuk saling memberi manfaat, adalah perlu untuk menyediakan pelan perniagaan dengan teliti. Salah satu kaedah yang boleh digunakan oleh bank pemberi pinjaman berpotensi adalah analisis kepekaan projek pelaburan.
Mengenai perkara utama: intipati kaedah
Menilai projek itu, pelabur cuba menentukan apa yang boleh menjadi salah semasa pelaksanaan pelan perniagaan, dan apakah kesannya. Jawapan kepada soalan ini adalah analisis kepekaan. Aplikasinya membolehkan anda membandingkan bagaimana pelbagai faktor akan mempengaruhi perubahan dalam petunjuk prestasi.
Kaedah ini juga memungkinkan untuk menilai akibat penentuan tidak tepat nilai parameter yang ditetapkan dalam pelan perniagaan. Persoalan logis timbul: "Bagaimana menganalisis kepekaan projek?" Penyelesaian masalah melibatkan algoritma tindakan tertentu yang bertujuan untuk mengenal pasti faktor-faktor dan seberapa besar mempengaruhi keputusan kewangan, yang membantu untuk menyediakan senario terburuk.
Teknik Analisis
1. Petunjuk ditentukan oleh mana keberkesanannya akan dinilai.
2. Pilih parameter yang nilainya akan berubah.
3. Batas atas dan bawah perubahan ini ditentukan.
4. Nilai-nilai yang berubah digantikan dengan model kewangan.
5. Dengan setiap perubahan, penunjuk prestasi diceritakan.
6. Titik kritikal ditentukan, iaitu perubahan dalam parameter yang dipilih yang mempunyai kesan yang paling besar terhadap projek tersebut.
Titik kritikal dan analisis kepekaan dengan jelas menunjukkan faktor-faktor yang bukan sahaja mempunyai kesan maksimum, tetapi juga menimbulkan persoalan kemungkinan. Jika, apabila menukar parameter, penunjuk yang menilai keberkesanan perubahan projek tidak penting, maka ini menandakan margin keselamatan yang tinggi dan penentangan terhadap pengaruh pelbagai faktor.
Siapa dan bagaimanakah bank menganalisis kepekaan projek pelaburan?
Bank menawarkan perkhidmatan dalam kewangan projek dan pinjaman pelaburan, mempunyai pengalaman yang luas dalam menjalankan transaksi sedemikian, amalan terbaik mereka sendiri dan satu pasukan pakar yang berkelayakan.
Kepekaan projek pelaburan akan dianalisis oleh profesional yang mempunyai pengalaman praktikal yang luas dalam membiayai pelaburan dan pelaburan modal, dan dapat menjalankan kepakaran mendalam dengan berbagai afiliasi industri. Mereka akan menjalankan analisis ini melalui penyelesaian perisian khas, yang akan mempercepatkan dan mempermudah proses ini.
Apa yang penting bagi bank dalam analisis kepekaan
Penilaian sensitiviti sesuatu projek pelaburan diperlukan untuk mencirikan tahap rintangannya terhadap kesan pelbagai faktor risiko. Takrif risiko dan pengurangannya adalah tugas utama organisasi kredit membiayai pelaburan.
Oleh itu, jika kebolehpasaran idea perniagaan tidak ragu-ragu, dan peminjam yang berpotensi boleh menampung kos projek daripada kegiatan semasa, kepekaan tinggi projek mungkin tidak mempengaruhi niat bank untuk mengambil bahagian dalamnya.
Satu lagi perkara adalah jika risiko yang tinggi, dan peminjam adalah perancangan syarikat yang baru diwujudkan untuk menampung kos dari aliran yang dijana oleh projek itu sendiri. Ini akan menyebabkan kos tambahan untuk pemula. Oleh itu, jika model kewangan sensitif terhadap perubahan dalam tempoh fasa pelaburan atau jumlah pelaburan modal untuk meminimumkan risiko pelanggaran terma pembinaan dan kekurangan projek, keadaan pinjaman mungkin merupakan pengambil kaji selidik bebas untuk memantau risiko yang berkaitan semasa pelaksanaan.
Apa yang perlu dicari ketika membangunkan rancangan perniagaan
Oleh kerana analisis sensitiviti projek pelaburan diperoleh dari ketidakpastian perubahan parameter, disyorkan untuk memilih daripada parameter berikut, yang akan berubah, seperti berikut: jumlah jualan, jadual pentauliahan, harga jualan, pelaburan modal, kadar faedah ke atas dana yang dipinjam, modal kerja.
Ia juga perlu untuk menjaga langkah-langkah yang mengimbangi pengaruh faktor kritikal terhadap model kewangan. Contohnya, jika projek sangat sensitif terhadap harga jualan, kontrak nilai tetap jangka panjang perlu dimasukkan.
Sebagai kesimpulan, saya ingin ambil perhatian bahawa, walaupun analisis sensitiviti sesuatu projek pelaburan adalah teknik umum untuk mengkaji urus niaga pelaburan, ia bukanlah satu-satunya yang bank akan menggunakan untuk membuat keputusan untuk mengambil bahagian dalam projek itu sebagai pelabur.
