Kas ir klīringa darbība?

Klīringa darbība ir darbs, kura mērķis ir atbrīvot maksājumu saistības starp biznesa vienībām. Rakstā mēs apsvērsim klīringa būtību un tā darbības jomu.

Klīringa darbības

Klīringa tulkošana no angļu valodas (klīrings) nozīmē “tīrs”, “tīrs”, “bezmaksas”, un komerciālajā jomā tā ir īpaša prakse, strādājot vērtspapīru tirgū. Tas ir, mijieskaita darbība ir atbrīvojums no pienākuma maksāt skaidrā naudā, kas noteikts, pamatojoties uz savstarpēju norēķinu starp darījuma partneriem.

Piemēram, pārdevējs un pircējs tiekas tirgū. Pirmkārt, tiek noteikts pārdošanas priekšmets un tā vērtība. Tad tiek noslēgts līgums. Tā rezultātā notiek savstarpēji aizvietojama darbība, uz kuras pamata pircējs maksā, un pārdevējs nodod preces. Šis ir klasisks piemērs.

Vērtspapīru tirgū šāda darījuma partneru tikšanās notiek diezgan reti. Pircēju un pārdevēju atdala laiks un telpa. Sadarbības lomu spēlē starpnieki, kas organizē, aprēķina un garantē saistību izpildi. Pateicoties mūsdienu automatizācijas sistēmu tehnoloģiskajai attīstībai, ir kļuvis iespējams apstrādāt milzīgu informācijas daudzumu. Tiek veikti nepieciešamie aprēķini. maiņas darījumi: to reģistrācija un uzskaite, saistību kompensēšana starp darījuma partneriem, nodrošinājuma garantija un citas operācijas.

Darījuma partneri var būt organizācijas, starptautiski uzņēmumi un pat veselas valstis. Un šādu darbību priekšmets ir preces, pakalpojumi, vērtspapīri.

Ieslēgts vērtspapīru tirgus mijieskaita darbība ir process, kura galvenais mērķis ir savstarpējo saistību aprēķināšana un izpilde. Un galvenais darījuma nosacījums ir maksājumu bilance.

Mijieskaita darbība: Federālais likums Nr. 7, datēts ar 02.07.2011

Klīringa organizāciju darbību Krievijas Federācijā regulē federālais likums, kas datēts ar 07.02.2011. Nr. 7-FZ (ar grozījumiem, kas izdarīti 12.30.2015.) "Par mijieskaita un mijieskaita darbībām".

Krievijas Federācijā uz to attiecas obligātā licencēšana. Licenci izsniedz Krievijas Banka, tās derīgums nav ierobežots, bet to var anulēt likuma Nr. 7-FZ 28. pantā norādīto iemeslu dēļ.

To darbību saraksts, kurās uzņēmums nevar iesaistīties mijieskaita darbībās, ir skaidri norādīts Likuma Nr. 7-FZ 5. panta 3. punktā. Ir svarīgi atzīmēt, ka, lai īstenotu pēdējo, uzņēmumam jāsniedz sākotnējais pašu kapitāla apmērs, kas pārsniedz 100 miljonus rubļu.

Klīringa operācijas

Aprakstītās operācijas ir kompensācijas darījumi. Tās var būt ar pilnu, daļēju vai bez jebkādas drošības. Pirmajā gadījumā finansiālo zaudējumu risks tiek samazināts līdz minimumam, jo ​​darījumam nepieciešamās summas ir dalībnieku kontos.

Ar daļēju nodrošinājumu dalībnieku kontos pietiek, ja ir kāds no līdzekļiem vai jāapstiprina ar citu līgumu datiem. Šādas operācijas var veikt ar nulles bilanci dalībnieku kontos, tas ir, bez ķīlas. Bet šāds darījums ir pietiekami riskants.

Tīrvērtes veidi

Atkarībā no aktivitātes dalībniekiem ir:

1. Vienkārša klīringa. Tas ir saistību aprēķins gan katram dalībniekam, gan katram darījumam.
2. Daudzpusējs. Tas ietver saistību aprēķināšanu kopumā.
3. Centralizēta. Tās pamatā ir darījumu veikšana, izmantojot klīringa uzņēmuma kontus. Turklāt viņai ir visas darījuma dalībnieku tiesības.

Nosauktajam uzņēmumam ir tiesības patstāvīgi ne tikai noteikt, kādu ieskaita veidu vēlams izmantot, bet arī apvienot tos. Ja saistības pret vērtspapīriem vai naudas plūsmām ir vienveidīgas, starpnieku organizācija var ieskaita (kompensēt) šīs saistības.

Klīringa darījumu veidi

Atkarībā no starpniecības metodēm viņi izšķir:

1. Bankas klīrings. Tā pastāv tajās valstīs, kur banku sektors aktīvi mijiedarbojas un attīstās. Tas nozīmē norēķinus starp bankām bezskaidras naudas veidā. Galvenais nosacījums ir līdzvērtīgu skaidras naudas maksājumu ieskaits.
2. Valūtas klīrings. Attiecas uz starptautisko saistību sistēmu. Šajā gadījumā norēķinus var veikt ne tikai par noteiktajām cenām - tam var izveidot īpašu klīringa valūtu. Šī klīringa metode tiek izmantota, ja dalībniekiem nav konvertētas valūtas savstarpējiem norēķiniem. Protams, jūs varat norēķināties ar zeltu, bet, kā likums, šādi resursi daudzās valstīs ir ierobežoti.
3. Prece. To pārstāv norēķinu sistēma starp biržu un preču tirgu.

Klīringa locekļi

Starpniecības darbību sastāvs ietver:

• starpniecības organizācija izstrādā dokumentus saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem šāda veida darbībā, saņem licenci no Krievijas Bankas, pēc tam turpina strādāt;
• tīrvērtes loceklis. Juridiska vai fiziska persona slēdz klīringa pakalpojumu līgumu ar organizāciju;
• klīringa centrs. Tā ir organizācija, kurā darījumu klīringa process notiek caur biržām un citiem tirdzniecības organizatoriem;
• vērtspapīru tirgū galvotājs ir norēķinu depozitārijs. Darījumi notiek caur tirdzniecības organizatoriem;
• norēķinu organizācija. Pēc tīrvērtes rezultātu saņemšanas šī biznesa vienība aprēķina naudas plūsmas;
• tirgus organizatori. Klasiskais organizators ir birža, kas papildus veic norēķinu, klīringa un depozitārija darbības.

Lai produktīvi izveidotu un attīstītu vērtspapīru tirgu, konkursa rīkotāju var spēlēt pašregulējoša organizācija, kas tiek veidota no profesionālu dalībnieku sastāva. Šāda asociācija ir brīvprātīga.

Procesa funkciju tīrīšana

Mijieskaita darbības vērtspapīru tirgū darbojas pakāpeniski. Pirmkārt, ar brokera palīdzību tiek noslēgts līgums biržā. Pēc tam tiek noskaidrota sīkāka informācija par darījumu, rūpīgi aprakstīti apjomi, izmaksas, piegādes laiki un citi nosacījumi.

Tad darījums tiek reģistrēts un nodomi tiek apstiprināti. Šis ir savstarpējo prasību aprēķins, ar kuras palīdzību dalībnieki nosaka, kam būs jāmaksā par brokera pakalpojumiem, komisiju biržā un citiem profesionāliem tirgus dalībniekiem. Pēdējā posmā starp viņiem notiek savstarpēja vienošanās.

Banku mijieskaita darbības

Banku sektorā starpnieku darbību veic norēķinu centri un centri. Pirmie no tiem ir spēcīgs finanšu instruments, un tiem ir neatkarīgs statuss. Palāta apņemas līgumsaistības, kas samazina riskus un garantē finanšu rezultātus.

Ja kamera ir izveidota apmaiņas iekšpusē, tas ir, tā ir tās struktūrvienība, tad apmaiņa kontrolē savas darbības. Tāpēc tas ir darījumu garants. Pēc juridiskās formas izvēles saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem palātu var organizēt kā neatkarīgu juridisku personu. Turklāt attiecības ar apmaiņu ir līgumiskas. Ir svarīgi atzīmēt, ka šāda klīringa nams var mijiedarboties ar vairākām biržām vienlaikus.

Norēķinu un mijieskaita darbību posmi

Tiklīdz starpnieki ir fiksējuši darījumu biržā, sākas klīringa procedūra. Norēķinu un mijieskaita darbībām ir noteikta iezīme, un tās notiek pakāpeniski jauna vērtspapīra īpašnieka pārreģistrācijas procesā.

1. Reģistrēts biržā.
2. Apstiprina darījuma partneri.
3. Vērtspapīri un nauda ar brokeru starpniecību tiek pārskaitīti biržā.
4. Notiek pārreģistrācijas process.
5. Pārreģistrētu vērtspapīru atgriešanas process biržā.
6. Pārreģistrētu vērtspapīru naudas pārskaitīšana caur brokeriem jaunajiem īpašniekiem.

Klīrings ir svarīgs regulēšanas mehānisms akciju tirgū. Ar tās palīdzību tiek samazināts naudas daudzums starp dalībniekiem. Garantijas funkcija saistību izpildē nodrošina paša tirgus augstas kvalitātes likviditāti.