Bugün, Rusça konuşulan ülkelerde, yatırım yapma gibi bir kazanım sadece ivme kazanıyor. Yatırım piyasası aktif aracılar, yatırım şirketleri, fonlar ve diğer katılımcılar tarafından doldurulur. Sadece iyi bir finansal eğitim ve yatırım konusunda deneyim sahibi olanlar burada kendilerini rahat hissedebilirler.
Ancak, popüler reklamlara göre, kelimenin tam anlamıyla herkes yatırım yapabilir! Sermayenizi sıradan bir vatandaşa nasıl artırabilir ve soyulmuş basitliklerin sayısına giremezsiniz? Cevap basit: Bir birim yatırım fonunda bir yatırım payı satın almak.
Yatırım fonu nedir?
Yatırım fonu (birim yatırım fonu), hisse senetlerinden (birimler) oluşan bir dernek türüdür. özel yatırımcılar. Tüzel kişiler yatırım fonlarının faaliyetlerine katılmaz ve yönetim yetkili bir kişi veya şirket yöneticisi tarafından yürütülür. İstenirse, hissedar kendisine tahsis edilen hisseyi satma olanağına sahip olur. Alınan para yeni bir projeye yatırılabilir veya harcanabilir. Yöneticinin geliri, kârın yüzde iki ila üçünü içerir.
Karşılıklı yatırım fonunun yatırım payı: elma ve kar
Örnek olarak, yatırım fonunun özünü açıkça gösteren, aşağıdaki durumu göz önünde bulundurabiliriz.
Dört arkadaş, bahçenin sahibinden genç bir elma ağacını satın alıyor, bu da başkalarıyla birlikte yerinde büyümeye devam ediyor. Arkadaşlar elma ağacının büyüdüğü, meyvelerini vermeye başladığı ve lezzetli elmalar elde ettikleri zamanı beklemeyi umuyor.
Belirtilen tutarı ödediler ve sahibine satın alınan ağaçla ilgilenmesi için terk ettiler. Bahçenin sahibi, bütün bitkilerine aynı özenle bakıyor ve birkaç yıl sonra ağaç ilk meyvelerini veriyor. Dört arkadaşın her biri ilk kilogram meyveyi alıyor. Elmalardan biri işi için bahçenin sahibine aittir: sulama, gübreleme, beyazlama ve bir ağaç kazma.
Büyüyen, uzun boylu ve güçlü hale gelen elma ağacı gittikçe daha fazla ürün getirebilir. Her yıl, arkadaşlar daha fazla elma toplar ve bahçenin sahibi de payını alır. Alıcı grubunun her biri, herhangi bir zamanda, elma tüketmekten vişne veya erik tüketmeye geçebilir. Bunu yapmak için, payını başka bir katılımcıya veya bahçe sahibine satması yeterlidir. Bu örnekte, ağaç bir ortak fondur ve bahçenin sahibi yöneticidir.
Yatırım fonları nelerdir
Yatırım yatırım fonları, yapılarında bulunan menkul kıymetler veya yatırım vektörleri dikkate alınarak çeşitli ana türlere ayrılır:
- Tahvil yatırım fonları. Birçok yönden, bir banka mevduatı gibi görünüyor, çünkü yönetici piyasayı izliyor ve en başarılı şirketlerin tahvillerini alıyor. Uzmanlara göre, risk seviyesi asgari düzeyde olduğu için bu tür bir yatırım etkinliği finansal kriz sırasında haklı gösteriliyor. Tahmini kazançlar yılda% 15-50'dir.
- Yatırım fonu. Böyle bir fonun yatırım birimlerinin sahipleri, yönetim şirketine çeşitli işletmelerdeki hisselerin iktisabı ile güvenir. Döviz alım satım işleminin bir sonucu olarak kotasyonların büyümesi, hissedarların karlarında bir artış olduğunu göstermektedir. Ancak, hisse senetleri ucuzladığında, yatırımcılar yatırım fonlarının bir kısmını veya tamamını kaybederler. Bu tür yatırımlar uzmanlar tarafından nispeten riskli olarak kabul edilir, çünkü hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmaları önceden tahmin etmek kolay değildir.
- Karışık yatırım fonları. Bu fonun yapısı hem bonoları hem de hisse senetlerini içerir.Bu tür birlikler, piyasadaki davranışlarının esnekliği ile ayırt edilir, çünkü kompozisyonlarında yer alan menkul kıymetlerin özel ağırlıklarını değiştirebilirler. Yatırımcı, böyle bir yatırım payı alarak maksimum kar elde etmeye ve risklere karşı bir miktar koruma sağlamaya güvenebilir. Bir teminat (hisse senedi veya bono) mevcut sermayeyi koruyacak ve ek kar elde edecek şekilde satılır ve satın alınır.
- Girişim yatırım fonu. Böyle bir fona yatırım yaparak, yatırımcılar yenilikçi projelerin geliştirilmesinde yer alır. Yönetici, başarılarını ümit ederek ilgili kuruluşların ve işletmelerin menkul kıymetlerinin alımını üstlenir. İstatistiklere göre, bu tür yatırımların yaklaşık% 70'i yalnızca kar getirmekle kalmıyor, aynı zamanda kârsız da görünüyor. Doğru, şartların başarılı bir şekilde birleşmesi durumunda, bir yatırımdan elde edilen kar, alınan tüm hasarı kapsar.
- Mortgage Birimi Yatırım Fonu. Bu tür derneklerin yatırım amacı gayrimenkuldür. Yönetim şirketi, her bir katılımcının konut veya ticari gayrimenkul alımına yatırım payı yatırmaktadır.
- Hedge yatırım fonu. Bu tür yatırım fonlarının yöneticilerinin sorumlulukları arasında, her koşulda hisse senetlerinin değerini arttırmanın yollarını bulmak bulunmaktadır: hem pazar büyümesi hem de durgunluk sırasında. Bu yatırımların riskli olduğu kabul edilir, çünkü seçilen stratejinin doğru olacağının garantisi yoktur.
Yatırım fonu yatırım birimi: birim mülkiyetin avantajları
Yatırım fonlarının yatırımcılarına sunabileceği açık avantajlar şunlardır:
- Minimum miktarda yatırım yapmaya başlayabilirsiniz (bazı birimlerin değeri sadece birkaç yüz ruble'dir).
- Hükümet, dolandırıcıların yasadışı işlerini yürütmelerini engelleyen yatırım fonlarının çalışmasını kontrol eder.
- Fona yatırılan miktarda vergi ödemeye gerek yoktur.
- Sermaye üzerinde, gayrimenkul yatırımlarından veya bir bankaya yerleştirerek daha büyük bir ekonomik etki elde edebilirsiniz.
- Parasını profesyonel yöneticilere emanet eden yatırımcının borsa ve döviz piyasalarının inceliklerini anlama zorunluluğu yoktur.
- Bir yatırım payı neredeyse birkaç gün içinde çok hızlı bir şekilde satılabilir.
Yatırım hisselerine sahip olmanın dezavantajları
Daha yüksek kar elde etme olasılığı ile birlikte, yatırım fonlarının özkaynaklara katılımı, yatırımcılar tarafından muhtemel risklerin paylaşılması anlamına gelir (seviyesi oldukça yüksektir). 
Başarılı bir yatırım fonu seçimi, meslekten olmayanlar için zor olabilir, çünkü bugün oldukça farklı fonlar vardır. Ayrıca, yatırım fonunun etkinliği ne olursa olsun, yönetim şirketi her durumda katkılarını alacak.
Bir hissenin değerini ne belirler
Yatırım payı, değeri olmayan bir güvenliktir. Bir yatırım fonu oluşturulması sırasında, tüm hisselerin bedeli yönetim şirketi tarafından belirlenir ve belli bir süre için (birkaç ay) belirlenir. Ardından, müzayedeye katılmak için sermaye toplandığında, yöneticiler borsa işlemlerine devam eder. Bu andan itibaren, yatırım payının değeri aşağıdaki şekilde belirlenir: yatırım fonunun sermayesinin tamamı, eksi yönetim maliyetleri, yatırımcı sayısına bölünür. Yöneticilerin, birimin değerini basında yayınlamaları gerekir, böylece yatırımcılar büyümelerini veya düşüşlerini izleyebilirler.
İlk durumda, başarılı, kârlı işlemlerin yapıldığını, ikincisi ise yatırımcıların zararda olduğunu söyleyebiliriz.
Yatırım fonuna katılan tüm yatırımcıların kesinlikle eşit haklara sahip olması. Bir yatırım birimi veya birimler bir yatırımcının herhangi bir işlem hakkında karar vermesine izin vermez. Kontrol hissesi veya yönetim kurulu toplantısı yoktur. Sadece yönetim şirketi, yatırım fonuna yatırılan parayı yönetir. Yatırımcı stratejisiyle aynı fikirde değilse, derneği istediği zaman bırakabilir.
Hisse satışı
Satış, yatırım hisselerinin geri alınması, yani ortak bir fona katılma hakkı karşılığında para almaktır.
Bir hisseyi kullandığınızda, yatırım fonlarının türü dikkate alınır: açık, aralık veya kapalı.
İlk anlaşma türünde, birimlerin geri kazanılması konusunda herhangi bir kısıtlama yoktur, bu işlemler her gün yapılabilir. Aralıklar, yatırımcılara paylarını yalnızca belirli dönemlerde (yılda en az bir kez) kullanma hakkını şart koşar.
Kapalı yatırım fonları, paylarınızı planlanan süreden önce satmanıza izin vermez.
Yatırım fonlarında özkaynak yatırımının nüansları
Beyan edilen birim değer gerçek değerden biraz farklı olabilir. Bu, yönetim şirketinin ihaleleri düzenleme maliyetlerinden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, yatırımcı, hisse satın alırken fiyatın biraz daha yüksek olabileceği ve yayınlananın altında satış yaparken biraz daha yüksek olabileceği için hazırlanmalıdır. Ancak, fark% 5'ten fazla olamaz.
