Döviz işlemleri, takas işlemlerinde en önemli pozisyonlardan birini işgal etmektedir. Kredi ihracı, mal alım satımı için çeşitli sözleşmeler, döviz cinsinden yapılan ödemeler anlamına gelir.
Döviz işlemleri kapsamında, genellikle döviz alım satımı ile ilgili işlemler, ödeme aracı olarak kullanılması, yurtdışı ekonomik yükümlülüklerin ulusal para birimi ile ödenmesi, diğer ülkelerin döviz değerlerinin transferi, ihracatı ve ithalatı ile ilgili işlemler anlamına gelir.
Döviz ilişkilerinde, kimin idare edildiğine bağlı olarak operasyonların ayrılması söz konusudur - ülke sakinleri veya ülke vatandaşı olmayanlar.
Döviz işlemleri ve döviz işlemleri aşağıdaki durumlarda ortaya çıkar:
- Bireyler veya tüzel kişiler tarafından bir para biriminden diğerine para aktarırken.
- Uluslararası dolaşımda bir ödeme aracı olarak döviz değerleri kullanılırken.
- Para birimlerini bir ülkeden diğerine veya bir eyalette taşırken, iletirken veya alırken.
Döviz işlemlerinin sınıflandırılması
Döviz kuru - karşılıklı olarak dönüştürülebilir iki döviz biriminin değerindeki fark.
Döviz kurları türe göre değişebilir ve kendi sınıflandırmalarına sahip olabilir:
- Sabit oran Yasama düzeyinde kurulur. Merkez Bankası bu kararıyla ilgilenmektedir: ülkede faaliyet gösteren hiçbir finansal kuruluşun döviz kurlarını değiştirme hakkı yoktur.
- Yüzen kurs Döviz piyasasında işlem, yani borsada işlem sırasında belirlenir. Bu dersin bir özelliği de neredeyse her saniye değişmesidir. Devlet ekonomisinin sabit bir orandan dalgalı bir orana geçişi, bir gün içinde değişebilecek olan enflasyon şeklinde olumsuz sonuçlar doğurmaktadır.
- Belirli bir işlemin yapıldığı cari oran. Genellikle cari döviz kurunda iki gün içinde ek döviz işlemleri yapılabilirken, dalgalı ve sabit oranlardaki dalgalanmaların hiçbir etkisi olmayacaktır.
- İleri kurs Döviz işlemlerinden kazanmayı mümkün kılar. Yapılan finansal sözleşmeye göre, bir süre sonra ileri oranlarda hesaplanırlar.
Vadeli döviz kuru, opsiyon işlemlerinin ortaya çıkmasına dayanan - döviz işlemlerinin türleri - esas olarak vadeli işlemlere dönüşmüştür. Böyle bir işlemi gerçekleştirirken, iki taraf katılır: alıcı ve satıcı. Bir seçeneğin satın alınmasından sonra, alıcı bunu herhangi bir sabit maliyette satabilirken, satıcı veya seçeneğin sahibi kesin olarak belirtilen bir süre içinde kullanmak zorundadır. Dahası, değerindeki değişiklikler hiçbir rol oynamaz. İşlemin taraflarının her biri kazanabilir veya kaybedebilir: sonuç, finansal piyasaların nasıl davrandığına ve opsiyon fiyatının yükseltilmesine veya düşürülmesine bağlıdır.
Spot döviz işlemlerinde eşzamanlı olarak iki satış yapılır. Para birimi önce alınmış, sonra satılmıştır. Bu tür bir operasyonda yer alan taraflar, sonuçlarına göre, marjlarda kazanıyor.
Döviz işlem türleri
Döviz piyasasında, her biri kendi koşullarına, son teslim tarihlerine sahip ve belirli amaçlara yönelik çeşitli işlemler gerçekleştirilir.
Döviz işlemleri ana ve yardımcı olarak ayrılmıştır. Bunlardan başlıcaları yabancı para alım satımını hedeflerken, yardımcılar yüklenicinin olası risklere karşı sigortalanmasında kullanılır.
Döviz piyasasının katılımcısının hangi özel hedeflerle karşı karşıya kaldığına bağlı olarak, döviz cinsi işlem çeşitlerinin değeri de değişmektedir. Kesin olarak belirlenmiş bir döviz kurundan yabancı para alımına ilişkin işlemler, enflasyonun faaliyetlerin nihai sonucu üzerindeki etkisinden kaçınmayı mümkün kılmaktadır. İşlemlerin özellikleri, hammadde ve mal ithalatı için uluslararası yerleşim şekli olarak kullanılmasına izin verir.
Tod (TOD)
Döviz piyasasında en basit işlem türü. Bir iş günü içinde hesaplanırken, böyle bir işlem yapan alıcı acilen para birimini teslim etmeyi kabul eder ve satıcı hemen ödemesini yapar.
Tom (TOM)
Bu, bir sonraki gün yerleşimleri gerçekleştirilen ertelenmiş bir döviz işlemidir. Ayrıca, döviz sözleşmesi mevcut günde yapılırken, tüm ödemeleri sadece ertesi gün yapılır.
İleri (İLERİ)
Bu tip döviz işlemi, ithalatçıya döviz kurundaki değişikliklere karşı korumayı garanti eder. Vadeli işlem sözleşmesinin kendine özgü avantajları vardır; bunlardan biri, çok miktarda malzeme veya hammadde satın alan bir ithalatçının, ulusal para birimi amorti etse bile, uygun bir oranda para birimlerini takas etme fırsatıdır. Bu fırsat sayesinde ithalatçı, rakiplerini fiyatları yükseltmeden ve planlanan karı almadan geçebilir.
Değişim (SWAP)
Döviz alımı için bir tür ileriye dönük sözleşme, ancak aynı zamanda, satışlar ve alımlar eşzamanlı ancak farklı değer tarihleri ile gerçekleştirilir. Bu tip döviz işlemleri, Forex piyasasında en yaygın olanıdır, çünkü döviz kurlarındaki farktan kazanç elde etmenizi sağlar.
Vadeli İşlemler (vadeli işlemler)
Para biriminin arzın taraflarca kesin bir şekilde ve belirli miktarlarda yapıldığı bir anlaşma olan uluslararası ödeme şekillerinden biri. Hem riskten korunma hem de kendi amaçlarına yönelik döviz işlemleri yapmak için kullanılabilir.
Seçenek (SEÇENEK)
Alıcıya belirli bir maliyette ve kararlaştırılan miktarlarda para alma hakkı veren çeşitli para birimi işlemleri, ancak bunu yapmak zorunda değildir. Alıcı ayrıca istediği zaman işlemi kırabilir.
Döviz İşlemlerini Etkileyen Faktörler
Uluslararası piyasada sunulan para biriminin yanı sıra döviz kurunu değiştirme beklentileri, döviz işleminin tipini seçerken ve tamamlayana dayanan faktörlere bağlıdır. Bu faktörler arasında şunlar bulunmaktadır:
- Bayiler arasında rekabet. Döviz piyasasının kusurunun kanıtıdır. Bir ülkedeki döviz piyasası daha rekabetçi, ülkedeki döviz işlemleri ve ilişkiler ise daha gelişmiş, döviz kuru bireysel ekonomilerden daha az etkilenir. Sonuç olarak, döviz kurları arasındaki tutarsızlıklar minimumdur.
- Dış ticaret ilişkileri. Yurtiçi para arzı, yabancı hizmet ve mal ithalatından oluşmaktadır. Artan bir artış ve döviz kurundaki bir düşüş, ülkedeki artan ithalatla birlikte ortaya çıkmaktadır. Döviz kurundaki artış, ithalattaki ve döviz arzındaki düşüşe eşlik ediyor.
- Uluslararası borç verme Belirli bir para birimine olan talepteki büyüme, içindeki kredilerdeki artıştan kaynaklanmaktadır. Dış borç verme, para birimlerinin değer kaybetmesine katkıda bulunur ve bu para biriminin arzını artırır.
- Faiz oranları Spot ve ileriye dönük oranların oranı faiz oranlarından etkilenmektedir.
- Enflasyon oranı. Geçerli döviz kurlarını hesaplamada kullanılır.
- Merkez Bankası Müdahaleleri. Yabancı para alım ve satımı yoluyla döviz kurundaki değişme oranını belirli bir yönde etkilemektedir. Zayıf bir para biriminde, döviz kurunu korumak için fazla arz emilir. Merkez Bankası'nın kendi rezervinden uyguladığı fonlar nedeniyle güçlü bir para biriminin kur oranı azalmaktadır.
- Para arzındaki değişim. Para arzını manipüle ederek, hükümet döviz kurunu ve farklı döviz işlem ve operasyonlarının oranını da etkileyebilir. Para hacmindeki artış, döviz kurunu düşüren döviz arzında artışa yol açmaktadır.
Acil döviz işlemleri
Bunlar, sona erdikleri andan itibaren iki gün veya daha sonra kararlaştırılan işlemlerdir. Yabancı para alım ve satımı belirli bir tarihe atıfla yapılabilir. Benzer işlemler aşağıdaki amaçlar için kullanılır:
- spekülatif kar elde etmek;
- döviz kuru sigortası;
- diğer durumlarda karşılaşılması gereken riski kapsayan;
- arbitraj karı yapmak.
Türevler opsiyonlara, vadeli işlemlere ve vadeli işlemlere ayrılır. Ticari bankalar ikincilere katılırken, vadeli işlemler ve opsiyonlar döviz piyasasında işlem görür. Çeşitli uluslararası ödeme şekilleri. Mal ve hizmetlerin ithalatı ve ihracatını yapmak için kullanılabilir.
Vadeli işlem, gelecekte belirli bir süre için imzalanmış ve para biriminin alım satımını ima eden bir sözleşme olarak anlaşılmaktadır. Para biriminin alıcısı ve satıcısı bu sözleşmenin tüm şartlarını önceden pazarlık eder. Aslında, bu tür işlemler, para biriminin satıcısı tarafından alıcıya belirli bir süre için verilmiş olan bir krediyi temsil eder. Alıcı, kararlaştırılan zamanın ilerleyen saatlerinde ödeme yapmayı planlıyorsa, bu istek her iki tarafça da görüşülür. Vadeli işlem sözleşmesi belirtilen sürenin sonuna kadar geçerlidir.
Vadeli İşlemler - sahibinin belirli bir süre içinde belirli bir miktarda yabancı para için belirli bir miktar ödemesi gereken bir sözleşme. Sözleşmeye taraf olan taraflar şartlarını şart koşmaz: Müşteri ya vadeli işlemler alır ya da reddeder. Bir sözleşme için hızla para kazanmak için, sahibi vadeli işlem piyasasında satabilir. İkincil piyasada vadeli işlem satmak veya almak, taraflardan birinin yükümlülüklerini yerine getirmekten kaçınmasına yardımcı olacaktır.
Seçenekler - Gelecekte belirli bir noktada belirli bir fiyatla sabit miktarda para birimi satın alabileceğiniz veya satabileceğiniz sözleşmeler. Seçeneğin zorunlu olarak yerine getirilmesi zorunlu değildir, ancak bunu veren şirket büyük bir prim ödemek zorunda kalır - seçeneğin iç değeri ile piyasa fiyatı arasındaki fark. Bu, ikinci tarafın da benzer bir sözleşme imzalaması için yapılır.
Döviz işlemleri yaparken, tarafların işlem pasaportu çıkarmaları gerekmektedir. Döviz kontrolü ve onu uygulayan kuruluşlar döviz piyasalarındaki tüm işlemlerin uygulanmasını izler.