Finansal piyasalar olmadan modern bir ekonomi hayal etmek zor. Tüm topluma maksimum fayda sağlayacak şekilde parayı yeniden dağıtmanıza izin verirler. Finansal piyasanın sektörlerinden biri olan borsa, parayı yeniden dağıtabilir ve menkul kıymetlerle yatırım yapabilirsiniz. Her yıl farklı ülkelerdeki önemi hızla artıyor. Bu nedenle borsaların durumunu analiz edebilmek son derece önemlidir. Bu, mevcut ekonomik durumu açıklayacak ve gelecekte bir ülkenin ekonomisini neyin beklediğini tahmin edecektir. Bunun için borsa endeksleri olarak adlandırılan özel borsa göstergeleri oluşturulmuştur.
Kavramın tanımı
Halen borsada günlük binlerce farklı hisse senedi işlem görmektedir. Piyasanın mevcut durumunu bir bütün olarak analiz etmek için bir stok stoku endeksi oluşturulmuştur. Bu gösterge, belirli bir hisse senedi portföyünün mevcut durumunu özetlemektedir. Zaman içinde borsa endeksinin değiştirilmesi pazar gelişiminin genel yönünü göstermektedir. Bu, portföyün içinde hisse senedi fiyatlarının farklı şekillerde değiştiği durumlar dahil olmak üzere geçerlidir.
İlk kez, hisse senedi endeksi terimi, fikri olan Charles Dow tarafından kullanıldı. Dow Jones Endeksi Sınai Ortalama), ABD'deki en büyük 30 sanayi şirketinin hisselerini içermektedir.
Kural olarak, bu göstergenin hesaplanması, belirli sayıda işletmenin ortalama ağırlıklı hisse senedi fiyatlarının bölen adı verilen belirli bir sabit katsayıya bölünmesiyle gerçekleşir. Buna karşılık, endeksi hesaplamanın temel tarihinde, değeri bir miktar temel (bu durumda hesaplama için uygun) değerine eşit olacak şekilde seçilmiştir. Aynı zamanda, büyük ve etkili şirketlerin daha fazla ağırlık eklemek için paylarının “ağırlıklandırılması” ve bunun sonucunda da endeks üzerinde önemli bir etkisi vardır.
Rus borsa endeksleri
Moskova Borsası’nın temel olanları MICEX ve RTS endeksleridir. Bunların değerleri, gelişmekte olan en büyük elli Rus firmanın en likit hisselerinin ağırlıklı fiyatlarını belirler. Bunların arasında Gazprom, Sberbank, LUKoil ve diğerleri gibi devler var. MICEX endeksi hesaplama yönteminde RTS'den farklıdır. Ayrıca, MICEX ruble ve RTS cinsinden hesaplanır - dolar cinsinden.
Moskova Borsası'ndaki iki ana endekse ek olarak, aşağıdakiler de var:
- MICEX Endeksi 10'a, ilk 10 büyük Rus şirketinin en likit stoklarının bu göstergenin hesaplanmasında kullanılmasından dolayı “mavi cips” olarak da adlandırılmaktadır. Olağan MICEX'in aksine, bu durumda şirketlerin fiyatları, şirketlerin piyasa kapitalizasyonuna bağlı olarak ağırlıklandırılmaz ve tüm hisselerin fiyatlarının aritmetik ortalaması ile hesaplanır.
- MICEX Kurumsal Tahvil Endeksi. 2003'ten beri var. Moskova Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören şirket ihraççılarının tahvil hacimlerinin toplamı olarak hesaplanır.
Bundan sonraki kilit küresel hisse senedi endeksleri olarak kabul edilecektir.
Amerika Birleşik Devletleri
Daha önce bahsedilen Dow Johnson endeksi ile başlamalısınız. En büyük sanayi şirketlerini karakterize eder ABD borsaları. Dow Jones Endeksi; Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's ve diğerleri gibi şirketlerin hisse senedi fiyatları üzerinden hesaplanmaktadır. Bazı uzmanlar bu göstergeyi çok basit bir hesaplama yöntemi (30 şirketin hisse senedi fiyatlarının basit aritmetik ortalaması), çok az hisse senedi olması nedeniyle eleştirme eğilimindedir.Bununla birlikte, buna rağmen, yine sadeliği nedeniyle, sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, tüm dünyada en popüler olanıdır.
Aynı zamanda S&P 500 endeksini (veya “geniş piyasa” göstergesini) not etmekte fayda var. Hesaplanırken, en yüksek sermayeye sahip beş yüz ABD şirketinin hisse senedi fiyatları kullanılır. Endeks ABD ekonomisinin en popüler sektörlerinden şirketleri etkilediğinden, Standard & Poor’un 500’ü ABD pazarının objektif bir yansıması olarak kabul edilebilir.
Ekonomik gelişmenin bir diğer önemli göstergesi de NASDAQ ABD endeks grubudur. Bunlardan en önemlisi, listedeki tüm şirketlerin hisse senedi fiyatlarının kabul edildiğinin hesaplanması için NASDAQ Composite ve yüksek teknoloji endüstrilerindeki 100 şirketin fiyatını içeren NASDAQ 100'dür.
Avrupa borsa endeksleri
Diğer küresel borsa endeksleri, Avrupa'da üç finans merkezinde yoğunlaşmıştır: Londra, Paris ve Frankfurt'ta. Bunlar arasında:
- Stoxx 600 hisse senedi endeksi 18 Avrupa ülkesinden 600 şirketin hisselerinin değerine göre hesaplanmaktadır.
- En etkili Avrupa borsa endekslerinden biri ve Londra Menkul Kıymetler Borsası'ndaki ana endeks FTSE 100'dür. Bu gösterge, en yüksek sermayeye sahip (esasen yenilikçi endüstriler) 100 şirketin menkul kıymetlerinin maliyeti dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
- Fransız Menkul Kıymetler Borsası, CAC 40 olup Paris Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören en büyük şirketlerin 40'ının hisse senedi fiyatlarını dikkate almaktadır. Ele alınan sektörler arasında bankalar, oteller, ağır sanayi, havacılık ve telekomünikasyon endüstrileri yer almaktadır. En ünlü şirketler: L'ORAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Lider Alman endeksi DAX olarak kabul edilir. Hesaplanmasında çeşitli endüstrilerdeki en büyük 30 firmanın fiyatları kullanılmıştır. Bunlar arasında BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G gibi.
Asya borsa endeksleri
Japonya’nın ana hisse senedi göstergelerinden biri Nikkei 225’tir. Mavi cipsler göz önünde bulundurulur, yani Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'ndaki hisseleri en aktif olarak işlem gören şirketler dikkate alınır. Ayrıca, bu tür şirketlerin listesi yıllık olarak gözden geçirilmektedir.
Tokyo Menkul Kıymetler Borsası tek bir göstergeye dayanmamaktadır. Yani, daha az önemli olmayan bir başka Topix endeksidir. Bu gösterge, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'ndaki en büyük şirketlerin piyasa kapitalizasyonu ile ağırlıklandırılan hisse senetlerinin ortalama değeri olarak hesaplanmaktadır.
Kore Menkul Kıymetler Borsasında lider endeksi KOSPI'dir. Hesaplanırken, borsada listelenen tüm Güney Koreli şirketlerin (imtiyazlı paylar hariç) fiyatları göz önünde bulundurulur.
En önemli Çin hisse senedi endeksi Hang Seng, Çin'in en büyük kapitalizasyon şirketlerinden 34'ünün hisse senedi fiyatlarını içerir. Baskın endüstriler arasında - finans, enerji, emlak, bileşim, çeşitlendirilmiş şirketleri de içermektedir.
Dizinler nasıl kullanılır
Önceki bölümlerden, dünyada, birçoğu ekonomik analistler, tüccarlar, vb. Tarafından aktif olarak kullanılan, düzinelerce, hatta yüzlerce farklı endekslerin bulunduğu biliniyordu. Hisse senedi endekslerini verimli kullanmak için, hangi şirketlerin hangi hisse senetlerini hesaplamalarının temeli olarak alındığını bilmeniz gerekir. Bu bilgi, bu göstergenin ve sayısal değişiminin taşıdığı bilgiyi daha doğru bir şekilde anlama ve yorumlamayı mümkün kılacaktır.
Bu nedenle, ana hisse senedi endeksleri şu anda birkaç nedenden dolayı kullanılmaktadır. Öncelikle, belirli şirketler, endüstriler veya ülkelerin gruplarının hisse senedi fiyatlarının genel dinamiklerini sunmamıza izin veren bazı göstergeler olarak hizmet vermektedir. Kural olarak, bu tür veriler borsalarda spekülatif işlemler için kullanılır. İkincisi, endekslerdeki bir değişiklik yatırımcı duyarlılığının bir göstergesidir. Endekslerdeki değişim olumlu ise, o zaman belirli bir endeksin hesaplanmasına katılan hisse senedi yatırımları için umutları konusunda iyimserdirler. Üçüncüsü, örneğin belirli bir ülkenin göstergelerinin değerlerinde meydana gelen değişikliklerin uzun vadeli olarak izlenmesi, orada geliştirilen yatırım ortamı hakkında bir fikir oluşturmaya yardımcı olur.
Borsa oyunu
Bugün borsadaki oyunun bir kişiyi nasıl zenginleştirdiği hakkında birçok hikaye duyabilirsiniz.Ancak, başarısız olan oyuncuların% 90'ı başarısızlıkları hakkında konuşmak için acele etmiyorlar. Bunun nedeni, uzman kitapların ve danışmanların yeni gelenleri ikna etmesidir: değişim çok basittir. Ancak, uygulamanın gösterdiği gibi, bu kesinlikle doğru değil. Sadece hisse alım satım mekanizmasını anlamak yeterli değildir. Ayrıca, diğer "profesyonellerin" hazır talimatlarını kullanamazsınız. Borsa sürekli değişiyor ve tahmin edilemeyecek şekilde gelişiyor, bu nedenle, bir süre sonra bugünkü öneriler aynı sonucu vermeyecek.
Oyunun kendisi, yatırım çekmek için çeşitli şirketler tarafından ihraç edilen hisse senetlerinde döviz alım satım işlemidir. Aşağıdaki böyle bir oyun dizisinin bir örneğidir.
Öncelikle iyi niyetli bir komisyoncu bulmanız, bir hesap açmanız, peşinat yapmanız ve çevrimiçi işlemler için özel bir program kurmanız gerekir. Ayrıca, tüccar programı kullanarak borsa endeks tekliflerini ve borsadaki durumu izler. Belirli bir şirketin hisselerini satın alma arzusu varsa, borsada bir uygulama yaratır. Satış için uygun bir karşı emir varsa, o zaman bir anlaşma yapılır. Ayrıca, alıcının satın alma hisseleri hakkındaki veriler aracının deposuna yansıtılır. Satın alınan varlıklar fiyatta artarsa, karlı bir şekilde satılabilir ve ticaret devam edebilir.
Oyun stratejileri
Borsa çok karmaşık bir mekanizmadır. Borsadaki oyunda önemli olan sadece kârlı işlemlerin sayısı değil, aynı zamanda neredeyse hiç kimsenin kaçınamayacağı kârsız işlemlerden kaynaklanan kayıpların en aza indirilmesidir. Bunun için birkaç strateji var:
- Yatırım stratejisi. Borsada, bir süre sonra fiyatta büyüyen belirli bir hisse senedi portföyünün oluşmasını içeren böyle bir oyun anlamına gelir. Gelecekte büyümeye devam edecekleri tahmin edilmektedir. Bu durumda, kâr etmek temettüler ve menkul kıymetlerin piyasa değerindeki artışla sağlanır.
- Eğilimin izlenmesi için strateji. En basit görünebilir. İstenen eğilimin oluşumu sırasında pozisyona giriş yapılır. Bununla birlikte, bu stratejiyle, mevcut eğilimin zayıfladığı zaman içinde durumdan çıkmanız gerekir.
- Karşı trend stratejisi. Büyüyen zaman karı satmak için fiyatı şu an düşmekte olan hisse alımlarını ifade eder.
- Haberlerde strateji oyunu. Bu durumda, hisseleri yatırımcıya ilgi duyan şirketle ilgili herhangi bir bilginin ortaya çıkmasına anında tepki verir.
- Desen Stratejisi. Bu durumda, hisse senedi fiyatlarındaki geçmiş değişikliklerin grafikleri izlenir, mevcut eğilim ile bir analoji yapılır ve bu dinamikleri geri kazanma denemesi yapılır.
Belirli bir stratejinin kullanılması olumsuz sonuçlara yol açarsa, gözden geçirilir. Ticaret piyango ile karşılaştırılmamalı çünkü borsada işlem yapabilmek için kendinizi kontrol edebilmeli ve kendi deneyimlerinizden öğrenebilmelisiniz.
Borsadaki hisse senetlerine ek olarak başka menkul değerler de satılabilir. Onların türleri daha sonra tartışılacaktır.
Menkul kıymetler nelerdir
Şu anda üç menkul kıymet grubu var.
İlk grupta hisse senetleri var. Yatırım çekmek için şirketler (veren) tarafından verilir. Hisse sahibi (hissedar), ihraç edenin kârından temettü şeklinde pay alma hakkına sahiptir. Hisse senetleri adi ve imtiyazlı olarak ayrılmıştır. Eski mal sahibinin, ihraç edenin kârından temettü alma ve oy kullanma hakkı vardır. Hissedar için dezavantajı, ihraç eden şirketin, temettüleri azaltan sınırsız sayıda hisse senedine sahip olabilmesi ve ihraççının temettü ödememek için değil, üretimi geliştirmek için elde ettiği karı yönlendirebilmesidir. İmtiyazlı paylar oy hakkı vermez, ancak bunlara ödenen temettüler sabit bir tutardır ve ilk olarak tahakkuk ettirilir.
Tahviller, ikinci menkul kıymetler grubuna aittir. İhraç edenin tahvil sahibine (yatırımcıya) önceden belirlenmiş bir miktar ve faizi gelecekte belirli bir zamanda ödeme yapma yükümlülüğünü onaylar.
Hala özel menkul kıymetler var. Bunlar arasında bir döviz bonosu, türev tasarruf sertifikaları ve diğerleri
Futures nedir
Menkul kıymetlere ek olarak, türev finansal araçlar da mevcuttur. Bunlar vadeli işlemleri içerir. Belli bir gelecekte temel (önceden belirlenmiş) bir varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan satma veya satın alma yükümlülüğünü temsil eder. Bu durumda borsa, katılımcıları ile sigorta mevduatı yaratarak işlemin garantörü olarak hareket eder. Finansal risk sigortalarına riskten korunma denir.
Aşağıdakiler, dayanak varlık olarak görev yapabilir: hisse senetleri (hisse vadeli işlemleri), para birimi (para birimi vadeli işlemler), emtialar (örneğin emtia), faiz oranları (faiz vadeli işlemler) ve hisse senedi endeksleri (endeks vadeli işlemler).
Vadeli İşlemler likit bir finansal araçtır, çoğu zaman tecrübeli tüccarlar ve yatırımcılar tarafından ek kar elde etmek için kullanılır. Ancak, kararsızlık ve bunun sonucunda yüksek risk ile karakterizedir.
Bitiş tarihi ile vadeli işlem sözleşmesi Birkaç sonuç olabilir. Bu nedenle, söz konusu tarafların mali bakiyeleri değişmeyebilir, bir satıcı için artabilir ve bir başkası için azalabilir. Vadeli işlem fiyatı önceden belirlenmiş bir fiyatı aştığında, alıcı faydalanacaktır. Mevcut miktar daha az ise, satıcı kazanan kalır.
Bu makalede açıklanan endeksler, tüccarlar ve finansal analistler için ayrıntılı araçlar değildir. Bununla birlikte, mevcut ekonomik durumu tarif etmek için güvenilebilirler.
