Store investeringer er en naturlig forekomst for et land med markedsøkonomi. Og selvfølgelig er investorerne fokuseret på at opnå stabilt overskud. Men for at projektet skal være rentabelt, skal det underkastes en kompetent analyse.
Hvorfor investeringsanalyse er nødvendig
Når virksomheder eller virksomheder investerer i en bestemt region eller et segment af en virksomhed, foretager de foreløbigt en analyse af likviditeten af den valgte sfære. Det er vigtigt at gøre dette, da investeringer er et langsigtet projekt og en fejl som et resultat kan føre til betydelige tab.
For at gennemføre en komplet investeringsanalyse er specialister og eksperter med forskellige profiler involveret. Opnåelse af nøjagtige resultater er kun mulig, hvis der på hvert trin i undersøgelsen anvendes forskellige metoder og tilgange til vurdering af den egentlige sfære. Vi taler om statistiske, matematiske, økonomiske og andre metoder.
Hvad er investeringsanalyse fokuseret på?
Det er værd at bemærke, at sådan analyse altid er en kompleks vurdering af hensigtsmæssigheden af at finansiere specifikke projekter. En sådan proces har altid betydelig dynamik og er opdelt i to nøgleområder: tidsmæssig og objektiv.
Hvis vi betragter emnefaktorerne mere detaljeret, vil de se ud som følger:
- miljøsikkerhed;
- bestemmelse af tilstedeværelsen af finansielle risici;
- økonomiske miljø;
- mål og identificerede mål for investering;
- identificering af tilgængeligheden af finansielle markeder og deres egenskaber;
- investorplaner med hensyn til organisering, finansiering, marketing osv.
Oplysninger som en del af studiet af disse faktorer bør udarbejdes, selv under forberedelsen af projektet og først senere i analyseprocessen.
Hvad angår den midlertidige retning, kan den omfatte undersøgelse af arbejde, der er blevet udført gennem hele projektet helt fra begyndelsen og på samme tid sikre den konstante udvikling af sidstnævnte.
Hvis vi analyserer effektiviteten af forskellige projekter, kan vi konkludere, at de fleste af de investeringer, der blev foretaget efter segmentevalueringen, var vellykkede. De, der ikke bragte det forventede overskud, viste sig kun at være sådanne på grund af en utilstrækkelig dyb og kompetent analyse eller dens fuldstændige fravær.
Analysefunktioner
Investeringsanalyse af ethvert projekt har en række nøglefunktioner:
- Identifikation af økonomiske, miljømæssige, teknologiske og organisatoriske vanskeligheder, der kan forekomme inden for rammerne af projektet.
- Udvikle en effektiv dataindsamlingsstruktur. I dette tilfælde er prioriteringen at sikre effektiviteten af de nødvendige foranstaltninger til gennemførelse af projektet.
- Kompetent regulering af beslutningstagning baseret på analysen. Dette tager hensyn til eventuelle alternativer.
- Valg af de mest effektive teknologier til at foretage investeringer og bestemme rækkefølgen af begivenheder.
- Hjælp i beslutningsprocessen med hensyn til relevansen af at tiltrække investeringer i fremtiden.
Opgaverne
Med hensyn til de opgaver, der skal udføres af specialister, der foretager finansiel og investeringsanalyse, ser de ud som følger:
- Vurdering af rentabilitets- og risikoparametre, som er de mest acceptable for investoren.
- Valg af effektive kilder til projektfinansiering og analyse af deres omkostninger.
- Valg af relevante investeringsløsninger, der bidrager til at styrke virksomhedens konkurrenceevne. Dette tager højde for strategiske og taktiske mål.
- Udvikling af anbefalinger vedrørende gennemførelse af projektet. Derefter foretager eksperter investeringsovervågning med fokus på evaluering af investeringernes resultater samt kvantitative og kvalitative indikatorer.
Analysemål
Analyse af investeringsprojekter er altid primært fokuseret på at bestemme, om hvor hensigtsmæssige og værdifulde de planlagte investeringer er. Med andre ord er det vigtigt at beregne det resultat, der opnås efter investering. Et sådant resultat kan defineres som forskellen mellem niveauet for virksomhedsfordele før og efter projektet.
Investeringsprojektet er således ikke godkendt, før kombinationen af alle faktorer, der er gunstige for gennemførelsen af projektet, er bestemt ved hjælp af forskellige analysemetoder. Det er under disse betingelser, at det er muligt at sikre tilbagebetaling af midler investeret af investorer og at opnå et stabilt overskud i fremtiden. På sin side giver konstant indkomst dig mulighed for at sikre rentabiliteten af alle investeringer på det niveau, som investoren forventer.
Hvordan virksomheder evalueres
Når det kommer til at investere i en bestemt virksomhed, vurderes først og fremmest dens attraktivitet. Dette udtryk skal forstås som et sæt af virksomhedens økonomiske, kommercielle og produktionsegenskaber. Funktionerne i ledelsesaktivitet tages også med i betragtning.
Hvordan investeringsspecifik en virksomhed bestemmes ved at analysere specifikke faktorer:
- Analyse af afkastet på egenkapitalen. Som nævnt ovenfor kræves en konstant og høj indkomst for at projektet skal være rentabelt. Før der investeres i en bestemt virksomhed, finder der derfor en vurdering af potentialet for generering af fortjeneste sted, hvilket sammenlignes med den investering, der oprindeligt investeres.
- Aktieomsætning. For at bestemme, hvad virksomheden har tiltrækningskraft, er det nødvendigt at fastlægge, hvor hurtigt de investerede midler vil vende rundt.
- Finansiel bæredygtighed. I dette tilfælde taler vi om at vurdere de risici, en investor kan have. For at bestemme denne faktor bruges en analyse af den strukturelle dannelse af investeringsressourcer. Sammen med dette fastlægges niveauet for finansiering af den aktuelle økonomiske aktivitet, som er optimal under de nuværende forhold.
- Vurdering af aktiver af likviditet. Sådanne analyser gør det muligt at bestemme, hvordan en bestemt virksomhed er i stand til at betale i henhold til sine kortsigtede forpligtelser. En virksomheds evne til at undgå konkurs gennem hurtig salg af visse typer aktiver tages også med i betragtning.
Det er vigtigt at forstå, at en virksomheds investeringsværdi bestemmes under hensyntagen til stadierne i dens livscyklus. Faktum er, at de samme indikatorer kan have forskellige værdier afhængigt af det specifikke trin.
Objekter med investering
Det skal forstås, at investeringsanalyse kan fokuseres på vurderingen af forskellige objekter. Og det afhænger af det faktum, om hvilke investeringer vi taler om - kapital eller finansiel.
Som en kapitalinvestering kan du bestemme omkostningerne i forbindelse med erhvervelse af jord, bygningskonstruktioner eller nyt udstyr. Denne kategori inkluderer investeringer for at forbedre produktionen, gennemføre en reklamekampagne eller omorganisere produktionsprocessen.
Analyse af investeringsprojekter involverer undersøgelse af både individuelle objekter og kombinerede.
Hvad angår vurderingen af udsigterne for finansielle investeringer, kan dette i dette tilfælde være de finansielle og juridiske aspekter af kapitalinvesteringer i værdipapirer, statsforpligtelser og virksomhedsobligationer.
Analysemetoder
I de fleste tilfælde, hvis et selskab agter at erhverve aktier i en virksomhed, anvendes investeringsanalysemetoder i følgende format:
- Analyse af diskonteringsstrømme. I dette tilfælde estimeres indtægterne fra erhvervelse af værdipapirer.
- Relativ analyse af absorptionsoperationen.
- Værdiansættelse gennem udskiftning. Vi taler om at redegøre for anlæggets kapitalopbygning fra bunden til priser, der var gyldige på analysetidspunktet.
- Sammenligningsanalyse af virksomheder. Der tages højde for økonomiske indikatorer.
Faktoranalyse kan også anvendes. Dets essens bygger på at vurdere indflydelsen af visse faktorer på virksomhedens resultater.
fund
I betragtning af investeringsanalyse (et eksempel kan let findes på netværket) er det fornuftigt at være opmærksom på det faktum, at metoderne til at vurdere en virksomheds økonomiske attraktivitet, som det inkluderer, er mere end relevante. Ved hjælp af denne analyse kan investorer undgå at investere i ulønnsomme projekter og optimere processen inden for det valgte segment.
