Đến nay, thành phần nổi tiếng nhất của cung tiền là tiền mặt. Khái niệm này kết hợp tiền xu và tiền giấy, mà cùng nhau chỉ là một phần nhỏ của phương tiện lưu thông. Hiện tại, biểu hiện hiện tại của họ được thể hiện bằng tài khoản séc (tiền gửi không kỳ hạn). Chúng không phải là vật chất hữu hình.
Những lý do chính để lưu trữ tiền mặt
Được biết, có bốn người trong số họ, đặc biệt:
- thanh khoản tuyệt đối của loại phương tiện lưu thông này;
- dễ sử dụng như một phương tiện thanh toán;
- khía cạnh dự trữ trong trường hợp cần khẩn cấp chi tiêu tài chính;
- sợ đầu tư tiền mặt không hiệu quả.
Tập hợp tiền tệ là gì?
Trong khía cạnh hiện đại, chúng bao gồm hai nhóm tài sản lưu động chiếm ưu thế, đóng vai trò là biện pháp thay thế của toàn bộ cung tiền.
Tổng hợp tiền tệ M1 được thể hiện bằng tiền mặt và tiền gửi giao dịch, chính xác hơn là tiền gửi đặc biệt, các khoản tiền có sẵn để chuyển cho bên thứ ba dưới dạng chuyển khoản điện tử hoặc thanh toán bằng séc. Một lượng đáng kể các giao dịch trao đổi ở các quốc gia có nền kinh tế thị trường phát triển được thực hiện chủ yếu thông qua tổng hợp trên, trong đó tiền đóng vai trò là phương tiện lưu thông trực tiếp.
Nhóm thứ hai của tài sản lưu động đo lường cung tiền được đại diện bởi cái gì?
Tổng hợp tiền tệ M2 bao gồm một phạm vi rộng hơn. Ngoài chức năng chính của nó, tiền trong trường hợp này cũng hoạt động như một phương tiện tích lũy. Tổng hợp tiền tệ đang được xem xét bao gồm:
- tài khoản tiền gửi;
- tiền gửi có kỳ hạn;
- tiền gửi không kỳ hạn, vv
Đó là, đây là những tài sản có giá trị danh nghĩa cố định và có thể chuyển đổi thành phương tiện thanh toán. Đồng thời, họ bị tước đoạt khả năng chuyển nhượng của người khác và không cho chủ sở hữu của họ quyền thanh toán bằng séc. Đối với tiền gửi không kỳ hạn, có một khoản thu nhập lãi nhẹ. Đó là M1 phục vụ các hoạt động nhất định liên quan đến việc thực hiện một chỉ số như tổng sản phẩm quốc nội, đồng thời phân phối và phân phối lại thu nhập quốc dân và nhiều hơn nữa.
Tổng hợp tiền tệ M2 trên thị trường tài chính của các nước phát triển đề cập đến các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ chính xác hơn, để các công ty đầu tư phát hành cổ phiếu của chính họ và do đó huy động vốn, sau đó được đầu tư vào các chứng khoán khác nhau của các công ty hoặc các tập đoàn khác. Nói chung, đơn vị này hoạt động như một phương tiện tích lũy chất lỏng.
Tiền gửi tiết kiệm trong các ngân hàng thương mại có thể được rút bất cứ lúc nào và chuyển đổi thành tiền mặt. Đối với tiền gửi có kỳ hạn, chúng chỉ có sẵn cho người gửi tiền vào cuối một khoảng thời gian nhất định. Vì vậy, chúng ít thanh khoản hơn (không giống như tiền gửi tiết kiệm).
M3 như một máy đo cung tiền
Nó được thể hiện bằng các tài sản ít thanh khoản hơn, đặc biệt là các thỏa thuận phái sinh kỳ hạn, các khoản vay có kỳ hạn trong các tài sản của các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ và bằng eurodollars, cũng như chứng chỉ tiền gửi. Có thể nói rằng tổng hợp tiền M3 bổ sung M2 với các khoản tiền gửi có kỳ hạn cố định (chứng khoán, chứng chỉ) có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền gửi séc.
Điều gì đóng vai trò là thước đo hẹp nhất của cung tiền?
Tổng tiền tệ M0 được thể hiện bằng tiền mặt tham gia vào quá trình lưu thông, cụ thể là:
- tiền kim loại;
- tiền giấy;
- vé kho bạc.
Tiền kim loại cung cấp khả năng thực hiện các giao dịch nhỏ. Theo quy định, chúng được đúc từ kim loại rẻ tiền. Việc định giá thực sự khác biệt đáng kể so với danh nghĩa có lợi cho cái sau. Điều này được thực hiện để ngăn chặn khả năng chúng được tái chế thành thỏi cho mục đích đầu cơ.
Vé kho bạc là tiền giấy vấn đề được thực hiện bởi Kho bạc. Chúng được sử dụng chủ yếu ở các nước kém phát triển, ví dụ, ở Cộng hòa Djibouti hoặc Vương quốc Tonga.
Tiền giấy chiếm một vị trí hàng đầu trong lưu thông.
Tập hợp tiền tệ ở Nga
Như bạn đã biết, tiền trong khuôn khổ của nền kinh tế hiện đại không chỉ là tiền và tiền giấy đại diện cho tiền mặt, mà còn séc ngân hàng tiền gửi và các đại diện khác của hình thức không dùng tiền mặt.
Cung tiền và tổng hợp tiền tệ là các khái niệm liên kết với nhau. Cái sau theo sau cái thứ nhất. Chuỗi này được hình thành do thực tế là cung tiền có thể được biểu diễn dưới dạng kết hợp giữa các bộ phận chủ động và thụ động của nó. Đầu tiên là tiền mặt và các quỹ không dùng tiền mặt phục vụ cho doanh thu kinh tế của đất nước. Phần thụ động đóng vai trò là các khoản tiền tạm thời không được sử dụng trong các tính toán.
Các thành phần cung ứng tiền có các tính năng đặc biệt bởi tiêu chí về tốc độ và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Đó là kết quả của sự phân biệt này mà các nhóm tiền tệ tương ứng (tổng hợp tiền tệ) được hình thành. Ngoài ra, mỗi đơn vị tiếp theo bổ sung đơn vị trước đó, có thể sửa đổi một số. Ở Nga, việc phân bổ này được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương.
Cấu trúc tổng hợp tiền tệ ở nước ta có dạng sau:
- M0 - tiền xu và tiền giấy liên quan đến quá trình lưu thông.
- M1 = M0 + quỹ hiện tại, thanh toán và tài khoản đặc biệt của các công ty, tiền gửi hộ gia đình được đặt trong ngân hàng nhu cầu, quỹ của các công ty bảo hiểm.
- M2 = M1 + bồi thường và tiền gửi ngân hàng khẩn cấp hộ gia đình.
- M3 = M2 + trái phiếu và giấy chứng nhận cho vay của chính phủ.
Sự khác biệt của cấu trúc trên so với phiên bản nước ngoài của bản trình bày
Nhìn chung, tổng hợp tiền tệ ở Nga không có sự khác biệt đáng kể với phân loại của Mỹ về các khái niệm này. Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, theo quy định, tổng hợp M0 không được phân bổ và M3 có sự khác biệt chi tiết hơn.
Do đó, nhóm đầu tiên ở Hoa Kỳ được đại diện bằng tiền mặt. Tổng hợp tiền tệ M1 bổ sung cho nhóm M0 với tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi séc và séc du lịch. Nhóm M2, ngoài các thành phần trên, bao gồm cổ phiếu WFDD và tiền gửi có kỳ hạn trong phạm vi 100 nghìn đô la. Tổng hợp M3 (ngoại trừ các nhóm được bao gồm trong nhóm tiền tệ trước đó) bao gồm tiền gửi có kỳ hạn với mệnh giá hơn 100 nghìn đô la, chứng khoán thương mại. Cấu trúc của Mỹ chứa tổng hợp thứ năm (L), bao gồm, trong số những thứ khác, chứng khoán chính phủ.
Vì vậy, chúng ta có thể tóm tắt tất cả những điều trên và kết luận rằng tổng cung và tiền được kết hợp chặt chẽ với nhau, chính xác hơn, khái niệm thứ hai trong tổng hợp hình thành thứ nhất.
Nền kinh tế cần bao nhiêu tiền để đảm bảo sự phát triển của đất nước?
Giá trị của tổng hợp tiền tệ được tính toán trong khuôn khổ của lý thuyết kinh tế định lượng cổ điển được xây dựng bởi I. Fisher và A. Marshall. Theo bà, giá trị của tiền nằm trong sự phụ thuộc nhất định vào thành phần định lượng của chúng.
I. Fisher đã hình thành một phương trình phản ánh sự phụ thuộc được chỉ định:
M x V = P x Q, trong đó
V là tốc độ lưu thông tiền bị cáo buộc;
Q là khối lượng hàng bán;
M - giá trị của cung tiền;
P là tổng chỉ tiêu của giá cả hàng hóa.
Dựa trên công thức trên, bạn có thể xác định giá trị mong muốn của cung tiền yêu cầu. Nó bằng: M = P x Q: V.
Điều gì quyết định giá trị của cung tiền?
Nó được liên kết với ba chỉ số, đặc biệt:
- Giá của tổng khối lượng hàng hóa được sản xuất và chào bán.
- Mức giá trung bình ở một quốc gia cụ thể.
- Vận tốc của tiền.
Ví dụ, nếu cung tiền tạo ra một cuộc cách mạng, nghĩa là thu nhập của các thực thể kinh tế tương ứng đi mua hàng hóa và sau đó trả lại dưới dạng thu nhập tương tự, thì sẽ cần một lượng cung tiền có điều kiện. Và sau đó, nếu cô ấy thực hiện không phải một, mà là ba lượt, sẽ mất ít hơn ba lần tiền. Trong trường hợp tăng cung tiền lên đến giới hạn vượt quá mức cho phép, lạm phát sẽ đặt ra.
Khái niệm thanh khoản liên quan đến các đơn vị được xem xét
Trước hết, tiền đóng vai trò là thước đo phổ quát về giá trị kinh tế của hàng hóa thị trường tương ứng. Chúng được sử dụng như một phương tiện thanh toán cho bất kỳ hàng hóa được bán.
Tiền liên quan đến một thứ như thanh khoản, một tài sản của tài sản trong nền kinh tế thị trường. Vì vậy, bất kỳ tài sản có thể là một phương tiện thanh toán. Sự khác biệt chỉ là chi phí liên quan đến quá trình trao đổi của nó đối với hàng hóa đã mua.
Chi phí trao đổi được gọi là chi phí giao dịch.
Do đó, tài sản có thể được phân loại theo thanh khoản. Nhà lãnh đạo trong vấn đề này, tất nhiên, là tiền mặt, có tài sản trao đổi trực tiếp với chi phí bằng không. Cách tiếp cận thanh khoản là cơ sở cho một khái niệm như đã xem xét trước đây, như là tổng hợp tiền tệ - một nhóm các tài sản lưu động để tính tổng giá trị của chúng.
Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất theo quan điểm của Ngân hàng Trung ương Nga là:
- Tiền mặt bằng tiền mặt, bao gồm tiền mặt tại bàn rút tiền của các ngân hàng thương mại.
- Quỹ của các ngân hàng thương mại được đặt trên các tài khoản tương ứng với Ngân hàng Trung ương.
- Kinh phí cho tài khoản tiền gửi Ngân hàng trung ương.
- Quỹ của các ngân hàng thương mại được tổ chức bởi quỹ dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương.
Các chức năng chính của tiền là gì?
Chỉ có ba trong số họ, cụ thể là:
- phương tiện trao đổi;
- một phương tiện tích lũy của cải hoặc tiết kiệm;
- thước đo giá trị.
Tiền và tổng hợp tiền tệ là hai khái niệm cơ bản là trung tâm của một phạm trù rộng hơn, chẳng hạn như cung tiền.
Kiểm soát số lượng của họ được thực hiện bởi nhà nước trong khuôn khổ chính sách tiền tệ hoặc tiền tệ. Như đã đề cập trước đó, chức năng này được gán cho Ngân hàng Trung ương ở Nga và các tổng hợp tiền tệ (M0, M1, M2, M3) đóng vai trò là công cụ đo lường.
Về mặt phân tích kinh tế vĩ mô, các nhóm M1, M2 thường được sử dụng nhất. Ngoài ra, đôi khi một chỉ số tiền mặt như Giao dịch tiền điện tử được phân bổ, có chỉ định QM và là sự khác biệt giữa các tổng hợp M2, M1. Nó được thể hiện bằng tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn, do đó, M2 có thể được biểu thị dưới dạng tổng của các chỉ số M1 và QM.
Động lực của các nhóm tiền tệ phụ thuộc vào một số lý do, bao gồm cả biến động lãi suất. Do đó, nếu tỷ lệ tăng, các tập hợp M2, M3 có thể vượt trội đáng kể so với M1, vì các thành phần cấu thành của chúng tạo ra thu nhập dưới dạng phần trăm. Gần đây, nhóm M1 đã bắt đầu bao gồm các loại tiền gửi mới tạo thu nhập dưới dạng lãi suất, và điều này qua đó làm giảm bớt sự khác biệt trong động lực của tổng hợp tiền tệ do sự thay đổi của lãi suất.
Trong khuôn khổ thống kê của Nga, các cách giải thích hẹp sau đây về các tổng hợp tiền tệ chính được sử dụng, cụ thể là:
- M1 - Tiền kiếm tiền;
- QM - Tiền quasi tiền quất - tiền gửi tiết kiệm và kỳ hạn;
- M2 - "tiền rộng."
