Kiekviena dirbanti įmonė turi būti efektyvi. Bet kokio verslo prasmė yra pajamų padidėjimas ir išlaidų skaičiaus sumažėjimas, siekiant maksimaliai padidinti grynąjį pelną.
Yra daugybė būdų ir galimybių ištirti įmonės veikimo efektyvumą tam tikroje pramonės šakoje ir skirtingose produktų rinkose.
Kodėl verta naudoti koeficientus finansiniam stabilumui įvertinti?
Įmonės rezultatus galima vertinti tiek ilgu, tiek trumpu laikotarpiu. Tuo pačiu metu tie patys rodikliai skirtingais laikotarpiais turėtų būti aiškinami skirtingai. Tokius darbo rezultatus galima vertinti atsižvelgiant į gaunamą pelną, turto apyvartą, gamybos pelningumą, studijų finansinio stabilumo koeficientus ir daugeliu kitų būdų.
Leiskite mums išsamiau apsvarstyti, kaip nustatyti įmonės stabilumą, jos koeficientus, taip pat kaip tinkamai juos išanalizuoti.
Finansinis stabilumas yra tokia savybė, kuri padeda įvertinti, kaip užtikrintai įmonė gali užsiimti savo verslo veikla.
Naudingumas
Analizuoja finansiniai santykiai tvarumas, jūs galite suprasti, ar įmonė veikia stabiliai, ar ji pelninga, ar ne. Taip pat galite spręsti, kaip pritraukti ir efektyviai panaudoti grynųjų pinigų išteklius. Be to, teisingai apskaičiuoti finansinio stabilumo santykiai leidžia mums suprasti kapitalo srautų, pelno, taip pat kredito ir mokumo dinamiką, o tai svarbu vertinant organizacijos investicijų ir plėtros perspektyvas.
Panašią analizę gali atlikti audito įmonės, kurios samdo organizacijas, taip pat individualias paslaugas, esančias įmonės struktūroje.
Jūs turite suprasti procesus, kurie vyksta įmonėje
Prieš išsamiau apsvarsčius finansinio stabilumo koeficientus, verta paminėti, kad neužtenka vien mokėti juos apskaičiuoti ir žinoti apytiksles ribas, per kurias galima kalbėti apie teisingą tam tikrų plėtros vektorių pasirinkimą, taip pat apie gamybos procesų srauto ištikimybę įmonėje. Turite žinoti apie procesus, vykstančius tiek įmonėje, tiek už jos ribų, veiklos sritį ir galimą riziką, su kuria gali susidurti tam tikri verslo sektoriai. Ir jei vertinate įmonę naudodamiesi finansinio stabilumo rodikliais, jų skaičiavimo formulėmis, nesuprasdami jų esmės, tada galima padaryti klaidingas išvadas, neatitinkančias tikrosios padėties.
Visus rodiklius galima suskirstyti į du tarpusavyje sujungtus blokus: absoliučiąjį ir santykinį.
Absoliutūs rodikliai
Į šią grupę įeina tokie rodikliai ir finansinio stabilumo santykiai, kurių apskaičiavimo formulės apibūdina galimą visų atsargų padengimo jų šaltiniais lygį:
- SOS leidžia pamatyti savo trumpalaikio turto skaičių. Jis apskaičiuojamas atimant ilgalaikį turtą iš įmonės kapitalo ir atsargų sumos: SOS = (K + P) - An.
- FC (veikiančio kapitalo prieinamumas). Tai padeda pastebėti, kad yra traukiamų ir savų šaltinių, iš kurių formuojami rezervai.Norint apskaičiuoti FC, reikia iš ilgalaikio įmonės kapitalo, laisvųjų atsargų ir įsipareigojimų sumos atimti ilgalaikį įmonės turtą: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (įsipareigojimų suma, iš kurios sudaromi rezervai ir išlaidos). Jis apskaičiuojamas atimant ilgalaikį turtą iš įmonės nuosavų ir ilgalaikių įsipareigojimų, trumpalaikių paskolų sumos: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Kiekvienas absoliutus finansinio stabilumo rodiklis atitinka ЗЗ rodiklį (atsargų ir išlaidų patvirtinimo indikatorius).
Rodiklių vertėms būdingos finansinės padėties rūšys.
Atsižvelkite į skirtingas situacijas, kuriose gali būti įmonė, atsižvelgiant į absoliučių rodiklių vertes. Atlikus skaičiavimus, būtina atlikti analizę pagal finansinės būklės tipus.
Įmonės finansinės būklės rodiklis pagal jos turimą trumpalaikį turtą, kuris apskaičiuojamas kaip SOS - ЗЗ, gali turėti šias vertes:
- jei indikatorius yra ≥ 0, tai rodo absoliučią nepriklausomybę;
- Jei rodiklis yra <0, tai gali reikšti normalią nepriklausomybę, nestabilią ar krizinę būklę.
Įmonės veikiančio kapitalo rodiklis, kuris apskaičiuojamas kaip FC - ЗЗ, turi šias vertes:
- jei indikatorius yra ≥ 0, tai gali reikšti absoliučią arba normalią nepriklausomybę;
- Jei indikatorius <0, tai gali reikšti nestabilią ar krizinę būklę.
Atitinkamai, pagrindinių šaltinių, iš kurių susidaro atsargos ir išlaidos, bendro tūrio rodiklis apskaičiuojamas pagal formulę OI - ZZ ir parodo:
- jei rodiklis yra ≥ 0, tai gali reikšti absoliučią, normalią įmonės nepriklausomybę arba nestabilią įmonės būklę;
- jei indikatorius yra <0, tai rodo krizės būseną.
Dabar apsvarstykite, ką reiškia absoliučios, normalios nepriklausomybės, taip pat nestabilios ir krizinės valstybės sąvokos.
Absoliuti nepriklausomybė
Kai įmonė yra visiškai nepriklausoma nuo išorinių finansavimo šaltinių, ji yra visiškai apsaugota nuo išorinių investuotojų ir kreditorių įtakos veiksnių.
Ši situacija beveik niekada nerasta ir laikoma reta išimtimi. Be to, ką ji sako apie gerą finansinį stabilumą, tokia rodiklio vertė taip pat gali reikšti, kad vadovybė nežino, kaip ar nenori pritraukti pasiskolintų lėšų iš išorinių šaltinių.
Normali nepriklausomybė
Tokia įmonės finansinė būklė garantuoja gerą mokumą, be to, tai rodo teisingą vadovybės sprendimų dėl verslo veiklos priėmimą.
Finansinio stabilumo ir mokumo santykiai gali laiku perspėti vadovybę apie netinkamos įmonės politikos įgyvendinimą.
Nestabili būsena
Jei rodikliai patvirtina šią būseną, tai reiškia, kad įmonė turi problemų dėl mokumo arba galime jų tikėtis artimiausiu metu. Tai galima ištaisyti sumažinant gautinas sumas, taip pat dienų skaičių, reikalingą visai atsargų apyvartai.
Krizės būsena
Galbūt ši situacija yra tokia, su kuria nenorėtų susidurti joks direktorius ar vadovas. Jei visi rodikliai turi tokiai valstybei būdingų vertybių, tuomet būtina skubiai peržiūrėti verslo metodus. Tokia įmonė negali veikti be išorinių paskolų. Tuo pačiu metu trumpalaikių ir ilgalaikių paskolų, jau nekalbant apie nuosavybę, nepakanka apyvartinio kapitalo padengimui.
Išanalizavus finansinio stabilumo koeficientus, kurių normatyvinės vertės gali skirtis priklausomai nuo verslo srities, neįmanoma padaryti išvadų.
Nepaprastai svarbu laiku pamatyti rodiklių dinamikos tendencijas, kad staiga nepatektumėte į lovį, kuris vadinamas įmonės bankrotu.
Panagrinėkime santykinius rodiklius
Santykinių rodiklių analizė remiasi dabartinių verčių palyginimu su ankstesniais metais buvusių verčių. Palyginti:
- faktiniai einamųjų metų organizacijos finansinio stabilumo santykiai ir panašūs tam tikro praėjusių metų laikotarpio rodikliai;
- faktiniai santykiai su norminėmis vertėmis;
- faktiniai santykiai su panašiais konkuruojančių įmonių duomenimis;
- faktiniai santykiai su vertėmis, kurios stebimos įmonės pramonėje.
Šiuo metodu analizuojami įmonės finansinio stabilumo įvertinimo koeficientai:
- Savarankiškumas. Apskaičiavę šį rodiklį, galite nustatyti nuosavybės dalį bendroje visų įmonės veiklos finansavimo šaltinių sumoje. Jis apibrėžiamas kaip nuosavybės ir viso įmonės turto santykis: Ks / (Ao + An).
- Didžiųjų raidžių rašymas. Jis naudojamas apskaičiuojant nuosavų ir pasiskolintų lėšų santykį. Jis apibūdinamas kaip ilgalaikių įsipareigojimų santykis su ilgalaikių įsipareigojimų ir nuosavybės suma: Пд / (Пд + К).
- Lėšų rinkimas. Tai padeda nustatyti, kiek apyvartinio kapitalo priklauso nuo pasiskolintų lėšų per trumpą laiką. Skaičiuojamas kaip ilgalaikių įsipareigojimų ir ilgalaikių įsipareigojimų bei nuosavo turto sumos santykis: Пд / (Пд + Ас).
- Finansavimas. Leidžia jums nustatyti, kiek lėšų finansuojama nuosavų lėšų sąskaita, o kiek - išorinių paskolų dėka. Norint jį apskaičiuoti, reikia rasti nuosavybės santykį su pasiskolintų lėšų dydžiu: K / Pz.
- Nuosavybės manevringumas (greitas cirkuliavimas). Šis rodiklis padeda nustatyti, kiek yra piniginių vienetų grynasis apyvartinis kapitalas už 1 CU savo grynaisiais. Skaičiuojamas kaip mažai likvidžio turto santykis su nuosavybės verte: Anl / Ao.
- Tiekėjų ir pirkėjų skolų (gautinų ir mokėtinų sumų) santykis. Tai padeda suprasti, kiek mokėtinų sumų yra 1 CU gautinos sumos. Norint apskaičiuoti šį santykį, reikia rasti dviejų skolų santykį: Zd / Zk.
Aukščiau pateikti finansinio stabilumo rodikliai yra patys populiariausi ir egzistuoja beveik bet kurioje finansinėje literatūroje.
Tiesą sakant, yra ir kitų veiksnių. Patyrę įvairių kompanijų ekonomistai gali apskaičiuoti finansinio stabilumo rodiklius, žinomus plačiai auditorijai, ir tuos, apie kuriuos literatūroje nieko nėra parašyta. Jie netgi naudoja tuos, kuriuos sugalvoja patys, susijusius su griežtai konkrečia įmone.
Finansinio stabilumo kaip pagrindinio būdo įmonės stabilumui nustatyti analizė
Finansinio stabilumo rodikliai rodo esamą įmonės būklę, be to, jie gali numatyti jos plėtrą, tačiau tam rekomenduojama visą informaciją naudoti komplekse. Dėl šios priežasties galima nustatyti įmonės gerovės priklausomybę nuo įvairių jos verslą veikiančių veiksnių pokyčių.
Kokias išvadas galima padaryti?
Išleisti finansinio stabilumo analizė, koeficientai turi būti nuodugniai ištirti, išsiaiškinant priežastis, lėmusius tokias vertes. Gali būti, kad nepatenkinami rodikliai yra tik laikinas reiškinys, susijęs su paskolos gavimu arba didelio kliento vėlavimu atsiskaityti už prekes.
Bet kokiu atveju, pirmas dalykas, į kurį reikia atkreipti dėmesį į veiklos rezultatus, yra pelningumas. Iš tikrųjų pagrindinis bet kokio verslo sėkmės rodiklis bus grynasis pelnas, kurį savininkas įdeda į kišenę.Jei ekonominė veikla nėra nuostolinga, jokie geri rodikliai neparodys, kad verslas yra teisingas.
Be to, norint susidaryti visą vaizdą, prieš atlikdami išvadas apie verslo galimybes, turite atlikti balanso analizę, įvertinti lėšų pelningumą, lėšų likvidumą, taip pat įmonės mokumo lygį.
