Asıl soru, Dow Jones endeksinin ne olduğu, ne anlama geldiği, her birimize en az bir kere, haberleri izlememiz gerektiği. TV ekranından gittikçe daha sık, endekste bir düşüş veya seyrinde bir artış olduğunu duyuyoruz. Ve ekonomik krizin zemininde, her zaman bilgilendirilmek için finansal terimleri daha ayrıntılı olarak anlamak istiyorum.
Charles Dow ve Edward Jones
Bu iki insanın adına göre icat ettiler Dow Jones Endeksi. Charles Dow, 6 yaşından itibaren, okula devam etmeden hayatta kalma eşiğinde olmak üzere, çok fakir bir ailede büyüdü! Yetişkinlik döneminde, iyi bilinen bir gazete için muhabir olarak çalıştığından emin oldu. İş dünyasına ilgi duymuş ve daha fazlasını başarabileceğinin farkına vararak, gelecekteki ortakları Edward Jones ve Charles Bergstresser ile buluştuğu New York'a taşınmıştır.
Bir yıl sonra, bugün tüm dünyada bilinen gazeteyi - Wall Street Journal'ı kurdular. Bu gazetede ilk defa borsa yayınlamaya başladılar. Amerika'nın şirketlerinin finansal durumu şeffaflaştı. Bu sayede iş daha aktif gelişmeye başladı.
Dow Jones endeksi nasıl ortaya çıktı?
1884 yılında, ortaklar analizi kolaylaştırmak için bir faaliyet endeksi çıkarmaya karar verdi. New York'un finans piyasasında ticari faaliyetlerini yansıtması gerekiyordu. Bunu yapmak için, en büyük on iki şirketi seçtiler, hisselerinin değerini topladılar ve 12'ye böldüler; böylece bu şirketlerin menkul kıymetlerinin aritmetik ortalama maliyeti hesaplandı. Değerdeki artış, şirketin büyümesini ve buna bağlı olarak ekonomiyi, Dow Jones endeksinin düşüşünü sermayede bir düşüş ve ekonomide bir durgunluk gösterdi.
1896'dan beri, Dow Jones endeksi dünya yayıncılarında yayınlanmaya başladı. Böylece Dow Jones Industrial Average, borsada kullanılan ilk endeks oldu.
Endeks nasıl hesaplanır?
Dow Jones endeksinin ne anlama geldiğini anlamak ve endeksi yansıtan rakamları gerçekten anlamak için, nasıl hesaplandığını anlamanız gerekir.
Endeks seviyesini etkileyebilecek tüm tarihsel verileri dikkate alabilmek için, özel bir bölücü icat edildi (ondan önce, şirketlerin hisselerinin değerinin toplamı sayılarına bölündü). Bu bölücünün değeri sürekli değişiyor.
Örneğin, 30 şirketin tüm hisselerinin toplamının 2641.03 olduğunu ve bölenin 0.1557159051116 olduğunu kabul edersek, endeks değerini 2641.03'ü 0.1557159051116 = 16960.57'ye bölerek hesaplamak kolaydır. Aslında, Dow Jones endeksi o kadar karmaşık değil.
En az bir şirketin hisselerinin değeri değişirse, endeks de değişecektir. Olumlu yönde değiştirmek, hisse senedi fiyatlarında bir artış olduğunu gösterir. Ancak bu şartlıdır, çünkü büyük şirketlerin hisselerinin değerindeki artış daha somut ve küçük şirketler arasında hafif bir düşüşü gölgeleyebilir. Ve eğer Dow Jones endeksinde yer alan şirketin herhangi bir hissesine sahipseniz, seviyesini yükseltmek sizin için kar anlamına gelmez.
Örneğin, endeks değeri 100 puan düşerse, bu, 30 şirketin hisse fiyatının yaklaşık 100 $ düştüğü anlamına gelir.
Hangi firmalar endekse dahil, dünya endeksleri
1896 yılında, endeks, ABD'deki en büyük şirketlerin düzine hisse senedinin toplamından hesaplandı. Daha sonra, şirket sayısı 16'ya çıkarıldı ve bugün otuz. Küresel borsada derecelendirmelerini yitiren şirketler, daha büyük modern şirketler tarafından yerini aldı. Bugüne kadar, içinde listelenen ilk şirket olan tek bir şirket endekste hayatta kaldı - General Electric. Ayrıca dizinde Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson ve Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney de yer alıyor. "ve diğerleri.
NASDAQ endeksi de sık sık duyulur, piyasada borsa dışında yürütülen menkul kıymetlerin satışına ilişkin işlemleri yansıtır.
Her ülkenin en büyük şirketleri içeren kendi endeksleri vardır. Hesaplamalar neredeyse 1884'teki gibi yapılır, ortalama sermaye maliyeti hesaplanır, ancak zaten daha karmaşık bir şemaya göre hesaplanır.
NIKKEI - Tokyo endeksi, DAX - Almanya endeksi, Rusya'da MICEX endeksi.
Nakliye lojistiği şirketlerinin, su ve enerji şirketleri gibi Dow Jones endeksinde yer almadığı belirtilmelidir.
Endeksin ekonomi ile ilişkisi
Mevcut Dow Jones endeksini hesaplamak için formülü oluşturan finansörler, endeksi ABD ekonomisine daha da yakınlaştırdılar. Bu, endeksteki durumun gerçekten de Amerika’nın ekonomik durumunu ekonomik durumunu yansıtıyor demektir.
Endekste yer alan şirketlerin dünya çapında ağları var, bu nedenle Dow Jones endeksinin de küresel ekonominin durumunu yansıttığını söyleyebiliriz. Endekste bir artış varsa, o zaman içinde yer alan şirketlerin karlarında bir artış olacağını tahmin etmek mümkündür, çünkü göstergelerine dayanarak, yatırımcılar bu şirketlere para enjekte etme konusunda kararlar alırlar.
Endeksin avantaj ve dezavantajları
Tabii ki, Dow Jones endeksinin ana avantajı hak edilmiş bir otoritedir. Dünyadaki en eski endekstir ve zaman testini başarıyla geçti. Ne kadar çok insan ona odaklanırsa, performansı o kadar güvenilir hale gelecektir. Ve istikrar, başarının ve gelirin anahtarıdır.
Dow Jones endeksinin ana dezavantajı sadece 30 şirketin olması. 19. yüzyılda, bu fazlasıyla yeterliydi ve bugün bu şirketler Amerika'nın tüm ekonomisini yansıtamıyor, çünkü finansal piyasayı ve borsaların durumunu etkileyebilecek yaklaşık on bin şirket var. Bu bağlamda, gittikçe daha fazla sayıda analist, S&P 500 gibi daha çok sayıda şirket içeren endekslere odaklanmayı tercih etmektedir (şirket sayısı isme yansır). Ya da indeks göstergelerini kapsamlı bir şekilde düşünün.
Endeks aynı zamanda şirketlerin büyüklüğünü de dikkate almıyor, çoğunlukla büyük bir şirketin hisselerinin fiyatlarındaki artış, küçüklerin fiyatlarındaki düşüşe neden oluyor.
Dow Jones endeksinin yükselişi ve düşüşü
Küresel ekonomik krizlerin sonuçları, endekse keskin biçimde yansıdı. Zaman içinde endeksin bir grafiğini oluşturarak, ekonomideki gerilemeleri açıkça kaydedebilir ve büyüme oranlarını görebilirsiniz. Amerika'nın kapitalizasyonu, özellikle 80'li ve 90'lı yılların endeksinde tüm hızıyla oldu.
İlk yayınlanan gösterge 40.94 idi ve bugün borsalara bakarsanız, seviyesinin 17.500'ü aştığını görebilirsiniz.
Endeksteki büyük düşüş, 2008'deki küresel finansal krizden kaynaklandı. 2007 yılında, endeks seviyesi 14.000 idi ve bir yıl sonra - 7000. 2010 yılına kadar, önceki seviyelere yükseldi ve daha da büyümeye devam etti.
Bir gündeki en büyük kayıp, dünyadaki finansörler ve analistler tarafından “Black Monday” olarak hatırlandı. Dow Jones endeksinin dünya pazarındaki çöküşü o gün% 22,6 olarak gerçekleşti.
Endeks seviyesini sadece ekonomik faktörler etkilemekle kalmıyor, örneğin 2001 yılında ikiz kulelerin patlamasından sonra endeks% 7,1 düştü.
Düşen Bir Endeksin Sonuçları
Dow Jones endeksinin çöküşünü tehdit eden şey, her yatırımcının bildiği gibi, hisse senedi özetleriyle bile ilgilenmiyor, Amerika ve borsa ile ilgili değil. Tüm yatırım varlıkları dolaylı olarak Dow Jones endeksinin seviyesine bağlıdır. Bu öncelikle Amerikan para biriminin döviz kurundaki etkisinden kaynaklanmaktadır. Ve dolar döviz kuru her şeyi etkiler!
Rusya'da, hammadde fiyatları düşmeye başlayacak ve bu da ülkenin ana para biriminin döviz kurunu olumsuz yönde etkileyecektir. Sonra bir zincirleme reaksiyon geliyor: enflasyon yükseliyor, yatırımların sayısı azalıyor, kredilerin fiyatı yükseliyor, durgunluk süresi gecikiyor.
Piyasanın büyüdüğünü ya da düştüğünü duyarsanız, Dow Jones endeksi hakkında konuştuğumuzu bilin.
2016 başında daralt
Ocak 2016'nın başında finansal dünya küçüldü. Dört gün boyunca, Dow Jones Endeksi son 119 yıldan daha fazla kaybetti. Ve 4 Ocak'taki ticaretin ilk gününde, düşüş 1932 ve 2001 ile karşılaştırıldı.
Bir gündeki en büyük düşüş (% 6,9) Amerika'daki Büyük Buhran sırasında 1932'de gerçekleşti. 2001 yılında, endeks% 2,8 oranında geriledi, görünüşte biraz, ama aslında yatırımcılar için somut.
2016 yılının ilk dört günü yatırımcıları panik halinde tuttu. Ve tüm bunlar Amerikan ekonomisinin durumu hakkındaki raporlardan kaynaklandı. ABD, 2015 yılı boyunca sanayi üretiminde düşüş yaşadı.
Düşüşün dolaylı bir nedeni, Çin'deki borsadaki belirsizlik durumuydu. Çin borsa endeksi önemli ölçüde dalgalanarak% 11 oranında düşerek% 2 oranında arttı. Hisseler% 7 oranında düştükten sonra ticaret durduruldu, borsa kapandı.
Çin para biriminin devalüasyonu ve yeni bir ekonomi şekline geçiş, tüm dünyayı başka bir ekonomik krize götürebilir.
