LIBOR, bankaların Londra finansal piyasasında bulunmayan kısa vadeli krediler sağladığı ortalama bankalararası faiz oranıdır. LIBOR, Londra InterBank'ın kısaltmasıdır.
LIBOR yedi vadede (bir günden on iki aya kadar) ve beş farklı para biriminde yayınlanır.
LIBOR göstergeleri günlük olarak yaklaşık 11: 45'te (GMT) yayınlanmaktadır.
LIBOR, anahtar bir gösterge olarak kullanıldığı için profesyoneller ve bireyler tarafından yakından izlenebilecek bir faiz oranıdır. İkincisi, bankalar ve diğer kredi ve finans kurumları tarafından izlenir. Dolayısıyla, LIBOR oranlarındaki düşüş ve artış, tasarruf hesapları, ipotek ve krediler dahil olmak üzere çeşitli bankacılık ürünlerinin faiz oranlarını etkileyebilir.
LIBOR'un Kökeni
Geçen yüzyılın seksenlerinin başında, Londra finans kurumlarında kredilere uygulanabilir türlere atıfta bulunma ihtiyacı doğdu. Bu veriler özellikle faiz oranı ve opsiyon takası gibi finansal ürünlerin fiyatlandırılması için gerekliydi. İngiliz Bankacılar Birliği (BBA) liderliğinde 1984'ten bu yana, 1986'da ilk LIBOR (bbalibor) türlerinin yayınlanmasına yol açan birkaç adım atılmıştır.
LIBOR oluşum prosedürü
LIBOR, bankaların birbirlerine para sağladıkları ortalama değerdir. Bu bankalar, Londra finans piyasasında belirlenen en iyi bankalardır. Seçim yıllık olarak Döviz ve Para Piyasaları Komitesi'nin (FX ve MMC) desteğiyle yapılır. 8 ila 16 banka arasında oluşturulan her para birimi için, Londra para piyasasında bu para biriminde anahtar olarak kabul edilir. Bu bankalar, pazardaki büyüklüklerine, itibarlarına ve ilgili para birimindeki iddia edilen yeterliliklerine göre değerlenmektedir. Kriterler katı olduğundan, oranlar genel olarak Londra para piyasasının minimum bankalararası oranları olarak düşünülebilir.
LIBOR Tanımlama Yöntemi
LIBOR bahisleri gerçek işlemlere dayanmamaktadır. Tüm iş günlerinde, saat 11:00 civarında (GMT), seçilen bankalar Thomson Reuters'e o dönemde bankalararası para piyasasında önemli bir kredi almayı bekledikleri faiz oranlarını sağlar.
İşlemlerin gerçek olmasının nedeni, tüm bankaların günlük olarak önemli miktarda borç almamasıdır. Thomson Reuters tüm bankalardan veri toplar toplamaz, üst ve alt değerlerin% 25'i hariç tutulur. “Ortalama değerlerin”% 50'sinin ortalama değeri, resmi LIBOR'dur (bbalibor). Böylece, Libor değeri oluşturulur - hesaplama tarihinde bir bahis.
LIBOR Türlerinin Önemi
LIBOR, kısa vadeli faiz oranları için dünyada ana belirleyici olarak kabul edilir. Vadeli işlem, opsiyon ve swap gibi pek çok finansal ürün için temel olarak profesyonel finansal piyasalarda kullanılır. Bankalar ayrıca, kredilerde, tasarruf hesaplarında ve ipoteklerde faiz oranlarını belirlemek için LIBOR faiz oranlarını sıklıkla kullanır. Gösterge genellikle diğer ürünler için temel olarak kabul edilir. Bu, birçok profesyonel ve birey için dünya çapında büyük ilgi görmelerinin nedenidir.
LIBOR belirteçlerinin hesaplandığı para birimleri
Başlangıçta (1986'da), LIBOR üç para birimi için yayınlandı: ABD doları, sterlin ve Japon yen. Daha sonra, LIBOR para birimlerinin sayısı maksimuma çıkarıldı - on altı. Bu para birimlerinin bir kısmı 2000 yılında Euro olarak birleştirilmiştir.
LIBOR oranları şu anda beş para biriminde ayarlanmıştır.Bu ABD doları, euro, yen, sterlin, İsviçre frangı.
LIBOR bahislerinin yapıldığı tarihler
Yedi farklı kredi koşulunun kullanılabilirliği nedeniyle, bir günden 365 güne kadar yedi LIBOR türü vardır.
LIBOR Manipülasyonu
LIBOR oranı, modern uluslararası finans piyasasında temel finansal göstergelerden biridir.
Bu göstergeye dayanarak, dünyada 550 milyar dolardan fazla sözleşme imzalanmıştır. Dolayısıyla, oranın manipülasyonu hem özel bankacılık sektörü hem de devlet kurumları için son derece caziptir.
Örneğin, geçmişte Birleşik Devletler'in faiz oranını ayarlama konusunda İngiltere'ye baskı uyguladığı zaten bilinmektedir.
2008-2009 arasında, Avrupa, Japonya ve ABD'deki 16 banka, dünya çapında trilyon dolar değerindeki birçok kredi sözleşmesinde kullanılan referans ölçütünü manipüle etme şüphesiyle soruşturma altına alındı. Örneğin, ABD'de, tüm ipoteklerin ve düşük faizli ipoteklerin% 60'ına kadar LIBOR göstergelerine bağlı.
Federal Soruşturma Bürosu tarafından yapılan bir araştırmada, dünyanın önde gelen bankalarının LIBOR oranını kendi çıkarlarına göre manipüle etmekten faydalandıkları tespit edildi. Barclays, bu ihlalleri kabul eden ilk banka oldu ve davasının soruşturmasını kapatmak için 453 milyon dolar para cezası ödemeyi kabul etti.
Libor'un performansını yöneterek, bankalar bilançolarını olduğundan daha sağlıklı hale getirebilirler. Bu, küresel finansal sistemi işgal eden açgözlülüğü ve yolsuzluğu göstermektedir.
LIBOR uygulaması
Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 395. maddesi. Parasal bir yükümlülüğü yerine getirememe sorumluluğu
1. Fonun hukuka aykırı olarak tutulması, geri dönüşlerinden kaçınma, ödemelerinde diğer gecikmeler, borcun miktarına faiz ödenmesi durumunda. Faiz tutarı, ilgili dönemde geçerli olan Rusya Merkez Bankası kilit oranı ile belirlenmektedir. Bu kurallar, yasa veya sözleşmede aksi belirtilmedikçe geçerlidir.
2. Alacaklı tarafından parasının yasadışı kullanımında ortaya çıkan zararlar, bu maddenin 1. fıkrası uyarınca kendisine olan faiz miktarını aşarsa, bu tutarı aşan kısmı için borçludan tazminat talep etme hakkına sahiptir.
3. Ödünç alınan fonların kullanımına ilişkin faiz, kanunun, diğer yasal işlemlerin veya bir sözleşmenin çıkarının hesaplanması için daha kısa bir süre belirlenmemişse, bu fonların tutarının alacaklıya ödendiği gün tahsil edilecektir.
4. Tarafların anlaşması ile parasal bir yükümlülüğün yerine getirilmemesi veya yanlış bir şekilde yerine getirilmesi için bir ceza verilmesi durumunda, bu maddede öngörülen faiz, yasa veya sözleşmede aksi belirtilmedikçe geri alınamaz.
5. Faizle ilgili faiz hesaplamasına (bileşik faiz), yasalarca aksi belirtilmedikçe izin verilmez. Taraflarca ticari faaliyette bulunma zorunlulukları için, kanun veya sözleşmede aksi belirtilmedikçe, bileşik faiz kullanımına izin verilmez.
6. Ödenecek faiz tutarı yükümlülüğün ihlali sonuçlarına açıkça orantısız ise, borçlunun talebi üzerine mahkeme, sözleşmenin öngördüğü faizi azaltma hakkına sahiptir, ancak bu maddenin 1. fıkrasında belirtilen orana göre belirlenen miktardan daha az değildir.
Görebileceğimiz gibi, Medeni Kanun'un bu maddesi aynı zamanda faiz ve faiz oranlarının hesaplanma prosedürü ile de ilgilenmektedir.
Rusya Federasyonu'ndaki yasal uygulamada, bu faiz oranlarının belirlenmesinde iki yaklaşım vardır. İlk yaklaşım, LIBOR oranının 395 Art. Faiz hesaplaması için defter. İkinci bakış açısı tam tersidir ve bu gibi durumlarda oranı kullanmanın yasadışı olduğunu düşünür.
Dolayısıyla, LIBOR göstergesinin hem uluslararası para operasyonlarında hem de evde kullanım için çok önemli bir finansal işaretleyici ve finansal araç olduğunu görüyoruz.
