Pastāvīgie opcijas lēcieni dažreiz nedod iespēju nopelnīt nepieredzējušam tirgotājam, tikai tāpēc, ka daži cilvēki maiņas aktivitātes sākumā domā par tādu jēdzienu kā nepastāvība, kuru mēs apspriedīsim turpmāk.
Nepastāvības definīcija
Kas tad ir nepastāvība? Droši vien visi, kas apguva augstākās matemātikas kursu, jau uzmin, kas tiks apspriests šajā rakstā. Bet patiesībā mēs neiedziļināsimies sarežģītās kvadrātformulās un mēģināsim apsvērt šo jēdzienu drīzāk no tuvākas perspektīvas, tā sakot, ikdienā. 
Katru dienu mēs saskaramies ar svārstībām. Tās var būt cenu, valūtas maiņas kursa izmaiņas, taču tie, kas iesaistīti valūtas tirdzniecībā, vislabāk pārzina šo dinamiku. Tāpēc mēs varam teikt, ka nepastāvība ir gan zema, gan "slinka" (ja konkrēts mainīgais svārstās 1-2% robežās) un ir aktīva. Vai, kā to mēdz dēvēt arī, progresīvs vai regresīvs atkarībā no virziena - gadījumā, ja tā vērtība īsā laika posmā sasniedz 10%.
Piekrītiet, ja dolāra kurss dienā mainās par 6-7 Krievijas rubļiem, tad tas ir ļoti jūtams un dažreiz nepatīkams, un ko mēs varam teikt par valūtas tirdzniecības iespējām ...
Viņas uzvedības dinamika
Padomāsim sīkāk par to, kā šis indikators var izturēties mūsdienu nestabilos apstākļos. Lai iegūtu skaidrāku izpratni, mēs centīsimies izskaidrot, kā svārstīguma indikators var rīkoties vērtspapīru tirgū, jo tieši tur tas ir visnozīmīgākais, redzamākais un aktīvākais.
Tā notika, ka mēs neizgudrojām un neatcelsim galveno biržas tirdzniecības noteikumu: ja akciju cena spītīgi paaugstinās, agrāk vai vēlāk pienāks brīdis, kad tā sāk samazināties līdz nullei. Un nav nepieciešams, lai cena sasniegtu kāroto nulles atzīmi, bet tas turētājus satrauks.
Tas ir, praksē novērotāja pozīcijai viss ir diezgan vienkārši - tiklīdz nozares tirgus rādītājs sasniegs zemāko līmeni, tas tuvākajā laikā noteikti sāks augt, un jo ilgāk cena samazinās vai paaugstināsies, jo ātrāk tendence sāksies pretējā virzienā.
Kam tas domāts?
Kāda ir mūsdienu akciju tirgus nepastāvība? Šī ir iespēja tirgotājiem nopelnīt naudu. Jūs varat sūdzēties, ka jūsu uzņēmuma akcijas ir strauji kritušās, un tagad tam nav vērtības, bet tas viss ir tikai kļūda - tirgus nepastāvības rādītājs nav atkarīgs no tendenču līnijas vai konkrēta vērtspapīru emitenta popularitātes. Tāpēc, kamēr jūs sūdzaties par akciju zemo cenu, tikmēr kāds tos iegādājas un plāno nopelnīt no tiem naudu, tiklīdz to vērtība pieaugs - tie ir tirgus likumi.
Ja nopietni, tad nepastāvētu nepastāvība, tad vispār nebūtu biržas tirdzniecības, tām vienkārši nebūtu nekādas jēgas. Kurš, interesanti, varētu nopelnīt naudu krājumiem, kuru cena absolūti nemainās?
Jebkurā gadījumā līknes izturēšanās, protams, nav vienkārša, taču tā joprojām tiek aprēķināta, par kuru mēs diskutēsim vēlāk. Pa to laiku ir vērts saprast, ka vislielākie mainīgā diapazoni rodas, ja indekss jau ir uz pozitīvas tendences robežas, vissvarīgākais ir spēt to pareizi izmantot.
Kāpēc tas notiek?
Jūs varat būt pārsteigts, bet es gribu salīdzināt nepastāvības rādītāju ar dzīvu būtni, kas izjūt tirgotāju emocijas, jo praksē tieši tās tiek projicētas biržas tirdzniecības tirgū. Jo plašāks mainīgā loks, jo dzīvāka un emocionāli sākas solīšana - visi vēlas paķert savu mazo summu, nopirkt vairāk akciju un uzzināt, kā nopelnīt naudu.
Bet no novērotāju puses mēs ļoti labi saprotam, ka tas nevar turpināties bezgalīgi, un agrāk vai vēlāk cilvēkiem pietrūkst naudas, un nekas vairāk neatliek, kā pirkt vērtspapīrus. Tirgus norimst. Labi, ka nepastāvība kādā brīdī sasalst līdz labākiem laikiem un dzīvīgākai cilvēka darbībai.
Un tad pienāk brīdis, kad atkal sāk pieaugt spriedze. Ir skaidrs, ka akcijas ilgstoši nevar atrasties vienā cenu diapazonā, un, sākoties svārstībām, tirgotāji atkal sāk nervozēt un saspringt. Un emociju virsotnē tā maksā cenu, kas ir vismaz nedaudz netipiska, un tad sāksies dzīvīga tirdzniecība.
Vēsturiskā nepastāvība
Iesācēju tirgotājam pietiek ar izpratni par svārstīgumu divos aspektos - vēsturiskā un netiešā veidā.
Nebaidieties no “vēsturiskā” jēdziena, tas nenozīmē, ka mēs tagad iedziļināsimies divdesmitā gadsimta sākuma solīšanas detaļās vai kaut kas tamlīdzīgs. Faktiski šāda veida nepastāvībai ir jāzina tikai par konkrētā krājuma vērtības mainīgajiem visā tā pastāvēšanas vēsturē. Jebkurā no šīm diagrammām mēs varam redzēt, kā svārstīguma indekss svārstās, un novērot tendenci. Vienmēr ir plašāki lēcieni, pārmaiņus ar dažiem maziem, labi, bet bieži vien šis vai tas krājums (ja, protams, uzņēmums nav pasludinājis bankrotu) beidzas mūžā tajā pašā vērtību diapazonā, kurā tas sākās.
Paredzētā nepastāvība
Bet kāds ir tirgus nepastāvības jēdziens netiešā aspektā? Tā jau ir tieša reāla akciju cenu svārstība, kas tieši atkarīga no esošo tirgotāju aktivitātes. Pircējs var atļauties šādu darbību, bet pārdevējs no šīs tendences īpaši negūst labumu.
Tādējādi vērtspapīra vērtība mainās visu tirgus dalībnieku savstarpējas un koordinētas darbības dēļ, turklāt jāsaprot, ka krājumi pastāvēs noteiktā diapazonā, kamēr vien būs pieprasījums pēc tā, kas ir svarīgi jebkuram tirgotājam saprast.
Netiešo svārstīgumu mēra procentos, ņemot vērā pašreizējos un iepriekšējos cenu diapazonus, un tie, kuri spēj veikt vismaz dažus aprēķinus, var paredzēt tā tālāko tendenci.
Nepastāvības aprēķins
Ir skaidrs, ka 365 dienu perioda akciju nepastāvību ir daudz vieglāk aprēķināt, taču praksē tas ir nedaudz savādāks - daži cilvēki tirgojas ar šādiem ilgtermiņa vērtspapīriem. Parasti standarta tirgotāja akciju cikls ir no 60 līdz 90 dienām. Tam nav nozīmes, jo joprojām var iegūt aptuvenu aprēķina formulu.
Tādējādi vienu standarta novirzi var aprēķināt pēc formulas:
- Akcijas cena x pašreizējā nepastāvība x (dienu skaits pirms termiņa beigām)0,5/ 19,105, kur saucējā ir sakne kopējam dienu skaitam gadā.
Neaizmirstiet, ka šis aprēķins nedod absolūtu precizitāti, bet tas joprojām palīdz noteikt noteiktu tendenci.
Turklāt ir arī ATR indekss, kas ir attēlots uz konkrētā krājuma cenu svārstību grafika. Jāatceras, ka, lietojot šo rādītāju, darījuma atvēršana jāatliek līdz brīdim, kad valūtu pāru nepastāvība sasniedz esošā diapazona vidusdaļu.
Kā tikt galā ar paša izvēles nepastāvību?
Kāda ir tirgotāja nepastāvība? Šī ir iespēja laimēt, bet arī risks zaudēt izsolē.Lai nekļūtu par pārtiku biržas tirdzniecības haizivīm, iesācējam jāspēj ne tikai aprēķināt svārstību koeficientu, bet arī paredzēt, kad šīs svārstības var sākties. Un tikai šajā gadījumā opcijas nepastāvība jūs nenobiedēs.
Bet neaizmirstiet, ka praksē viss ir nedaudz savādāk. Dažreiz gadās, ka vērtspapīra vērtība nokrītas līdz negatīvai atzīmei, kamēr tā var izaugt līdz bezgalībai. Ir skaidrs, ka ir daudz vairāk pozitīva potenciāla, taču neskatoties uz to, reālajā tirdzniecībā viens kāpums uz augšu var būt par diviem lēcieniem uz leju.
Valūtas nepastāvība
Un vēl “sadzīves” informācija par koncepciju, ar kuru mēs saskaramies katru dienu, pat netirgojoties akciju tirgū. Tā ir valūtas tirgus nepastāvība. Tas, iespējams, šobrīd ir visdedzinošākais jautājums, jo mūsdienu tirgus apstākļos mēs visi esam mazliet noguruši no pastāvīgajām pēdiņu lecībām.
Protams, diemžēl gandrīz nav iespējams aprēķināt šī rādītāja dinamiku, un mēs varam tikai sūdzēties un paciest. Bet, kā mēs visi pamanījām, ārvalstu valūtu nepastāvības tendence tiek novērota pozitīva (lai gan prognoze mums nav tik pozitīva) - viens nozīmīgs amplitūdas augšupejošs pieaugums rada vairākus lētus mazus kritumus.
Tāpēc mēs varam secināt, ka, ja jūs uztraucaties, nepastāvību var redzēt visur - valūtas tirgū, pārtikas preču veikalā un, protams, tur, kur šī koncepcija radusies, - akciju tirdzniecībā.
