Cho thuê tài chính: khái niệm, điều kiện, quy định pháp luật

Kinh tế và quan hệ tài sản phát sinh với việc mua lại một vật phẩm trong tài sản và sau đó bàn giao nó với một khoản phí để sử dụng tạm thời là một quá trình gọi là cho thuê. Nếu khoản thanh toán đầy đủ và thời hạn sử dụng xấp xỉ bằng thời gian khấu hao và hoạt động của hầu hết hoặc tất cả tài sản, thì đây là cho thuê tài chính. Đối với bên cho thuê, do thanh toán, không chỉ toàn bộ chi phí, mà cả lợi nhuận từ giao dịch được trả lại. Cho thuê tài chính thường bắt buộc người nhận phải mua bảo hiểm và bảo trì tài sản. Loài này là phổ biến nhất và phổ biến ở khắp mọi nơi, vì nó có nhiều hình thức khác nhau để lựa chọn. Tất cả đều có tên độc lập.

Cổ điển

Thông thường, cho thuê tài chính là mối quan hệ ba bên giữa các bên tham gia giao dịch: nhà cung cấp tài sản, bên thuê và bên cho thuê. Sơ đồ hoạt động phổ biến nhất như sau. Bên cho thuê cần một số tài sản mà anh ta không có đủ tiền. Anh ta chuyển sang một công ty tài chính với một đề xuất kinh doanh. Bên thuê (bên thuê) chọn mặt hàng hoặc thiết bị và bên bán, bên cho thuê thực hiện giao dịch mua và chuyển nhượng để sử dụng tạm thời với một mức phí thỏa thuận. Hơn nữa, theo các điều khoản của hợp đồng, tài sản hoặc trở thành tài sản của người thuê hoặc được trả lại cho bên cho thuê.

Nếu một dự án đắt tiền được thực hiện, số lượng người tham gia tăng lên, cho thuê tài chính sẽ thu hút các nguồn vốn khác vào giao dịch - ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư, v.v. Có hai thành phần liên kết với nhau trong giao dịch - quan hệ bán và sử dụng tạm thời tài sản. Đây là về mặt luật tài sản. Và về phía nghĩa vụ có hai loại hợp đồng: bán tài sản và tài chính cho thuê thực tế, nghĩa là chuyển nhượng sang sử dụng tạm thời. Cho thuê hoạt động là một hợp đồng thuê thông thường theo luật pháp của Liên bang Nga. Cho thuê tài chính và khái niệm cho thuê tài chính là một và giống nhau liên quan đến Nga, khi chúng tôi muốn nói là cho thuê tài chính bằng tiếng Anh.

Giai đoạn đầu tiên của quá trình

Tất cả các giai đoạn của quá trình cho thuê có liên quan rất chặt chẽ. Nếu hợp đồng quy định việc bán tài sản khi kết thúc hợp đồng, mối quan hệ sử dụng tạm thời sẽ trở thành việc bán, chỉ giữa người sử dụng tài sản và bên cho thuê. Việc sử dụng tạm thời chỉ có thể bắt đầu sau khi hợp đồng mua bán đã được thực hiện. Hợp đồng cho thuê được ký kết theo chuỗi. Sự tương tác của những người tham gia quá trình xảy ra ở tất cả các giai đoạn. Ví dụ, xem xét việc cho thuê tài chính của thiết bị.

Giai đoạn đầu tiên là ký kết thỏa thuận giữa bên cho thuê và nhà sản xuất thiết bị, là người mua và người bán, nhưng người sử dụng tài sản này trong tương lai sẽ tích cực tham gia vào giao dịch, mặc dù nó không liên quan đến việc bán. Ông chọn thiết bị, chỉ định nhà cung cấp, đi sâu vào tất cả các vấn đề của việc thực hiện hợp đồng - thời gian giao hàng, địa điểm, bảo hành, thủ tục chấp nhận. Về nguyên tắc, gần như tất cả các điều kiện của giao dịch được thiết lập bởi nhà sản xuất thiết bị và người nhận trong tương lai. Bên cho thuê chỉ cung cấp khía cạnh tài chính của nó.

Giai đoạn thứ hai

Bây giờ, người mua trở thành bên cho thuê, cho thuê tài sản, nhưng một lần nữa mối quan hệ giữa anh ta và người dùng không bị đóng cửa, vì người bán, người đã ký kết thỏa thuận với bên cho thuê, sẽ chịu trách nhiệm về chất lượng của thiết bị cho bên thuê. Trong mọi trường hợp, vai trò chính trong các mối quan hệ khó khăn này được gán cho hiệp ước thứ hai, và không phải cho hiệp ước thứ nhất. Việc chuyển giao thiết bị để sử dụng tạm thời là phần xác định của hợp đồng và giao dịch đầu tiên có vai trò thứ yếu.

Do đó, các tính năng vốn có trong quy trình cho thuê như sau:

1. Người dùng có quyền ưu tiên lựa chọn tài sản và nhà sản xuất, nghĩa là người bán.
2. Người bán bất động sản biết rằng thiết bị được thiết kế đặc biệt để cho thuê.
3. Tài sản ngay lập tức được cung cấp cho người dùng, không phải chủ sở hữu và người dùng sẽ đưa nó vào hoạt động.
4. Khi phát hiện ra các khiếm khuyết, người dùng sẽ gửi khiếu nại trực tiếp đến người bán không ký các tài liệu chung với anh ta và không gửi cho chủ sở hữu mà hợp đồng cho thuê được ký kết.
5. Bên cho thuê mua lại tài sản không phải cho mình mà để chuyển nhượng để sử dụng tạm thời.
6. Toàn bộ thời hạn của hợp đồng, tài sản thuộc về bên cho thuê với tư cách là chủ sở hữu.
7. Chủ sở hữu, mặt khác, nhận tiền thù lao cho việc chuyển thiết bị để sử dụng tạm thời.
8. Người sử dụng cho thuê khi kết thúc hợp đồng hoặc trước thời hạn có quyền mua thiết bị trong tài sản.

Đối tượng và đối tượng

Bất kỳ tài sản di chuyển và bất động, ngoại trừ bị cấm lưu thông tự do trên thị trường, tài sản có thể phải cho thuê. Đó có thể là cho thuê tài chính của một doanh nghiệp, thiết bị hoặc cho thuê bất động sản. Loại thứ hai có chi phí cao, khó thực hiện, có thời gian chuẩn bị dài cho toàn bộ quá trình, và do đó khó có thể sử dụng rộng rãi ở nước ta. Tuy nhiên, ngay cả trong thực tế nước ngoài, nó là loại thiết bị đầu tiên thu thập các khoản thanh toán cho thuê chính.

Các đối tượng trong giao dịch cho thuê, như đã đề cập ở trên, chỉ có ba trường hợp: chủ sở hữu (bên cho thuê), người dùng (bên thuê) và người bán thiết bị (tài sản). Bên cho thuê là gì? Thông thường, đây là một thực thể pháp lý thực hiện các hoạt động cho thuê, nghĩa là, nó chuyển nhượng trên cơ sở hợp đồng mua tài sản đặc biệt cho mục đích này. Ngoài ra, bên cho thuê có thể là một công dân, một doanh nhân cá nhân đã đăng ký mà không có pháp nhân.

Pháp nhân

Một pháp nhân có thể là cả ngân hàng và các tổ chức khác có liên quan đến các khoản vay, nếu điều lệ của họ quy định hoạt động cho thuê, được quy định bởi Luật cho thuê tài chính của Liên bang Nga. Các pháp nhân cũng là các công ty cho thuê chỉ chuyên về giao dịch tài chính (nghĩa là trả tiền cho tài sản) hoặc phổ quát.

Sau này không chỉ là các nhà tài trợ, mà còn có khả năng cung cấp tất cả các loại dịch vụ bổ sung để hỗ trợ hoạt động cho thuê - đào tạo, tư vấn, bảo trì, v.v. Bất kỳ công ty nào có tài liệu cấu thành cung cấp cho hoạt động cho thuê, nếu nó có đủ tài chính, cũng có thể hoạt động như một pháp nhân.

Cấp phép

Vào tháng 12 năm 1994, một nghị định của Chính phủ Liên bang Nga về hoạt động cho thuê giấy phép tại Bộ Kinh tế đã xuất hiện, trong đó thiết lập rõ ràng các điều kiện và thủ tục cấp giấy phép, thời hạn hiệu lực của chúng, thường là năm năm. Chỉ các hình thức cho thuê tài chính yêu cầu cấp phép. Hoạt động này phải là điều chính cho công ty và mang lại ít nhất bốn mươi phần trăm tổng thu nhập. Các ngân hàng không phải chịu giấy phép, vì có luật riêng cho họ, theo đó các hoạt động cho thuê ban đầu được quy định. Luật cho thuê tài chính quy định cụ thể nghĩa vụ của từng thực thể trong một giao dịch.

Bên thuê trở thành bất kỳ pháp nhân nào tham gia vào hoạt động kinh doanh dưới bất kỳ hình thức pháp lý hoặc tổ chức nào, cũng như bất kỳ doanh nhân-doanh nhân nào chưa thành lập pháp nhân, nhưng được đăng ký như một doanh nhân cá nhân. Điều kiện cho thuê được quy định trong từng trường hợp giao dịch, dựa trên Luật Hoạt động cho thuê.Người bán tài sản hoặc thiết bị có thể là bất kỳ doanh nghiệp nào: cả nhà sản xuất và công ty thương mại là đối tượng cho thuê. Các đối tượng có thể được công nhận doanh nghiệp nhà đầu tư nước ngoài hành động theo quy định của pháp luật về đầu tư nước ngoài. Đối với điều này, có cho thuê tài chính quốc tế. Đất nước chúng tôi bắt đầu vào khu vực này từ năm 1988. Công ước cho thuê tài chính đã được thông qua tại Ottawa tại một hội nghị ngoại giao. Trong số năm mươi lăm người tham gia có Liên Xô.

Các loại cho thuê

Trên toàn thế giới, hai loại cho thuê chính được công nhận - tài chính và hoạt động. Chúng chỉ khác nhau về phạm vi trách nhiệm của bên cho thuê và các điều khoản sử dụng thiết bị. Cho thuê hoạt động theo tên có thời gian ngắn hơn tuổi thọ của tài sản hoặc thiết bị theo định mức, và thanh toán cho thuê không bao gồm đầy đủ chi phí của thiết bị hoặc tài sản khác. Do đó, bên cho thuê cho thuê lại nhiều lần để sử dụng tạm thời, do đó rủi ro hoàn trả giá trị của tài sản trong số dư không tăng. Do đó, thanh toán cho thuê, trong điều kiện bình đẳng, trở nên cao hơn so với cho thuê tài chính.

Loại cho thuê thứ hai - tài chính - liên quan đến việc thanh toán đầy đủ giá trị của tài sản, và thời gian sử dụng tạm thời gần với thời gian khấu hao và hoạt động của toàn bộ cơ sở. Khi kết thúc hợp đồng, các khoản thanh toán cho thuê hoàn toàn trả lại cho bên cho thuê giá trị của tài sản cộng với lợi nhuận từ chính giao dịch cho thuê. Về mặt phục vụ tài sản liên quan đến cho thuê, quá trình có thể được chia thành các loại cho thuê sau đây.

• Nếu người thuê tiếp quản tất cả bảo trì tài sản, mối quan hệ như vậy được gọi là cho thuê ròng. Chi phí liên quan đến bảo trì thiết bị không được bao gồm trong thanh toán tiền thuê. Loại này là đặc trưng hơn của cho thuê tài chính.
• Cho thuê ướt Wet - nếu bên cho thuê được yêu cầu thực hiện bảo trì, sửa chữa thiết bị, bảo hiểm và nhiều hoạt động khác. Ngoài ra, tiền thuê tài chính ngụ ý tiếp thị, đào tạo các chuyên gia có trình độ, nhân sự khác, cung cấp nguyên liệu thô, quảng cáo thành phẩm và nhiều hơn nữa. Bên cho thuê, nếu được quy định trong các điều khoản của giao dịch, có thể đảm nhận các nghĩa vụ đó. Cho thuê ướt Wet là đặc trưng cho sự xuất hiện của nó.

Phân loài cho thuê

Ở Nga, dịch vụ cho thuê không phổ biến như ở nước ngoài, thị trường này vẫn chưa phát triển để các công ty cho thuê xuất hiện với bảo trì kỹ thuật chất lượng cao của tất cả các đối tượng. Cho đến nay, loại phổ biến nhất là sạch, cũng có thể được chia thành nhiều hình thức cho thuê tài chính.

1. Cho thuê trực tiếp - khi chính nhà sản xuất là bên cho thuê, nghĩa là nhà cung cấp và bên thuê tham gia vào một giao dịch song phương. Loài này không được sử dụng rộng rãi ở nước ta, vì với sự gia tăng số lượng hoạt động, nhà sản xuất thường tạo ra công ty cho thuê của riêng mình.
2. Cho thuê trả lại là một loại giao dịch hai chiều khi doanh nghiệp và trong tương lai, bên thuê không có đủ tiền để thực hiện các hoạt động sản xuất trên thiết bị đã có. Công ty bán thiết bị của mình thông qua một công ty cho thuê, công ty cũng cho thuê thiết bị này. Một kế hoạch như vậy, một hợp đồng thuê tài chính mang lại cho công ty tiền, ví dụ, cho vốn lưu động. Hợp đồng được soạn thảo theo cách mà công ty có thể mua lại thiết bị của mình vào cuối. Nếu nhà sản xuất đang gặp khó khăn về tài chính, loại cho thuê này có thể là một trợ giúp hiệu quả.
3. Cho thuê riêng là một sự thu hút bổ sung của tài chính. Khá khó khăn để thực hiện một phân loài cho thuê vì tài chính đa kênh, do đó nó được sử dụng thường xuyên nhất cho các dự án đắt tiền.Loại phụ này được phân biệt bởi thực tế là khi mua, bên cho thuê không trả toàn bộ số tiền, nhưng một phần của nó, phần còn lại được tài trợ bởi những người cho vay mà họ vay. Tuy nhiên, lợi ích thuế tính cho công ty cho thuê từ toàn bộ giá trị của tài sản vẫn còn. Bên cho thuê không phải là người có trách nhiệm với chủ nợ của mình. Nợ được trả từ các khoản thanh toán cho thuê. Do đó, hầu hết các cam kết về tài sản được ban hành có lợi cho các chủ nợ. Nó chỉ ra rằng rủi ro chính liên quan đến giao dịch là do các chủ nợ - công ty bảo hiểm, ngân hàng, quỹ đầu tư, v.v., và chỉ các khoản thanh toán cho thuê và tài sản thuê mới có thể đóng vai trò bảo đảm.
4. Cho thuê quay vòng (có thay thế tài sản) - nếu bên thuê cần nhiều loại thiết bị, thì theo các điều khoản của thỏa thuận, anh ta có thể đổi một tài sản thuê này sang một tài sản khác trong một khoảng thời gian nhất định. Nó xảy ra rằng việc cho thuê được thực hiện thông qua một bên trung gian, sau đó hợp đồng cung cấp cho việc nhận thanh toán của bên cho thuê chính trong trường hợp phá sản của bên trung gian. Các giao dịch như vậy cũng được gọi là cho thuê lại.
5. Cho thuê lại có lợi cho các thiết bị kỹ thuật của các doanh nghiệp bao gồm một mối quan tâm hoặc nắm giữ. Nếu công ty mẹ không muốn cho các công ty con vay, công ty sẽ tạo ra một công ty cho thuê và mua các thiết bị cần thiết cho các công ty con để đảm bảo chi tiêu chính xác cho các khoản tiền. Sau đó, nó có thể theo dõi các khoản thanh toán cho thuê và giám sát việc sử dụng thiết bị.

Ví dụ

Giao dịch cho thuê lại rất đặc trưng của lĩnh vực quốc tế. Ở đó chúng được gọi là "nhúng kép". Một sự kết hợp của các lợi ích thuế được sử dụng ở một số quốc gia cùng một lúc. Đầu những năm 90, kế hoạch này đã có tác dụng cho việc mua lại máy bay của Hoa Kỳ thông qua Vương quốc Anh. Giao dịch có hiệu quả vì tín dụng thuế ở Anh lớn hơn nếu bên cho thuê là chủ sở hữu tài sản và ở Hoa Kỳ tín dụng thuế rộng hơn nếu bên cho thuê là chủ sở hữu.

Công ty Anh đã mua máy bay và cho họ thuê lại cho công ty Mỹ, do đó, đã sắp xếp một hợp đồng thuê dài hạn cho các hãng hàng không địa phương. Đối với một kế hoạch giao dịch như vậy, có những khu vực ngoài khơi - nơi mà thuế được ưu đãi nhất, và các công ty cho thuê khác nhau muốn mở ở đó.

Những lợi ích

1. Tài sản đầu tư làm giảm rủi ro, không giống như một khoản vay tài chính, việc không hoàn trả các khoản tiền được bù đắp bằng quyền sở hữu đối với tài sản này.
2. Cho vay một trăm phần trăm mà không bắt đầu thanh toán ngay lập tức sẽ cho phép cập nhật sản xuất và mua tài sản mà không bị căng thẳng tài chính. Một khoản vay thông thường liên quan đến việc trả một phần chi phí từ các quỹ riêng.
3. Làm cho thuê một doanh nghiệp dễ dàng hơn là vay để có được tài sản, vì cho thuê liên quan đến một cam kết.
4. Một hợp đồng cho thuê linh hoạt hơn một khoản vay và bạn có thể vạch ra một kế hoạch thanh toán thuận tiện cho đối tượng cho thuê tài chính, các mức giá đều thả nổi và cố định.
5. Các khoản thanh toán cho thuê bắt đầu sau khi thiết bị được cài đặt và sau khi đạt được năng suất, một phần lợi nhuận có thể được sử dụng để thanh toán với bên cho thuê.
6. Thời hạn cho thuê có thể vượt quá đáng kể thời hạn cho vay.
7. Bạn có thể mua thiết bị với giá trị còn lại hoặc danh nghĩa sau khi hết hạn hợp đồng.
8. Bên thuê ít có nguy cơ liên quan đến thể chất và lỗi thời lỗi thời của tài sản.
9. Tài sản không được liệt kê trên bảng cân đối của bên thuê, có nghĩa là tài sản đang tăng lên và không có thuế tài sản.
10. Thanh toán cho thuê là chi phí sản xuất, và do đó thu nhập chịu thuế bên thuê được giảm.
11. Bên cho thuê có lợi ích về thuế và khấu hao.
12. Một nhà sản xuất có thể bán sản phẩm rộng rãi hơn.

Chỉ sai sót

Có nguy cơ lỗi thời thiết bị cho bên cho thuê và bên thuê phải trả nhiều hơn chi phí thiết bị này, và thậm chí nhiều hơn một khoản vay ngân hàng. Các điểm còn lại chỉ là tích cực. Những lợi ích về thuế được quy định trong nghị định của chính phủ Liên bang Nga đã khiến loại hình kinh doanh này trở nên rất hấp dẫn. Bên cho thuê được miễn thuế thu nhập và giá trị gia tăng khi thực hiện hợp đồng và thực hiện dịch vụ cho thuê.

Nếu tất cả các lợi ích về thuế được sử dụng, tổng số tiền thanh toán cho thuê sẽ giảm, nhiều bên thuê có liên quan đến vấn đề này. Chỉ riêng thuế giá trị gia tăng có thể giảm hai mươi phần trăm thanh toán. Điều chính là cung cấp hỗ trợ pháp lý đáng tin cậy cho hoạt động kinh doanh này, đây là một đảm bảo thành công. Và sự không chắc chắn về mặt pháp lý trong mối quan hệ của các đối tác là lý do chính để kiềm chế sáng kiến ​​kinh doanh.

Loại tài sản và tỷ lệ hoàn vốn

Cho thuê có thể có các đối tượng như tính di động - xe hơi, máy móc, tất cả các loại thiết bị, v.v., và những thứ mới và đã qua sử dụng, cũng như bất động sản - các tòa nhà. tòa nhà, máy bay, tàu thủy. Quá trình cho thuê có thể được thực hiện với hoàn vốn đầy đủ hoặc gần như toàn bộ (khấu hao toàn bộ tài sản hoặc gần với nó), cũng như hoàn trả không đầy đủ khi chỉ khấu hao một phần.

Việc phân tách các loại cho thuê cũng được thực hiện bởi bản chất của các khoản thanh toán và hình thức giải quyết giữa bên thuê và bên cho thuê. Chúng là tiền mặt, bồi thường, hỗn hợp và phụ thuộc vào thành phần của các yếu tố thanh toán. Một loạt các phương pháp tính toán thanh toán được sử dụng: một khoản cố định, tạm ứng, kế toán mua lại tài sản theo giá trị còn lại của nó, chiếm tần suất thanh toán - hàng năm, trong nửa năm, hàng quý hoặc hàng tháng, có tính đến mức độ khẩn cấp của việc thực hiện, cũng như phương thức thanh toán, thậm chí tăng . Mức độ rủi ro cũng đóng một vai trò trong việc xác định loại cho thuê có thể không được bảo đảm (không có bảo đảm cho bên cho thuê), được bảo đảm một phần khi có tiền đặt cọc bảo hiểm và cũng được bảo đảm cho thuê (được bảo đảm bằng việc trả lại tài sản thuê).