Hipotekos aukcionai turtas - tai vienas iš būdų gauti vyriausybės paskolą, užtikrintą centrinio banko valstybės vertybiniais popieriais. Jos buvo surengtos 1995 m. Prezidento dekretu. Dėl privatizavimo nemažai komercinių bankų gavo didelių bendrovių akcijų paketus.
Bendrosios aplinkybės
1995 m. Valstybės biudžeto deficitas buvo 8% BVP. Jai finansuoti reikėjo parduoti milijardą JAV dolerių valstybės turtą, tačiau prieš rinkimus Valstybės Dūma uždraudė įmonių privatizavimą. Todėl buvo sukurta schema, kaip parduoti valstybės turtą paskolomis. Papildomus aukcionus organizavo RF valstybinis turto valdymo komitetas. Laimėta įmonė, pasiūliusi maksimalią paskolos sumą.
Sąlygos
Iš pradžių planuota parduoti 42 bendrovių akcijų paketus. Remiantis aukcionų rezultatais, iš 16 pateiktų 4 nebuvo pareikalauta. Bendra paskolų suma buvo 800 milijonų dolerių.
Pagal sandorio sąlygas skolininkas turėjo visiškai sumokėti skolą iki 1996 m. Rugsėjo mėn. To neįvyko, todėl akcijos buvo perduotos kreditoriams. Kadangi bankai ir valstybė rengė įkaito aukcionus, paaiškėjo, kad kredito įstaigos teikė vyriausybei paskolą iš savo lėšų.
Hipotekos aukcionai: technologija, kuria galima gauti pajamų nuo nulio
Taigi, vykdydami sandorius, bankai tapo didžiausių šalies bendrovių centrinio banko savininkais. Teisiniu požiūriu pažeidimų nebuvo. Bet tik iki įsigaliojo pirmoji Rusijos Federacijos civilinio kodekso dalis, nustatanti naują teisinių santykių modelį. Dalis įkeisto turto vertės kreditorius galėjo gauti savo lėšų sąskaita, o ne pats daiktas. Tam reikėjo surengti pakartotinius hipotekos aukcionus, bet jau viešai.
Tačiau schema buvo dirbtinai sudėtinga. Be paskolos ir įkeitimo sutarties, buvo sudaryta ir komisinė sutartis. Valstybė nurodė nugalėtojui parduoti centrinį banką. T. y., Įkeitimo savininkas tuo pat metu tapo komisiniu agentu. Greičiausiai tokia schema buvo sugalvota siekiant išvengti teisminių nuobaudų. Teisė sudaryti komisijos sutartį galėjo būti perduota kitam asmeniui. Tada Centrinio banko įgyvendinimas užsiėmė susijusiu kasimu. t.y. tokiu atveju akcijų pardavimą vykdytų ne pats bankas, o kitas asmuo. Tiesą sakant, pačios kredito įstaigos pardavė centrinį banką.
Nesėkmės priežastys
Po to, kai B. Jelcinas laimėjo rinkimus, vyriausybė turėjo teorinę galimybę grąžinti lėšas kreditoriams. Bet taip neatsitiko. Rusija išgyveno fiskalinę krizę. Lėšų biudžete labai trūko. Tai lėmė rublio neįvykdymą ir nuvertėjimą. Nebuvo galimybės mokėti užstato aukcionų. Sunkiau buvo pritraukti finansavimą iš Vakarų bankų tomis pačiomis sąlygomis. Nebuvo jokios garantijos, kad įgytos įmonių teisės gali būti pelningai parduotos. Tačiau yra ir trečioji priežastis. Centrinio banko išpirkimas - žaidimo sąlygų pažeidimas. Skolintojai investavo į įmonę, organizavo ten naują vadovybę ir pradėjo mokėti mokesčius į biudžetą.
Rezultatai
2004 m. Paskelbtoje Rusijos Federacijos apskaitos rūmų ataskaitoje „Valstybės turto privatizavimo analizė“ teigiama, kad užstato aukcionai Rusijoje lėmė federalinio turto susvetimėjimą. Priežastis iš pradžių buvo vadinama žemomis kainomis ir „nuožmiu konkurso pobūdžiu“. Be to, nustatyta keletas pažeidimų.
Pirma, nebuvo jokių varžybų. Iš 12 dalių tik 4 paskolos sumos viršijo pradinę kainą.
Antra, bankų hipotekų aukcionus finansavo valstybė. Be to, lėšos nebuvo nukreiptos į centrinį banką, o liko specialiose kredito įstaigų sąskaitose.
Dėl to įkaito aukcionai buvo oficialiai paskelbti neveiksmingais. Apžvalgos, kurios vėliau buvo paskelbtos žiniasklaidoje, dar kartą patvirtina, kad visa procedūra buvo sugalvota siekiant išpirkti įmones už pradinę kainą.
Remiantis Rusijos Federacijos civiliniu kodeksu, įkaito aukcionai turi visus iš anksto suplanuoto sandorio tarp suinteresuotų šalių grupės požymius. Operacijų tikslas yra atsikratyti geriausios šalies naftos perdirbimo gamyklos nuosavybės teisių į CB paketus. Apytikslė turto vertė yra 40 milijardų dolerių. Baudžiamojo kodekso požiūriu turto vagystės vyksta labai dideliu mastu. Kai kurių patalpų kaina 1995 m. Buvo 20 kartų sumažinta.
Apsvarstykite keletą aprašytos schemos įgyvendinimo pavyzdžių.
„Jukos“
1995 m. Aukcione Centrinis bankas išleido antrą pagal dydį naftos kompaniją Rusijoje. „Jukos“ buvo bendrovės „Samaraneftegaz“ dalis. Naftos atsargų atžvilgiu ūkis buvo laikomas turtingiausiu rinkoje. Todėl atsargų paklausa buvo didelė. 45 procentai akcijų buvo parduotos.
Po mėnesio „Inkombank“, „Alfa-Bank“ ir „Russian Credit“ koncernui pasiūlė 350 mln. „Menatep Bank“ buvo atsakingas už paraiškų registravimą. Jis nepraleido konsorciumo paraiškos, nes dalis lėšų atpirkimui buvo siūlomos vyriausybės obligacijų, o ne pinigų forma. Remiantis konkurso rezultatais, „Jukos“ atiteko „Menatep“ už 9 milijonus rublių.
Norilsko nikelis
Aukcione taip pat buvo pateiktos didžiausio „Onexim Bank“ eksportuotojo ir akcininko akcijos. Didžiausią pasiūlymą pateikė „Comte“. Ji atstovavo Rusijos kredito banko interesams. Jie buvo pasirengę sumokėti už „Onexim-Bank“ 355 milijonus dolerių, tačiau paraiškos registracija buvo atmesta dėl finansinių garantijų trūkumo. Dėl to aukcioną laimėjo „Onexim-Bank“ skyrius, sumokėjęs už centrinį banką 170,1 milijono USD.Ši suma buvo 100 000 USD daugiau nei pradinė.
Po kelių savaičių 51% naftos milžinės „Sidanko“ buvo parduota parduoti. „Russian Credit“ bandė paduoti paraišką, tačiau „Onexim-Bank“ jos vėl nepriėmė. Šį kartą oficiali atsisakymo priežastis buvo indėlio trūkumas. Nereikia nė sakyti, kad aukcioną laimėjo IFC, susijęs su banku „Onexim“. Už „Sidanko“ sumokėjo tik 5 milijonus dolerių.
Pasekmės
Viena iš priežasčių, dėl kurių smarkiai sumažėjo gyvenimo lygis, buvo bankų įkeisti aukcionai. Demografo N. Eberstadto teigimu, per ateinančius šešerius metus „per didelis mirtingumas“ Rusijoje siekė 2 milijonus, o per Pirmąjį pasaulinį karą Rusija prarado 1,7 milijono žmonių. Labiausiai nukentėjo vaikai. „Atsisakymų“ procentas 1997 m. Buvo rekordinis - 1,3 milijono naujagimių (9%).
Išvada
Šių procesų dalyviai puikiai suprato, kad valstybė negalės grąžinti paskolų laiku. Kodėl tada bankai sutiko su tokia schema? Didžiausią pelną kredito įstaigos gavo iš didžiausių eksportuotojų - tų pačių įmonių, kurios buvo aukcione, - sąskaitų tvarkymo. Bankams reikėjo garantijų, kad lėšos iš sąskaitų niekur nedings. Galbūt tai buvo priežastis, kodėl buvo rengiami įkaito aukcionai.
