Đầu tư lớn là một sự xuất hiện tự nhiên đối với một quốc gia có nền kinh tế thị trường. Và, tất nhiên, các nhà đầu tư đang tập trung vào việc có được lợi nhuận ổn định. Nhưng để dự án có lợi nhuận, nó phải chịu sự phân tích có thẩm quyền.
Tại sao cần phân tích đầu tư
Khi các tập đoàn hoặc doanh nghiệp đầu tư vào một khu vực hoặc một phân khúc của một doanh nghiệp, họ sẽ tiến hành phân tích sơ bộ về tính thanh khoản của lĩnh vực được chọn. Điều quan trọng là phải làm điều này, vì các khoản đầu tư là một dự án dài hạn và một sai lầm do hậu quả có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.
Để tiến hành phân tích đầu tư đầy đủ, các chuyên gia và chuyên gia của các hồ sơ khác nhau có liên quan. Có được kết quả chính xác chỉ có thể nếu ở mỗi giai đoạn nghiên cứu, các phương pháp và phương pháp khác nhau để đánh giá phạm vi thực tế được áp dụng. Chúng ta đang nói về thống kê, toán học, kinh tế và các phương pháp khác.
Phân tích đầu tư tập trung vào điều gì?
Điều đáng chú ý là các phân tích như vậy luôn là một đánh giá phức tạp về sự phù hợp của việc tài trợ cho các dự án cụ thể. Một quá trình như vậy luôn có động lực đáng kể và được chia thành hai lĩnh vực chính: thời gian và mục tiêu.
Nếu chúng ta xem xét chi tiết hơn các yếu tố chủ đề, thì chúng sẽ trông như sau:
- an toàn môi trường;
- xác định sự hiện diện của rủi ro tài chính;
- môi trường kinh tế;
- mục tiêu và mục tiêu xác định đầu tư;
- xác định sự sẵn có của thị trường tài chính và đặc điểm của chúng;
- kế hoạch nhà đầu tư liên quan đến tổ chức, tài chính, tiếp thị, vv
Thông tin như là một phần của nghiên cứu về các yếu tố này nên được thực hiện ngay cả trong quá trình chuẩn bị dự án và chỉ sau đó, trong quá trình phân tích.
Đối với hướng tạm thời, nó có thể bao gồm các nghiên cứu về công việc đã được thực hiện trong suốt dự án ngay từ đầu và đồng thời đảm bảo sự phát triển không ngừng của sau này.
Nếu chúng tôi phân tích hiệu quả của các dự án khác nhau, chúng tôi có thể kết luận rằng hầu hết các khoản đầu tư được thực hiện sau khi đánh giá phân khúc đã thành công. Những người không mang lại lợi nhuận dự kiến hóa ra chỉ như vậy vì một phân tích không đủ sâu và có thẩm quyền hoặc sự vắng mặt hoàn toàn của nó.
Chức năng phân tích
Phân tích đầu tư của bất kỳ dự án nào có một số chức năng chính:
- Xác định các khó khăn tài chính, môi trường, công nghệ và tổ chức có thể xảy ra trong khuôn khổ của dự án.
- Phát triển một cấu trúc thu thập dữ liệu hiệu quả. Trong trường hợp này, ưu tiên là đảm bảo tính hiệu quả của các biện pháp cần thiết cho việc thực hiện dự án.
- Quy định có thẩm quyền của việc ra quyết định, dựa trên phân tích. Điều này có tính đến bất kỳ lựa chọn thay thế.
- Chọn các công nghệ hiệu quả nhất để đầu tư và xác định chuỗi sự kiện.
- Hỗ trợ trong quá trình ra quyết định liên quan đến việc thu hút đầu tư trong tương lai.
Nhiệm vụ
Đối với các nhiệm vụ nên được thực hiện bởi các chuyên gia thực hiện phân tích tài chính và đầu tư, chúng trông như sau:
- Đánh giá lợi nhuận và các thông số rủi ro, được chấp nhận nhất cho nhà đầu tư.
- Lựa chọn các nguồn tài chính dự án hiệu quả và phân tích chi phí của họ.
- Lựa chọn các giải pháp đầu tư có liên quan góp phần tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Điều này có tính đến các mục tiêu chiến lược và chiến thuật.
- Phát triển các khuyến nghị liên quan đến việc thực hiện dự án. Sau đó, các chuyên gia tiến hành giám sát đầu tư tập trung vào việc đánh giá kết quả đầu tư, cũng như các chỉ số định lượng và định tính.
Mục tiêu phân tích
Phân tích các dự án đầu tư luôn tập trung chủ yếu vào việc xác định thực tế về mức độ nhanh chóng và có giá trị của các khoản đầu tư theo kế hoạch. Nói cách khác, điều quan trọng là tính toán kết quả sẽ thu được sau khi đầu tư. Kết quả như vậy có thể được định nghĩa là sự khác biệt giữa mức độ lợi ích của công ty trước và sau khi thực hiện dự án.
Do đó, dự án đầu tư không được phê duyệt cho đến khi sự kết hợp của tất cả các yếu tố thuận lợi cho việc thực hiện dự án được xác định bằng các phương pháp phân tích khác nhau. Chính trong những điều kiện này, có thể đảm bảo hoàn trả các khoản tiền đầu tư của các nhà đầu tư và thu được lợi nhuận ổn định trong tương lai. Đổi lại, thu nhập không đổi cho phép bạn đảm bảo lợi nhuận của tất cả các khoản đầu tư ở mức mà nhà đầu tư mong đợi.
Doanh nghiệp được đánh giá như thế nào
Khi nói đến đầu tư vào một công ty cụ thể, trước hết, sức hấp dẫn đầu tư của nó được đánh giá. Thuật ngữ này nên được hiểu là một tập hợp các đặc điểm tài chính, thương mại và sản xuất của doanh nghiệp. Các tính năng của hoạt động quản lý cũng được tính đến.
Làm thế nào một công ty cụ thể đầu tư được xác định bằng cách phân tích các yếu tố cụ thể:
- Phân tích lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Như đã đề cập ở trên, để dự án có lợi nhuận, cần có thu nhập cao và ổn định. Do đó, trước khi đầu tư vào một doanh nghiệp nhất định, một đánh giá về tiềm năng tạo ra lợi nhuận đã được thực hiện, được so sánh với vốn đầu tư ban đầu.
- Doanh thu tài sản. Để xác định mức độ hấp dẫn đầu tư của công ty là gì, cần phải thiết lập tốc độ mà các quỹ đầu tư sẽ quay vòng.
- Tài chính bền vững. Trong trường hợp này, chúng tôi đang nói về việc đánh giá rủi ro mà một nhà đầu tư có thể gặp phải. Để xác định yếu tố này, một phân tích về sự hình thành cấu trúc của các nguồn lực đầu tư được sử dụng. Cùng với điều này, một quyết tâm được đưa ra về mức tài trợ cho hoạt động kinh tế hiện tại, là tối ưu trong các điều kiện hiện có.
- Đánh giá thanh khoản tài sản. Các phân tích như vậy làm cho có thể xác định thực tế làm thế nào một công ty cụ thể có thể thanh toán theo các nghĩa vụ ngắn hạn của nó. Khả năng của một doanh nghiệp để tránh phá sản thông qua việc bán nhanh một số loại tài sản nhất định cũng được tính đến.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng giá trị đầu tư của một công ty được xác định có tính đến các giai đoạn trong vòng đời của nó. Thực tế là các chỉ số tương tự có thể có các giá trị khác nhau tùy thuộc vào giai đoạn cụ thể.
Đối tượng đầu tư
Cần hiểu rằng phân tích đầu tư có thể được tập trung vào việc đánh giá các đối tượng khác nhau. Và nó phụ thuộc vào thực tế về những khoản đầu tư mà chúng ta đang nói đến - vốn hoặc tài chính.
Là một khoản đầu tư vốn, bạn có thể xác định các chi phí liên quan đến việc mua lại đất, xây dựng công trình hoặc thiết bị mới. Danh mục này bao gồm đầu tư để cải thiện sản xuất, thực hiện chiến dịch quảng cáo hoặc tổ chức lại quy trình sản xuất.
Phân tích các dự án đầu tư liên quan đến việc nghiên cứu cả các đối tượng riêng lẻ và các đối tượng kết hợp.
Đối với việc đánh giá triển vọng đầu tư tài chính, trong trường hợp này, đối tượng có thể là các khía cạnh tài chính và pháp lý của đầu tư vốn vào chứng khoán, nghĩa vụ của chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích
Trong hầu hết các trường hợp, nếu một công ty có ý định mua cổ phần trong một công ty, các phương pháp phân tích đầu tư được sử dụng theo định dạng sau:
- Phân tích dòng chiết khấu. Trong trường hợp này, thu nhập từ việc mua lại chứng khoán được ước tính.
- Phân tích tương đối của hoạt động hấp thụ.
- Định giá thông qua thay thế. Chúng tôi đang nói về kế toán xây dựng cơ sở của cơ sở từ đầu với giá hợp lệ tại thời điểm phân tích.
- Phân tích so sánh các doanh nghiệp. Các chỉ số kinh tế được tính đến.
Phân tích nhân tố cũng có thể được sử dụng. Bản chất của nó sôi sục để đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố nhất định đến hiệu suất công ty.
Kết luận
Xem xét phân tích đầu tư (một ví dụ có thể dễ dàng tìm thấy trên mạng), nên chú ý đến thực tế rằng các phương pháp đánh giá sự hấp dẫn tài chính của một công ty mà nó bao gồm có liên quan nhiều hơn. Sử dụng phân tích này, các nhà đầu tư có thể tránh đầu tư vào các dự án không có lợi nhuận và tối ưu hóa quy trình trong phân khúc đã chọn.
