Hoạt động thanh toán bù trừ là hoạt động nhằm giải phóng nghĩa vụ thanh toán giữa các thực thể kinh doanh. Trong bài viết chúng tôi sẽ xem xét bản chất của thanh toán bù trừ và phạm vi của nó.
Dọn dẹp, thanh toán bù trừ
Thanh toán bù trừ được dịch từ tiếng Anh (thanh toán bù trừ) có nghĩa là dọn dẹp sạch sẽ, sạch sẽ, trực tuyến, và trong lĩnh vực thương mại, đó là một cách làm đặc biệt khi làm việc trong thị trường chứng khoán. Nghĩa là, hoạt động thanh toán bù trừ là miễn trừ nghĩa vụ thanh toán bằng tiền mặt, được thiết lập trên cơ sở giải quyết lẫn nhau giữa các đối tác.
Ví dụ, một người bán và một người mua gặp nhau trên thị trường. Đầu tiên, đối tượng bán và giá trị của nó được xác định. Sau đó, một hợp đồng được ký kết. Do đó, một hoạt động hoán đổi cho nhau diễn ra, trên cơ sở người mua trả tiền và người bán chuyển hàng hóa. Đây là một ví dụ cổ điển.
Trong thị trường chứng khoán, một cuộc họp của các đối tác như vậy là khá hiếm. Người mua và người bán được phân tách theo thời gian và không gian. Vai trò của một liên lạc được chơi bởi các trung gian tổ chức, tính toán và đảm bảo thực hiện nghĩa vụ. Nhờ sự phát triển công nghệ của các hệ thống tự động hóa hiện đại, nó đã có thể xử lý lượng thông tin khổng lồ. Tính toán cần thiết được thực hiện. giao dịch trao đổi: đăng ký và kế toán của họ, bù đắp nghĩa vụ giữa các đối tác, đảm bảo tài sản thế chấp và các hoạt động khác.
Đối tác có thể là các tổ chức, công ty quốc tế và thậm chí là toàn bộ các quốc gia. Và đối tượng của các hoạt động đó là hàng hóa, dịch vụ, chứng khoán.
Bật thị trường chứng khoán hoạt động thanh toán bù trừ là một quá trình với mục đích chính là tính toán và thực hiện nghĩa vụ lẫn nhau. Và điều kiện chính của giao dịch là cán cân thanh toán.
Hoạt động thanh toán bù trừ: Luật liên bang số 7 ngày 02/07/2011
Hoạt động của các tổ chức thanh toán bù trừ ở Liên bang Nga được quy định bởi Luật Liên bang ngày 07.02.2011 số 7-FZ (sửa đổi ngày 30/12/2015) "Về hoạt động thanh toán bù trừ và thanh toán bù trừ".
Tại Liên bang Nga, nó phải tuân theo giấy phép bắt buộc. Giấy phép được cấp bởi Ngân hàng Nga, hiệu lực của nó không bị giới hạn, nhưng có thể bị hủy vì những lý do quy định tại Điều 28 của Luật số 7-FZ.
Danh sách các hoạt động mà công ty không thể tham gia vào các hoạt động thanh toán bù trừ được nêu rõ trong khoản 3 của điều 5 của Luật số 7-FZ. Điều quan trọng cần lưu ý là để thực hiện sau này, công ty phải cung cấp một lượng vốn chủ sở hữu ban đầu là hơn 100 triệu rúp.
Dọn dẹp hoạt động
Các hoạt động được mô tả là các giao dịch bù. Họ có thể với đầy đủ, một phần hoặc không có bất kỳ bảo mật. Trong trường hợp đầu tiên, rủi ro tổn thất tài chính được giảm thiểu, vì số tiền cần thiết cho giao dịch nằm trên tài khoản của người tham gia.
Với tài sản thế chấp một phần trong tài khoản của người tham gia, việc có một số tiền hoặc xác nhận với dữ liệu từ các hợp đồng khác là đủ. Các hoạt động như vậy có thể được thực hiện với số dư bằng không trong tài khoản của người tham gia, nghĩa là không có tài sản thế chấp. Nhưng một giao dịch như vậy là đủ rủi ro.
Các loại thanh toán bù trừ
Tùy thuộc vào những người tham gia hoạt động, có:
- Dọn dẹp đơn giản. Đây là cách tính nghĩa vụ cho cả người tham gia và cho từng giao dịch.
- Đa phương. Nó liên quan đến việc tính toán các nghĩa vụ trong tổng hợp.
- Tập trung. Nó dựa trên việc thực hiện các giao dịch thông qua các tài khoản của công ty thanh toán bù trừ. Hơn nữa, cô ấy có tất cả các quyền của người tham gia giao dịch.
Công ty có tên có quyền độc lập không chỉ xác định loại hình thanh toán nào thích hợp hơn mà còn kết hợp chúng. Nếu các nghĩa vụ đối với chứng khoán hoặc dòng tiền có tính chất thống nhất, tổ chức trung gian có thể tạo lưới (bù đắp) các nghĩa vụ này.
Các loại giao dịch thanh toán bù trừ
Tùy thuộc vào các phương thức hòa giải, họ phân biệt:
- Thanh toán bù trừ ngân hàng. Nó tồn tại ở những quốc gia nơi ngành ngân hàng đang tích cực tương tác và phát triển. Nó ngụ ý các khu định cư giữa các ngân hàng dưới dạng không dùng tiền mặt. Điều kiện chính là bù đắp các khoản thanh toán tiền mặt tương đương.
- Thanh toán tiền tệ. Đề cập đến hệ thống nghĩa vụ quốc tế. Trong trường hợp này, các khu định cư có thể được thực hiện không chỉ ở mức giá đã đặt - một loại tiền tệ thanh toán bù trừ đặc biệt có thể được phát triển cho việc này. Phương thức thanh toán bù trừ này được sử dụng nếu những người tham gia không có loại tiền được chuyển đổi cho các khu định cư lẫn nhau. Tất nhiên, bạn có thể thanh toán bằng vàng, nhưng, theo quy định, tài nguyên như vậy ở nhiều quốc gia bị hạn chế.
- Hàng hóa. Nó được đại diện bởi một hệ thống thanh toán giữa trao đổi và thị trường hàng hóa.
Thành viên bù trừ
Thành phần của các hoạt động trung gian bao gồm:
- một tổ chức trung gian soạn thảo các tài liệu theo luật pháp của Liên bang Nga trong loại hình hoạt động này, nhận giấy phép từ Ngân hàng Nga, sau đó tiến hành làm việc;
- thanh toán bù trừ thành viên. Các pháp nhân hoặc cá nhân tham gia vào một thỏa thuận dịch vụ thanh toán bù trừ với tổ chức;
- trung tâm thanh toán bù trừ. Đây là một tổ chức trong đó quá trình thanh toán bù trừ giao dịch xảy ra thông qua các sàn giao dịch chứng khoán và các nhà tổ chức thương mại khác;
- một lưu ký thanh toán là một người bảo lãnh trong thị trường chứng khoán. Giao dịch thông qua các nhà tổ chức thương mại;
- tổ chức giải quyết. Nhận được kết quả thanh toán bù trừ, đơn vị kinh doanh này tính toán dòng tiền;
- nhà tổ chức thị trường. Nhà tổ chức cổ điển là sàn giao dịch chứng khoán, ngoài ra còn thực hiện các hoạt động thanh toán, thanh toán bù trừ và lưu ký.
Đối với sự hình thành và phát triển sản xuất của thị trường chứng khoán, vai trò của một nhà tổ chức đấu thầu có thể được tổ chức bởi một tổ chức tự điều chỉnh, được hình thành từ thành phần của những người tham gia chuyên nghiệp. Một hiệp hội như vậy là tự nguyện.
Xóa tính năng quá trình
Hoạt động thanh toán bù trừ trên thị trường chứng khoán đang hoạt động theo từng giai đoạn. Đầu tiên, một hợp đồng được ký kết với một nhà môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán. Tiếp theo, chi tiết của giao dịch được làm rõ, khối lượng, chi phí, thời gian giao hàng và các điều kiện khác được quy định kỹ lưỡng.
Sau đó, giao dịch được đăng ký, và ý định được xác nhận. Sau đây là cách tính các yêu cầu lẫn nhau, với sự giúp đỡ của những người tham gia xác định ai sẽ phải trả tiền cho các dịch vụ của một nhà môi giới, một khoản hoa hồng trên sàn giao dịch chứng khoán và những người tham gia thị trường chuyên nghiệp khác. Ở giai đoạn cuối, sự giải quyết lẫn nhau xảy ra giữa họ.
Hoạt động thanh toán bù trừ ngân hàng
Trong lĩnh vực ngân hàng, vai trò của các hoạt động trung gian được thực hiện bằng cách thanh toán bù trừ nhà và trung tâm. Đầu tiên trong số họ là một công cụ tài chính mạnh mẽ và có một vị thế độc lập. Phòng cam kết nghĩa vụ hợp đồng, làm giảm rủi ro và đảm bảo kết quả tài chính.
Nếu buồng được tạo bên trong trao đổi, nghĩa là nó là đơn vị cấu trúc của nó, thì trao đổi kiểm soát các hoạt động của nó. Do đó, nó là người bảo lãnh các giao dịch. Khi đã chọn hình thức pháp lý theo pháp luật của Liên bang Nga, phòng có thể được tổ chức như một thực thể pháp lý độc lập. Hơn nữa, quan hệ với trao đổi có tính chất hợp đồng. Điều quan trọng cần lưu ý là một nhà thanh toán bù trừ như vậy có thể tương tác với một số trao đổi cùng một lúc.
Các giai đoạn giải quyết và thanh toán bù trừ
Ngay sau khi một thỏa thuận được cố định bởi các nhà môi giới trên sàn giao dịch, thủ tục bù trừ bắt đầu. Các hoạt động giải quyết và thanh toán bù trừ có một tính năng nhất định và đang trải qua quá trình đăng ký lại theo giai đoạn của chủ sở hữu mới của chứng khoán.
- Đăng ký trao đổi.
- Khẳng định bởi các đối tác.
- Chứng khoán và tiền thông qua các nhà môi giới được chuyển sang trao đổi.
- Quá trình đăng ký lại đang được tiến hành.
- Quá trình trả lại chứng khoán đã đăng ký lại cho sở giao dịch chứng khoán.
- Chuyển tiền của chứng khoán đăng ký lại thông qua các nhà môi giới cho chủ sở hữu mới.
Thanh toán bù trừ là một cơ chế điều tiết quan trọng trong thị trường chứng khoán. Với sự giúp đỡ của nó, lượng cung tiền giữa những người tham gia được giảm thiểu. Chức năng đảm bảo trong việc thực hiện nghĩa vụ đảm bảo tính thanh khoản chất lượng cao của chính thị trường.
