Yatırım sektörünün başarılı bir şekilde uygulanması için, endüstrinin iklimini ve durumunu bir bütün olarak net bir şekilde anlamak ve bu özellikleri gelecek dönemde tahmin etmek gerekir. Bunu yapmak için borsada modern yatırımcıların hayatlarını büyük ölçüde kolaylaştıran özel değişkenler yaratılmıştır.
Borsa endeksinin kavramı ve rolü
Borsa endeksleri veya aynı zamanda adlandırıldığı gibi - hisse senedi endeksleri, menkul kıymetler piyasasında mevcut durumu belirleyen belli bir göstergedir. Bu da, en fazla sıvı tahvil ve hisse değerini belirten bireysel değişkenlere doğrudan bağlı olduğu anlamına gelir.
Uygulamada, herhangi bir kriter tarafından birleştirilen belirli bir menkul kıymetler grubu, bir dizi farklı etkene bağlı olarak fiyatta sürekli bir değişiklik eğilimi gösterir. Bu sıçramaları anlama konusunda tam bir tabloya sahip olmak için hisse senedi endeksleri oluşturulmuştur. Böylece, çeşitli faktörlerin etkisine bağlı olarak, belirli bir hisse senetleri ve tahvil grubunun fiyatlarının nasıl değiştiğini kolayca izleyebiliriz.
“Öyleyse neden bu pazarın dinamiğine ihtiyacımız var?” Diye soruyorsunuz. Cevap basit - doğru analiz edildiğinde, menkul kıymetler piyasasının mevcut durumu hakkında bir bütün olarak kapsamlı ve kapsamlı bilgi sağlayabilen, ticarette önemli olan hem kısa vadeli hem de uzun vadeli tahminlerin yapılabileceği hisse senedi değişkenlerinde atlıyor.
Tarihe küçük bir basım
Muhtemelen her birimiz böyle bir şey duyduk Dow Jones Endeksi ancak çok azı zaten 100 yıldan daha eski olduğunu ve kendi türünün ilki olduğunu ve modern borsadaki temel gösterge olduğunu söyleyebilir.
Her şey Charles Dow’un, Amerika’nın en büyük on nakliye şirketindeki o dönemde hisse senedi fiyatlarındaki eğilimi izlemeye karar vermesiyle başladı. Gördüğünüz gibi, onları endüstri ile birleştirdi. Neyse ki, o yaptı - genel dinamikleri ve değişkenler arasındaki ilişkiyi tanımlayabildi.
Tabii ki, bugünün borsa endeksleri biraz farklı gerçekliklere sahipler, ancak yine de geçmişle ortak bir şey var - bunlar yaşlı Dow'ın temelleri. Bu tür ikinci gösterge ancak otuz yıl sonra ortaya çıktı ve şimdi popüler olan S&P 500 adını aldı.
Modern indeks çeşitleri
Ana hisse senedi endekslerini sınıflandırmak için, göstergenin en sık kullanıldığı bölgeye bağlı olarak basit bir yol izleyebilir ve bunları bölebilirsiniz. Hem Amerika hem de Batı Avrupalı hem Rus hem de Orta Asya olabilir. Bunun üzerine daha sonra.
Ve değişkeni bazı teknik özelliklere göre sıralayabilirsiniz. Örneğin, hesaplama yöntemine göre, stok endeksleri aşağıdaki çeşitlere ayrılmıştır:
- aritmetik ortalama;
- aritmetik ortalama ağırlıklı;
- geometrik ortalama
Ayrıca, değişken kendileri için hakları olan kurucu şirketlere göre sınıflandırılabilir:
- madde;
- komisyonculuk;
- borsa tarafından yaratılmıştır.
Şimdi sınıflandırmaların her birini daha ayrıntılı olarak ele alalım.
Rus endeksleri hakkında biraz
Bugün Rusya borsa endeksleri, modern borsada aktif olarak kullanılan altı ana kategori ile temsil edilmektedir. Tabii ki, bu rakam küresel ölçekten uzak, ancak yine de başarılı bir hisse senedi alım satımı yapmak için fazlasıyla yeterli.
Muhtemelen Sovyetler-sonrası alanda en popüler tüccarlar RTS hisse senedi endeksleridir. Menkul kıymetlerin değerindeki değişimin sabit para birimindeki karşılığı, yani dolar cinsinden belirlenir. Bu nedenle, değerleri doğrudan, bu göstergenin, ruble değerinin hızla düştüğü dönemdeki popülerliğini önemli ölçüde etkileyen bankalar arası kur oranına bağlıdır.
MICEX hisse senedi endeksleri daha az sabit değil. Bununla birlikte, öncekilerden farklı olarak, ulusal para birimi cinsinden hesaplanır ve iki türle temsil edilir:
- net MICEX endeksi - iç piyasadaki en likit hissenin üç düzine değerindeki değişimi gösterir;
- MICEX Endeks 10 - en likit göstergeden birinin hisse senedi fiyatının basit değerini gösterir.
Diğer üç popüler değişken ise kamu sektörü MICEX RGBI, belediye seviye endeksi MICEX MBI ve kurumsal gösterge MICEX CBI'dir. Her biri ayrıca MICEX sistemine aittir.
Dünya borsa endeksleri
Uluslararası ölçekte o kadar çok hisse senedi endeksi var ki onları coğrafi olarak yapılandırmak ve en popüler olanları ayırmak daha kolay olacak.
Amerika pazarına gelince, burada, şüphesiz, herhangi bir rekabet olmadan, Dow Jones Endeksi en önemli yeri kaplar. Beş yüzden fazla önde gelen ABD şirketinin hisse senedi fiyatlarındaki değişikliklerin bir göstergesidir ve biraz sonra konuşacağımız ağırlıklı değer yöntemine göre belirlenir.
Batı Avrupa pazarı, az sayıda şirket içeren ve yaklaşık üç düzine şirket içeren önde gelen FT-SE endeksi ile temsil edilmektedir, ancak yine de karmaşık bir geometrik yöntemle hesaplanmaktadır.
Ve son olarak, Asya-Pasifik segmentiyle ilgili olarak, iki önde gelen gösterge ile temsil edilmektedir. Bunlardan ilki, iki yüzden fazla şirketi içeren ve yalnızca Tokyo Borsası'nın kullanıcıları tarafından kullanılabilen Nikkey endeksidir. Eh, ikinci - Hong Kong, Çin pazarındaki menkul kıymetlerin maliyetindeki değişimi gösteriyor ve üç düzine şirket tarafından temsil ediliyor.
Endeksleri kim üretir?
Yukarıda bu göstergelerin sınıflandırılmasında belirttiğimiz gibi, birkaç hisse senedi üreticisi vardır.
Bağımsız ajanslar önemli bir rol oynamaktadır. Örneğin, ABD'de, dünyanın her yerindeki tüccarlar arasında en başarılı şekilde ve herhangi bir rekabet olmadan yüksek güven derecesi kazanan Standart ve Zayıflar.
Borsalardan da bahsettik. Yerel broker pazarında böyle bir şirkete, yukarıda belirtilen RTS ve MICEX endekslerine sahip olan Moskova Borsası adı verilen bir şirket olabilir. Amerika Birleşik Devletleri'nde NASDAQ'nın benzer faaliyetleri var.
Ek olarak, doğrudan aracı kurum, ITinvest'in iç pazarda yaptığı endeksleri hesaplayabilir.
Stok endeksleri nasıl hesaplanır?
Şimdi bu göstergeleri hesaplamak için doğrudan metodolojiye daha yakından bakalım.
Bu nedenle, en popüler ve en sık kullanılan aritmetik ortalamayı hesaplama yöntemidir. Uygulaması oldukça basittir - pay, belirli bir raporlama anında payların toplam fiyatını alır ve menkul kıymetlerin yeni değeri payda olarak alınır. Bununla birlikte, bu yöntem kusurludur - düşük nominal oranlı stoklar daha pahalı olanları tam olarak etkileyemez ve bunun tersi de geçerlidir.
Bir sonraki, daha doğru yöntem ağırlıklı aritmetik ortalamanın hesaplanmasıdır. Bunun için, her bir hisse senedine, borsadaki nicel payına bağlı olarak, varsa her zaman değeri ile çarpılan bir katsayı verilir.
Ve son yöntem doğrudan doğrudan büyüme oranına veya menkul kıymetlerin değerindeki azalmaya bağlı olan geometrik ortalama değeri bulmaktır.
Borsa endeksleri kullanılarak ne öğrenilebilir?
Bir dizin oluştururken, bir amaç daima izlenir, bu nedenle, ona göre, yalnızca belirli bir tür seçilir ve stok türü Herhangi bir işaret ile. Bu sadece menkul kıymetleri elinde bulunduran şirketin faaliyet türü için değil, aynı zamanda sermayesinin büyüklüğü için de geçerlidir - bu göstergede yer alanlardan önemli ölçüde farklı olmamalıdır.
Bununla birlikte, bu şirketlerin fiyat tekliflerindeki herhangi bir değişiklik doğrudan endüstri pazarının yapısındaki ve değerindeki değişiklikleri bir bütün olarak gösterir, bu nedenle endeksin hesaplanmasında oldukça küçük şirketleri dahil etmeye gerek yoktur.
Böylelikle, borsa endeksleri, belirli bir pazardaki iş durumunun genel resmini gösterebiliyor, bu da girişimciye dünya pazarının bu nişine yatırım yapıp yapmamaya karar vermeleri için gerekli bilgileri veriyor.
Bu nedenle, şu anda dünya piyasasında sunulan iyi yüz endeksinden gelen her gösterge yararlı olabilir - sadece hangi sektörü temsil ettiğini ve hangi şirketlerin değiştiği işlerinin durumuna göre bilmeniz gerekir.
Stok endeksleri nasıl kullanılır?
Öyleyse, hisse senedi endekslerine neden ihtiyaç duyulduğunu ve dinamiklerini izlemenin ne kadar faydalı olduğunu anlıyoruz, ancak işinizi başarılı kılmak için bunları doğru bir şekilde nasıl kullanıyorsunuz? Bunun için birkaç basit kural vardır:
- En basit olanı spekülasyon yapma yeteneğidir. Değişikliklerin dinamiklerini göz önünde bulundurarak, iyi bir sermaye kazanabilirsiniz - fiyat düşerken hisse almak ve büyüdüklerinde satmak. En önemli şey doğru anı kaçırmamak.
- Bulundukları yere ihtiyaç duyarsanız, yatırımcıların acil durumuyla ilgili endekslere bakarak. Hisselerin artması ve ikincisi ile birlikte, her şeyin ülkedeki yatırım ortamına uygun olduğu açıktır.
Ayrıca, bu göstergeyi kullanarak, hangi endüstrinin şu anda en popüler olduğunu kolayca belirleyebilirsiniz - burada yine her şey endeks değeriyle doğru orantılıdır.
