Finansinis lizingas: koncepcija, sąlygos, teisinis reguliavimas

Ekonominis ir turtiniai santykiai kurie atsiranda įsigijus daiktą nuosavybėje, o vėliau perduodant jį už mokestį už laikiną naudojimą, tai procesas, vadinamas lizingu. Jei mokėjimas yra visas, o naudojimo terminas yra maždaug lygus daugumos ar viso turto nusidėvėjimo ir eksploatavimo laikotarpiams, tai yra finansinė išperkamoji nuoma. Nuomotojui dėl mokėjimų grąžinama ne tik visa kaina, bet ir pelnas iš operacijos. Finansinis lizingas dažniausiai įpareigoja gavėją apsidrausti ir išlaikyti turtą. Ši rūšis yra populiariausia ir visur paplitusi, nes turi daugybę skirtingų formų. Visi jie turi savarankiškus vardus.

Klasikinis

Paprastai finansinė nuoma yra trišaliai santykiai tarp sandorio šalių: turto tiekėjo, nuomininko ir nuomotojo. Dažniausia operacijos schema yra tokia. Nuomotojui reikia kažkokio turto, už kurį jis neturi pakankamai pinigų. Jis kreipiasi į finansinę bendrovę pateikdamas verslo pasiūlymą. Nuomininkas (nuomininkas) pasirenka prekę ar įrangą, o pardavėjas - nuomotojas už sutartą mokestį perka ir perduoda laikinam naudojimui. Be to, pagal sutarties sąlygas turtas arba tampa nuomininko nuosavybe, arba grąžinamas nuomotojui.

Jei įgyvendinamas brangus projektas, padidėja dalyvių skaičius, finansinis lizingas sandoriui pritraukia kitus lėšų šaltinius - bankus, draudimo bendroves, investicinius fondus ir pan. Sandoryje yra du tarpusavyje susiję komponentai - santykiai dėl turto pardavimo ir laikino naudojimo. Tai taikoma nuosavybės teisei. Iš prievolės pusės yra dvi sutarčių rūšys: turto pardavimas ir reali lizingo finansinė priemonė, tai yra jo perdavimas laikinam naudojimui. Veiklos nuoma yra įprasta nuoma pagal Rusijos Federacijos įstatymus. Finansinis lizingas ir finansinio lizingo lizingo sąvoka yra viena ir ta pati Rusijos atžvilgiu, kai turime omenyje anglišką finansinę nuomą.

Pirmasis proceso etapas

Visi lizingo proceso etapai yra labai glaudžiai susiję. Jei sutartyje numatytas turto pardavimas pasibaigus sutarčiai, laikinojo naudojimo santykiai tampa pardavimu, tik tarp turto vartotojo ir nuomotojo. Laikinas naudojimas gali prasidėti tik įgyvendinus pirkimo-pardavimo sutartį. Nuomos sutartis sudaroma pagal grandinę. Proceso dalyvių sąveika vyksta visais etapais. Pavyzdžiui, apsvarstykite finansinį įrangos nuomą.

Pirmasis etapas yra sutarties sudarymas tarp nuomotojo ir įrangos gamintojo, kurie yra pirkėjas ir pardavėjas, tačiau būsimasis šio turto vartotojas aktyviai dalyvauja sandoryje, nors jis nedalyvauja parduodant. Jis pasirenka įrangą, nurodo tiekėją, rūpinasi visais sutarties vykdymo klausimais - pristatymo laiku, vieta, garantija, priėmimo tvarka. Iš esmės įrangos gamintojas ir būsimasis gavėjas nustato beveik visas sandorio sąlygas. Nuomotojas pateikia tik finansinę jo pusę.

Antrasis etapas

Dabar pirkėjas tampa nuomotoju, išnuomodamas turtą, tačiau vėlgi santykiai tarp jo ir vartotojo netampa uždarais, nes pardavėjas, sudaręs sutartį su nuomotoju, bus atsakingas už įrangos kokybę nuomininkui. Bet kokiu atveju pagrindinis vaidmuo šiuose sudėtinguose santykiuose yra skiriamas antrajai sutarčiai, o ne pirmajai. Įrangos perdavimas laikinam naudojimui yra lemiama sutarties dalis, o pirmasis sandoris vaidina antraeilį vaidmenį.

Todėl lizingo procesui būdingos šios savybės:

1. Vartotojas turi pirmumo teisę pasirinkti nuosavybę ir gamintoją, tai yra pardavėją.
2. Turto pardavėjas žino, kad įranga yra specialiai sukurta lizingui.
3. Nuosavybė nedelsiant tiekiama vartotojui, o ne savininkui, o vartotojas pradeda jį eksploatuoti.
4. Aptikęs trūkumų, vartotojas pretenzijas siunčia tiesiogiai pardavėjui, kuris su juo nepasirašė bendrų dokumentų, o ne savininkui, su kuriuo sudaroma lizingo sutartis.
5. Nuomotojas turtą įsigyja ne sau, o perduoti laikinam naudojimui.
6. Visas sutarties terminas, turtas priklauso nuomotojui kaip savininkui.
7. Kita vertus, savininkas gauna atlygį už įrangos perdavimą laikinam naudojimui.
8. Lizingo vartotojas, pasibaigus sutarčiai ar anksčiau nei numatyta, turi teisę įsigyti nuosavybėn reikalingą įrangą.

Objektai ir subjektai

Kilnojamasis ir nekilnojamasis turtas, išskyrus draudžiamą laisvai cirkuliuoti rinkoje, gali būti nuomojamas. Tai gali būti finansinė įmonės, įrangos ar nekilnojamojo turto nuoma. Pastarasis kainuoja brangiai, sunkiai įgyvendinamas, turi ilgą viso proceso paruošimo laiką, todėl vargu ar kada nors bus plačiai naudojamas mūsų šalyje. Tačiau net užsienio praktikoje tai yra pirmo tipo įranga, surenkanti pagrindines nuomos įmokas.

Kaip jau minėta, lizingo sandorio subjektai yra tik trys atvejai: įrangos (turto) savininkas (nuomotojas), vartotojas (nuomininkas) ir įrangos pardavėjas. Kas yra nuomotojas? Dažniausiai tai yra juridinis asmuo, vykdantis išperkamosios nuomos veiklą, tai yra, perduodamas pagal sutartį tam tikslui specialiai įgytą turtą. Taip pat nuomotoju gali būti individualus pilietis, registruotas individualus verslininkas, neturintis juridinio asmens.

Juridiniai asmenys

Juridinis asmuo gali būti tiek bankai, tiek ir kitos institucijos, susijusios su paskolomis, jei jų įstatai numato lizingo veiklą, kurią numato Rusijos Federacijos finansinio lizingo įstatymas. Juridiniai asmenys taip pat yra lizingo bendrovės, kurios specializuojasi tik finansuoti sandorius (tai yra mokėti už turtą) arba yra universalios.

Pastarieji yra ne tik finansuotojai, bet ir galintys teikti visas papildomas paslaugas, palaikančias lizingo operaciją - mokymus, konsultacijas, techninę priežiūrą ir pan. Bet kuri įmonė, kurios steigimo dokumentuose numatyta lizingo veikla, jei ji turi pakankamai lėšų, taip pat gali veikti kaip juridinis asmuo.

Licencijavimas

1994 m. Gruodžio mėn. Pasirodė Rusijos Federacijos Vyriausybės nutarimas dėl lizingo veiklos licencijavimo Ūkio ministerijoje, kuriame buvo aiškiai apibrėžtos licencijų išdavimo sąlygos ir tvarka, jų galiojimo laikas, kuris paprastai yra penkeri metai. Tik finansinio lizingo formoms reikalinga licencija. Ši veikla turėtų būti pagrindinis dalykas įmonėje ir atnešti mažiausiai keturiasdešimt procentų visų pajamų. Bankams licencijavimas netaikomas, nes jiems yra nustatytas atskiras įstatymas, pagal kurį iš pradžių numatyta nuomos veikla. Finansinės nuomos įstatymas konkrečiai nustato kiekvieno ūkio subjekto įsipareigojimus sudarant sandorį.

Nuomininku tampa bet kuris juridinis asmuo, užsiimantis bet kokia teisine ar organizacine forma verslininkyste, taip pat pilietis verslininkas, kuris nesudarė juridinio asmens, bet yra įregistruotas kaip individualus verslininkas. Remiantis Lizingo veiklos įstatymu, kiekvienu sandorio atveju nustatomos lizingo sąlygos.Nekilnojamojo turto ar įrangos pardavėju gali būti bet kuri įmonė: tiek gamintojas, tiek prekybos įmonė, kuri yra nuomojama. Subjektai gali būti pripažintos užsienio investuotojų įmonės, veikiančios pagal užsienio investicijų įstatymą. Tam yra tarptautinis finansinis lizingas. Mūsų šalis į šią sritį pradeda patekti nuo 1988 m. Otavoje per diplomatinę konferenciją buvo priimta finansinio lizingo konvencija. Tarp penkiasdešimt penkių dalyvių buvo Sovietų Sąjunga.

Nuomos rūšys

Visame pasaulyje pripažįstamos dvi pagrindinės nuomos rūšys - finansinė ir operacinė. Jie skiriasi tik nuomotojo atsakomybės apimtimi ir įrangos naudojimo sąlygomis. Operatyvinio lizingo pagal pavadinimą trukmė yra trumpesnė nei turto ar įrangos naudojimo pagal normas, o lizingo įmokos nevisiškai padengia įrangos ar kito turto kainą. Todėl nuomotojas jį nuomojasi ne kartą laikinam naudojimui, kad nedidėtų rizika grąžinti subalansuoto turto vertę. Taigi lizingo įmokos vienodomis sąlygomis tampa didesnės nei finansinio lizingo atveju.

Antroji išperkamosios nuomos rūšis - finansinė - apima visą turto vertės sumokėjimą, o laikinojo naudojimo laikotarpis yra artimas viso objekto ar jo viso nusidėvėjimo ir eksploatavimo laikotarpiui. Pasibaigus sutarčiai, nuomos įmokos grąžina nuomotojui turto vertę, pridedant pelną iš paties lizingo sandorio. Išnuomojamo turto aptarnavimo procesą galima suskirstyti į šias nuomos rūšis.

• Jei nuomotojas perima visą turto priežiūrą, tokie santykiai vadinami grynąja nuoma. Išlaidos, susijusios su įrangos priežiūra, neįtraukiamos į nuomos įmokas. Ši rūšis labiau būdinga finansiniam lizingui.
• „Šlapias“ nuoma - jei nuomotojas privalo atlikti techninę priežiūrą, įrangos remontą, draudimą ir daugelį kitų operacijų. Taip pat finansinė nuoma reiškia rinkodarą, kvalifikuotų specialistų, kito personalo mokymą, žaliavų tiekimą, gatavų gaminių reklamą ir dar daugiau. Nuomotojas, jei tai nurodyta sandorio sąlygose, gali prisiimti tokius įsipareigojimus. „Šlapias“ lizingas pasižymi jo eksploatacine išvaizda.

Lizingo porūšiai

Rusijoje lizingo paslaugos nėra tokios populiarios kaip užsienyje, ši rinka dar turi vystytis, kad lizingo bendrovės pasirodytų su aukštos kokybės visų objektų technine priežiūra. Iki šiol labiausiai paplitusi rūšis yra švari, kurią taip pat galima suskirstyti į daugelį finansinio lizingo formų.

1. Tiesioginis lizingas - kai pats gamintojas yra nuomotojas, tai yra tiekėjas ir nuomininkas sudaro dvišalį sandorį. Ši rūšis nebuvo plačiai naudojama mūsų šalyje, nes padidėjus operacijų skaičiui, gamintojas dažniausiai sukuria savo lizingo bendrovę.
2. Grąžinamas lizingas yra dvipusio sandorio rūšis, kai įmonė, o ateityje ir nuomininkas, neturi pakankamai lėšų gamybinei veiklai vykdyti su jau turima įranga. Bendrovė savo įrangą parduoda per lizingo bendrovę, kuri ir nuomoja šią įrangą. Toks planas, finansinė nuoma įmonei suteikia pinigų, pavyzdžiui, apyvartiniam kapitalui. Sutartis sudaroma taip, kad pasibaigus įmonei įmonė galėtų išpirkti savo įrangą. Jei gamintojas patiria finansinių sunkumų, tokio tipo lizingas gali būti veiksminga pagalba.
3. Atskiras lizingas yra papildoma finansavimo pritraukimas. Dėl daugiakanalio finansavimo gana sunku vykdyti nuomos porūšį, todėl jis dažniausiai naudojamas brangiems projektams.Šis potipis išsiskiria tuo, kad pirkdamas nuomotojas sumoka ne visą sumą, bet dalį jos, likusią dalį finansuoja kreditoriai, iš kurių imasi paskolos. Nepaisant to, išlaikomos mokesčių lengvatos, apskaičiuotos lizingo bendrovei nuo visos turto vertės. Nuomotojas nėra atsakingas asmuo savo kreditoriams. Skolos grąžinamos iš nuomos įmokų. Todėl dažniausiai kreditoriams išduodamas turto įkeitimas. Pasirodo, pagrindinę su sandoriu susijusią riziką prisiima kreditoriai - draudimo bendrovės, bankai, investiciniai fondai ir panašiai, o užstatas gali būti tik nuomos įmokos ir išnuomotas turtas.
4. Išperkamoji nuoma (keičiant turtą) - jei nuomininkui reikia įvairiausios įrangos, tada pagal sutarties sąlygas jis tam tikrą laiką gali iškeisti vieną išnuomotą turtą į kitą. Taip atsitinka, kad lizingas vykdomas per tarpininką, tada sutartyje numatoma, kad pagrindinis tarpininkas išmoka mokėjimus tarpininko bankroto atveju. Tokie sandoriai dar vadinami subnuoma.
5. Subnuoma yra naudinga įmonių, kurias sudaro koncernas ar ūkis, techninei perpardavimui. Jei patronuojanti įmonė nenori skolinti dukterinėms įmonėms, ji sukuria lizingo bendrovę ir perka dukterinėms įmonėms reikalingą įrangą, kad būtų tikra dėl teisingo lėšų panaudojimo. Tada jis gali sekti nuomos mokėjimus ir prižiūrėti įrangos naudojimą.

Pavyzdys

Subnuomos sandoriai yra labai būdingi tarptautinei sferai. Ten jie vadinami „dvigubu panardinimu“. Mokesčių lengvatų derinys yra naudojamas keliose šalyse tuo pačiu metu. Dešimtojo dešimtmečio pradžioje ši schema veikė JAV įsigyjant orlaivius per JK. Sandoris buvo veiksmingas, nes JK mokesčių kreditai yra didesni, jei nuomotojas yra turto savininkas, o Jungtinėse Valstijose mokesčių kreditai yra didesni, jei nuomotojas yra savininkas.

Britanijos įmonė nusipirko orlaivį ir išnuomojo jį amerikiečių kompanijai, kuri, savo ruožtu, pasirūpino ilgalaikiu nuomos būdu vietinėms oro linijoms. Tokiam sandorių planui yra numatytos ofšorinės zonos - vietos, kuriose apmokestinimas yra prioritetinis, ir ten mėgsta atsidaryti įvairios lizingo bendrovės.

Privalumai

1. Investicinis turtas sumažina riziką, skirtingai nei finansinė paskola, lėšų negrąžinimas kompensuojamas nuosavybės teisėmis į šį turtą.
2. Šimto procentų skolinimas neatidėliojant mokėjimų leis atnaujinti gamybą ir įsigyti turtą be finansinio streso. Įprasta paskola apima dalį išlaidų apmokėjimo iš nuosavų lėšų.
3. Išnuomoti įmonę yra lengviau nei imti paskolą turtui įsigyti, nes lizingas susijęs su įkeitimu.
4. Lizingo sutartis yra lankstesnė nei paskola, todėl galite sudaryti patogią finansinio lizingo objekto mokėjimo schemą, kurios įkainiai yra kintami ir fiksuoti.
5. Nuomos mokėjimai prasideda sumontavus įrangą, o pasiekus produktyvumą, dalis pelno gali būti panaudota atsiskaitymams su nuomotoju.
6. Lizingo sąlygos gali žymiai viršyti paskolos terminą.
7. Pasibaigus sutarčiai, galite nusipirkti likutinės ar nominaliosios vertės įrangą.
8. Nuomininkas yra mažiau rizikingas, palyginti su fizine ir pasenimas turto pasenimas.
9. Turtas nėra įtrauktas į nuomininko balansą, tai reiškia, kad turtas didėja, o turto mokesčio nėra.
10. Lizingo įmokos yra gamybos išlaidos, taigi apmokestinamųjų pajamų nuomininkas sumažinamas.
11. Nuomotojas turi mokesčių ir nusidėvėjimo lengvatų.
12. Gamintojas gali produktus parduoti plačiau.

Tik yda

Yra rizika, kad nuomotojui pasenusi įranga, nuomininkas sumoka daugiau, nei ši įranga kainuoja, ir dar daugiau, nei banko paskola. Likę taškai yra tik teigiami. Dėl Rusijos Federacijos vyriausybės nutarime numatytų mokesčių lengvatų šio tipo verslas tapo labai patrauklus. Vykdydamas sutartį ir teikdamas lizingo paslaugas nuomotojas atleidžiamas nuo pajamų mokesčio ir pridėtinės vertės.

Jei naudojamos visos mokesčių lengvatos, bendra lizingo įmokų suma sumažėja, tuo užsiima daugiau nuomininkų. Vien tik pridėtinės vertės mokestis gali sumažinti mokėjimus dvidešimt procentų. Svarbiausia yra suteikti patikimą teisinę paramą šiai verslininkystės veiklai, tai yra sėkmės garantas. Verslo iniciatyvos suvaržymo pagrindinė priežastis yra teisinis netikrumas partnerių santykiuose.

Turto rūšis ir atsipirkimo santykis

Lizingas gali turėti tokius objektus kaip mobilumas - automobilius, mašinas, visų rūšių įrangą ir panašiai, taip pat naujus ir naudotus, taip pat nekilnojamąjį turtą - pastatus. pastatai, lėktuvai, laivai. Lizingo procesas gali būti vykdomas visiškai arba beveik visiškai atsipirkus (turto nusidėvėjimas yra visiškai ar arti jo), taip pat su nepilnu grąžinimu, kai atsiperka tik dalinis nusidėvėjimas.

Lizingo tipus atskirti taip pat galima pagal mokėjimų pobūdį ir atsiskaitymų tarp nuomininko ir nuomotojo formą. Jie yra grynieji, kompensuojami, mišrūs ir priklauso nuo mokėjimo elementų sudėties. Taikomi įvairūs mokėjimų skaičiavimo metodai: fiksuota suma, avansas, turto atpirkimo apskaitos jo likutine verte apskaita, mokėjimų dažnumo apskaita - kasmet, pusę metų, ketvirčio ar mėnesio, atsižvelgiant į atlikimo skubumą, taip pat mokėjimo būdas - net akcijos, didinant ar mažinant dydį. . Rizikos laipsnis taip pat vaidina vaidmenį nustatant lizingo, kuris gali būti neužtikrintas (be garantijų nuomotojui), iš dalies užtikrintą, kai yra draudimo įmoka, taip pat garantuojamą lizingą (užtikrintą išnuomoto turto grąžinimu) rūšį.