Tỷ lệ dự trữ là một yêu cầu được sử dụng bởi hầu hết các trung tâm ngân hàng của thế giới. Nó được đưa ra liên quan đến các tổ chức tài chính và tín dụng thương mại. Với yêu cầu này, sự ổn định hệ thống lớn hơn được cung cấp.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tối thiểu được xác định là tỷ lệ phần trăm của nợ phải trả. Nó bao gồm tiền mặt trong kho tiền ngân hàng và số tiền trong tài khoản của một tổ chức thương mại trong một ngân hàng trung ương.
Là một công cụ kinh tế
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được sử dụng như một công cụ chính sách tiền tệ. Nó ảnh hưởng đến lãi suất bằng cách thay đổi quy mô của các khoản tiền có sẵn cho các khoản vay. Các ngân hàng trung ương ở châu Âu hiếm khi tăng tỷ lệ dự trữ, bởi vì nó ngay lập tức gây ra vấn đề thanh khoản trong các tổ chức tài chính nhỏ. Thường họ sử dụng các hoạt động thị trường mở. Do đó, chính sách tiền tệ được thực hiện thông qua việc mua và bán các nghĩa vụ do chính phủ ban hành.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sử dụng các yêu cầu thay đổi như một công cụ để chống lạm phát. Trong năm 2007, tỷ lệ dự trữ bắt buộc đã tăng gấp 10 lần. Và sau đó trở lại lúc mười một.
Quan điểm truyền thống
Trong sách giáo khoa về kinh tế, thông tin về tỷ lệ dự trữ bắt buộc thường có thể được tìm thấy trong phần chính sách tiền tệ. Càng nhiều yêu cầu, càng ít tiền từ các ngân hàng thương mại. Điều này dẫn đến giảm phát thải tiền mặt, làm tăng sức mua của tiền mặt trong lưu thông. Theo quan điểm truyền thống, hiệu ứng được nhân lên. Điều này là do thực tế là tiền nhận được như một khoản vay có thể được đặt vào tiền gửi, và một phần của nó sau đó được phát hành trên tín dụng.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Công thức
Quan điểm truyền thống xem xét ảnh hưởng của yêu cầu này của các ngân hàng trung ương thông qua hệ số nhân. Chúng tôi giới thiệu các quy ước sau để xác định tỷ lệ dự trữ bắt buộc:
- MB - cơ sở tiền tệ.
- M1 - phần thanh khoản cao nhất, tiền mặt và số tiền trên tài khoản nhu cầu.
- m là số nhân tiền.
Do đó, ảnh hưởng của định mức dự trữ bắt buộc đối với cơ sở tiền tệ sẽ xuất hiện trong các biểu tượng của chúng tôi như sau: M1 = MB * m. Tuy nhiên, ở hầu hết các quốc gia trên thế giới, tỷ lệ dự trữ không được sử dụng như một công cụ của chính sách tiền tệ. Điều này là do thực tế là sự gia tăng của nó gây ra sự suy giảm mạnh trong tình hình tài chính. Các ngân hàng nhỏ thậm chí có thể phá sản mà không tìm thấy thanh khoản cần thiết.
Lý thuyết hiện đại
Một số nhà kinh tế đã chỉ trích các quan niệm truyền thống về yêu cầu dự trữ. Họ thường bằng cách này hay cách khác liên quan đến khái niệm tiền nội sinh của Keynes. Đại diện của hướng này phủ nhận sự tồn tại của một số nhân tiền gửi. Họ tin rằng các ngân hàng thương mại gần như hoàn toàn kiểm soát quá trình tạo ra tiền trong nền kinh tế. Do đó, tỷ lệ dự trữ bắt buộc hầu như không có hiệu lực.
Ở mỹ
Tại Hoa Kỳ, tỷ lệ dự trữ tối thiểu được đặt ra bởi Fed và Hội đồng Thống đốc của ngân hàng. Nó phụ thuộc vào loại nợ phải trả do một tổ chức tài chính nắm giữ. Bây giờ các tiêu chuẩn ở Hoa Kỳ chủ yếu được thiết lập trên các tài khoản nhu cầu. Những yêu cầu như vậy không được áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn do ngân hàng nắm giữ. Một tổ chức tài chính thương mại giữ dự trữ không chỉ tiền mặt trong kho tiền của mình, mà còn cả số tiền theo bộ.Nếu ngân hàng là thành viên của Fed, thì ngân hàng sẽ giữ tiền gửi đặc biệt ở đó.
Theo dữ liệu năm 2015, các yêu cầu sau được thiết lập tại Hoa Kỳ:
- Nếu có ít hơn 15,2 triệu đô la trong tài khoản nhu cầu của khách hàng, thì không cần dự trữ. Đây là một ngân hàng quá nhỏ.
- Nếu tài khoản theo yêu cầu có hơn 15,2 triệu đô la, nhưng dưới 110,2, thì đây là 3% số tiền trên chúng. Đây là những ngân hàng vừa.
- Nếu có hơn 110,2 triệu đô la trên tài khoản nhu cầu, thì định mức tối đa của dự trữ bắt buộc được đặt ở mức 10%. Đây là những ngân hàng lớn.
Nếu tổ chức tài chính không có đủ tiền để đáp ứng các yêu cầu dự trữ, Fed có thể bù đắp thâm hụt trong 24 giờ.
Ở Anh
Vương quốc Anh trước đây đã có một hệ thống đặt phòng tự nguyện tại chỗ. Các chỉ tiêu tối thiểu chưa được thiết lập. Điều này thực sự có nghĩa là các ngân hàng thương mại có thể không có dự trữ nào cả. Năm 1999, con số trung bình của họ là 0,15%. Yêu cầu đặt phòng đã bị hủy bỏ vào năm 1981.
Từ 1971 đến 1981, nó là 1,5%. Từ năm 1981 đến năm 2009, mỗi tổ chức tài chính thương mại đã thỏa thuận riêng với Ngân hàng Anh về quy mô dự trữ tự nguyện hàng tháng. Năm 2009, hệ thống đã được thay đổi. Ngân hàng Anh bắt đầu trả lãi cho các khoản đặt phòng thặng dư.
Các quốc gia có tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng không
Vì vậy, một số quốc gia nhẹ nhàng hơn nhiều trong việc cung cấp tiền gửi theo yêu cầu. Canada, Vương quốc Anh, New Zealand, Úc, Thụy Điển và Hồng Kông không đặt ra yêu cầu dự trữ. Tuy nhiên, người ta phải hiểu rằng điều này không có nghĩa là ngân hàng của các quốc gia này có thể tạo ra tiền vô tận. Họ bị giới hạn bởi yêu cầu về vốn. Nhiều nhà kinh tế tin rằng chúng hiệu quả hơn nhiều so với nợ dự trữ. Các ngân hàng trung ương của các quốc gia này thực hiện một chức năng cực kỳ quan trọng, cung cấp các khoản dự trữ cần thiết để bảo vệ sự ổn định của hệ thống thanh toán.
