Girişim yatırımı Rus yatırımcılar için nispeten genç bir kavramdır. Araç sadece hayatımıza giriyor ve hız kazanıyor. Gelecek vaat eden faaliyet alanlarının geliştirilmesi, yazarların uygulanması için kendi fonları bulunmayan yenilikçi ve yenilikçi fikirlerin uygulanması amaçlanmaktadır. Yani, özünde, bu kişisel sermayenin gelecekteki gelir elde etmek umuduyla başka bir kişinin işine olan katkısıdır.
Kavram
Girişim yatırımı, kuruluşunun başlangıcında yatırımı içeren bir şirkette yapılan bir yatırım türüdür. Bunların çoğu, potansiyel karları hesaplamanın mümkün olmadığı durumlarda riskli yatırımlardır. Bu durumda, işletme, hiçbir bankanın kredi vermeyeceği, inovasyon, yenilikçi fikirler, tamamen yeni teknolojilerdir.
Sonuç olarak: bir yatırımcı, yenilikçi bir fikri olan gelecek vaat eden bir girişimciye yatırım yapıyor ve hayata geçirmek istiyor. Bu durumda, yatırımcı, esasen henüz bir iş olmadığı için, gerçek değeri belirlenemeyen yeni girişimden pay alır. Örneğin, mevcut bir şirketin hisselerini satın alırsanız, o zaman herhangi bir zamanda faaliyetlerinin kârsız hale geldiğini gördükten sonra satılabilirler. Bu da yatırımın en azından bir kısmını geri getirecektir.
Risk sermayesi yatırımları durumunda, hiçbir şey maliyeti olmadığı için hisse satmak mümkün değildir, çünkü, tekrar ediyoruz, şirket henüz bir faaliyet veya iş yapmıyor. Paranın yatırıldığı girişimci, karlı bir şirket yaratabilir veya fikirlerini anlamadan yanabilir.
Ayrıca, riskli yatırımların sona ermesi de doğru olarak hesaplanamamaktadır, çünkü çoğu durumda girişimci tarafından üretilen ürünler için piyasa çoğu zaman mevcut değildir, ya da başlangıç aşamasındadır.
Özellikler
İncelenen yatırım türünün ayırt edici özelliklerini vurgularız:
- Hem yeni hem de işletme şirketlerinde uygulanmaktadırlar.
- Piyasada benzersiz bir ürün üreten veya piyasaya sürmek isteyen işletmelere ve yenilikçilere yatırım yapılır, böylece yeni bir niş oluşturulur. Bu girişimciler ve şirketlere risk sermayesi firmaları denir.
- Yöneticilerin tecrübesi, finansman sağlama ihtimalini belirleme konusunda temel kriterdir.
- Girişimci, girişimdeki bir yatırımcıya işindeki payını geri verir.
- Yatırımın geri dönüşü uzun bir süre boyunca gerçekleşir.
- Asgari kârlılığa ulaşıldığında, çoğu durumda şirket diğer finansman türlerine geçer. Genellikle halka arz (stok sorunları), iş satışları, vb.
- Girişim yatırım piyasası, şirketin normal likiditesine ulaştığı zaman kârın% 50'sine kadar çıkma fırsatı sunar.
Yani, bu oldukça kârlı bir yatırım türüdür, ancak prensipte yatırımların geri dönüşü olmadığı şeklinde maksimum risk seviyesinin akılda tutulması gerekir.
Diğer türlerden farklılıklar
Stratejik yatırımlar (veya kurumsallaşma) mevcut işletmelerdeki yatırımlar, hisse alımı, yetkili sermayenin yenilenmesi olarak adlandırılır. Görünür benzerliklere rağmen, farklılıklar vardır:
- Doğrudan risk sermayesi yatırımları, şirketin kuruluşunun ilk aşamalarında yapılır, aslında bu fonlarla yaratılır. Stratejik yatırım, mevcut bir şirketin girişidir.
- Girişim yatırımları risk seviyesinin artmış olduğunu söyleyebiliriz. Hisse senetleri biraz değer kaybedebilir, ancak pratikte toplam amortismanlarının şansı yoktur. Öte yandan bir girişim projesi tamamen başarısız olabilir.
- Stratejik finansman, şirketi kontrol etmek için kontrol hisselerinin satın alınmasını içerir. Girişim yatırımcıları yalnızca elde edilen gelirden bir pay alırlar.
- Risk sermayesi yatırımlarının miktarı genellikle şirketleşmeden önemli ölçüde daha fazladır, çünkü piyasada kendi nişini ve talebini yaratması gereken tamamen yeni bir ürün çıkarılmıştır.
- Girişim şirketlerinin potansiyel kar seviyesi, stratejik finansmana kıyasla daha büyük bir siparişdir. Örneğin, en başarılı şirket, tüm paketin fiyatının% 25'inden fazlasını veremezken, başarılı bir başlangıç yatırım fonlarının miktarını birkaç kat artırabilir.
Bu yatırımların faydaları
Yenilikçi bir fikri olan yeni bir girişimci için risk sermayesi yatırımı ideal bir seçenektir. Fikirlerinin uygulanması için fonların alınmasıyla, yatırımcıya herhangi bir yükümlülüğü yoktur: iş ortak yardımlaşma, ortak bir projenin uygulanması koşullarında yürütülmektedir. Tabii ki, bir girişimci işinde bir pay öder, ancak bunun yararını ve potansiyel kârını anlasanız bile, bu fikri hiç gerçekleştirememekten daha iyidir.
Bir yatırımcı için, büyük ölçüde, yeni başlayanlar kârlıdır. Onların yardımı ile birçok fırsat elde ediyor. Ancak, her işte olduğu gibi, artıları ve eksileri de var.
Bu tür yatırımların avantajları
Ana noktaları listeleriz:
1. Başarılı bir proje durumunda, yatırım getirisi maksimumdur. Gerçek beklentileri olan başarılı bir proje bulursanız, büyük miktarda kazanma ve gelecekte başarılı bir şirketin ortak sahibi olma şansı her zaman vardır. Yeniliklere yapılan yatırımların, ilk yatırımlara kıyasla yılda yaklaşık% 1000 kâr getirdiğine dair örnekler vardır.
2. Şirkette somut bir rol oynamak için, onbinlerce dolara yatırım yapmaya gerek yoktur. Bir şirket kurmak için yeterli ve az miktarda. Bazı yatırımcılar için başlangıçta% 50'ye sahip olmak büyük bir şirkette% 0.05'ten daha iyidir.
3. Bu tür bir yatırım, yeni fikirlerin uygulanmasında uygun olabilecek muazzam yönetim deneyimi sağlar.
Yatırımcı için Eksileri
Aşağıdakiler burada ayırt edilir:
- Yatırımlar yüksek düzeyde risk ile ilişkilendirilir. Her girişimci fikrini sonuna kadar getirmiyor. Yeniliklere yatırım yapmaya karar verdikten sonra, gelirin yanı sıra fon geri dönüşü olmayacağına zihinsel olarak hazırlık yapmak daha iyidir.
- Bu girişimciler rolünde yenilikçi fikirleri olmayan dolandırıcılardan oluşuyor. Mağdur olmamak için, fon transferinden önce, işbirliğinin tüm detaylarını kaydetmenin gerekli olduğu bir anlaşmaya varmak önemlidir.
Girişim Yatırımları Türleri
ayırt edici:
- Tohum sermayesi Fikir ve iş kavramı tamamen gelişmiştir; bu da araştırma ve prototip oluşturma için ek maliyetler anlamına gelir.
- Yeni şirket piyasaya sürdüğü ürünü piyasaya sürdü. Ürünün daha sonraki gelişimi ve iyileştirilmesi için bazen ilk pazarlama için yatırımlar yapılır.
- Faaliyetlerin genişletilmesi. Hızlı büyüme aşamasında olan şirketlere yatırım yapılır ancak üretkenliği artırmak için ek sermayeye ihtiyaç vardır.
- Kontrol hissesini almak. Fonlardaki sınırlama, şirket yöneticilerini bir girişim kapitalistine başvurmaya zorlamaktadır.
- Üçüncü taraf yatırımcılar tarafından hisse alımı. Dış yöneticiler, bir iş edinme niyetiyle mevcut bir ekibin parçasıdır.
- Kuruluşun durumunun düzeltilmesi. Şirketin üst yönetimi, şirketi açıktan kapalıya kaydırarak girişim yatırımcılarının hisselerini geri almalarını sağlıyor.
Bu tür aktiviteleri kim yürütür?
Bu tür yatırımların en yaygın yatırımcıları bireylerdir, iş dünyasında iş melekleri olarak adlandırılırlar çünkü tasarruflarını riske atmaya ve çok riskli bir projeye yatırım yapmaya hazırdırlar.Çoğu durumda, karla ilgilenmezler, çünkü düzenli bir kar kaynağına sahiptirler, işletme girişimleri adına onlar için başlangıçlara yatırım yaparlar.
Ayrıca bir risk sermayesi fonu vardır. Profesyonel kariyerleri yeni başlayanlara yatırım yapıyor, ancak aynı zamanda paraları konusunda daha titizler. Bir yatırımcının yatırım yapmak için fikrini uygulamak ve ispatlamak için ayrıntılı bir iş planı yazması gerekir. Fonun çok az fikri var, teminatlara ihtiyacı var.
Genellikle, bu tür fonlar girişimcilerin sunduğu ve fikirlerini ve projelerini başarıyla uygulayan projeler tarafından seçilir.
Bazen risk sermayesi yatırımları büyük kaygılar, anonim şirketler veya farklı iş kollarına sahip büyük şirketler tarafından yapılır.
Devlet ayrıca yenilikçi projelere yatırım yapma olanağına da sahip, ancak onları almak için bürokratik formalitelerden geçmeniz gerekiyor.
Askeri-sanayi kompleksinin gelişimi, Rusya'daki ilk girişim yatırımıdır. İlk risk sermayesi fonu yaklaşık 20 yıl önce ortaya çıktı.
Bugün gelişiyorlar, ancak belirli nedenlerden dolayı yavaş bir hızda. Sadece bir yatırım kültürü, mevzuat yaratılıyor.
sonuçlar
Girişim yatırımı, çok yüksek bir risk seviyesine sahip muazzam beklentileri içeren bir yatırım türüdür. Genel olarak, bu tür yatırımlar, sadece potansiyel olarak yüksek kazanç potansiyeli olan belirsiz olan, büyük miktarda paraya sahip olmaya hazır kişiler (veya şirketler) tarafından yapılır.
