2008 krizi sadece bir fenomen değildir. Bu olay, son birkaç on yılda küresel ekonomik performanstaki en küresel düşüşe yol açtı. Bunun sonuçları o kadar yaygınlaştı ki, hala tüm dünyada hissediliyorlar. Bu ciddi bir konudur, bu yüzden çalışmasına dalmalısınız.
önkoşullar
2008 krizinin, diğer önemli fenomenler gibi, bazı sebepleri ve kaynakları vardı. Uzmanlar, küresel finansal sistemin çöküşünü provoke eden birkaç önemli ön koşulu tanımlamaktadır.
Ekonomik gelişmenin genel döngüsel niteliği bu konuda rol oynamıştır. Dalgalanmalar normal. Ancak ekonomik gerilemeleri genellikle patlamalar izlemektedir. Bu nedenle, döngüleri periyodiktir. Ancak 2008 krizi ekonomide hızlı bir düşüşe neden oldu. Ölçek 1930'ların Büyük Buhranı ile karşılaştırılır. Dünya ticareti yüzde on rekor düştü! İyileşme sadece 2011 yılında görülmeye başlandı. Ve şimdiye kadar, dünya ticareti kriz öncesi büyüme oranlarının çok gerisinde kalıyor.
Önkoşullar ayrıca sermaye akışındaki ve uluslararası ticaretteki dengesizlikleri de içerir. Ve ekonomik büyüme hızının kontrol edilemez hale geldiği kredi piyasasının aşırı ısınması, sonuçta durgunlukla sonuçlanan kamu ve özel kaynakları emer. Ancak 2008 yılında bir ipotek krizi ile sona erdi. 1980 ile 2000 yılları arasında gerçekleşen bir kredi genişlemesinin sonucuydu.
Kökenleri: ABD
Herkes küresel ekonomik krizin 2008 ABD mortgage krizine başladığını biliyor. Finansal kurumların büyük çoğunluğunun hızlı bir iflası ve hisse senedi fiyatlarındaki düşüş oldu. Bu ipotek krizinin ön koşullarının, satılan ev sayısındaki düşüşün kaydedildiği 2006 yılına kadar takip edildiğine dikkat çekmek gerekir. 2007 baharında ise durum yüksek riskli ipotekleri yuttu. Sonuç olarak, bu kriz finansal bir çöküntüye yol açtı ve sadece ABD'yi kendi içine çekmeye başladı.
Durumun küresel doğası, Washington Uluslararası Finans Enstitüsü uzmanları tarafından yapılan hesaplamalara atıfta bulunularak hissedilebilir. 2007 yılının tamamı ve bir sonraki yılın ilk yarısında, çeşitli devletlerin bankaları kayıplarından dolayı yaklaşık 390 milyar dolar harcadı! Ve bu fonların çoğu Avrupa'da geldi.
2008 mali krizi ABD şirketlerinin değerini% 40 azalttı. Avrupa pazarlarındaki düşüş% 50'yi aştı. Rusya için, hisse senedi endekslerimizin değeri krizden önceki seviyenin less değerinden düşüktü.
Hükümet açıklaması
2011 yılının başlarında, ABD makamları, daha sonra Başkan Barack Hussein Obama'nın vekili tarafından sipariş edilen bir nihai rapor yayınladı. Krizin nedenleri hakkında kapsamlı bir soruşturma yapıldı. Aslında, raporda yayınlandı.
ABD hükümeti, 2008 krizinin finansal düzenlemede gözlenen başarısızlıkları ve ayrıca kurumsal yönetim ihlallerini tetiklediğine inanıyordu. Aşırı risklere yol açtılar.
Hanehalkı borçlarının çok yüksek olması ve “gölge” olarak adlandırılan bankacılık sisteminin büyümesi, kimsenin düzenlememediği bir rol oynamıştır. Ek olarak, türevlerin yaygın yaygınlığı varsayımlara bağlandı. Sıfırın ortasındaki bu borsa sözleşmeleri çok popülerdi, ancak "egzotik" menkul kıymetlerdi.
Fenomen nasıl yayıldı
2008 mali krizi, dünyanın gelişmiş ülkelerini anında yuttu. Bu tarihten önce hüküm süren dönemde, dünya ticareti istikrarlı bir şekilde büyüyordu. Ortalama sürat yaklaşık% 8.74 idi.Ancak, bankanın kredi hacmi keskin bir şekilde azalır düşmez ve hizmetler ve mallara olan talep yalnızca düşmekle kalmadı, aynı zamanda daraldı - göstergeler% 2,95'e düştü. Bundan sonra, bir yıl sonra,% 11,89'luk bir ek düşüş kaydedildi.
Bütün bunlar, 08.10.2008 tarihinde, dünyanın önde gelen tüm merkez bankalarının, faiz oranlarını düşürmek için benzeri görülmemiş bir karara varmasına neden oldu. Tek istisnalar Rusya ve Japonya idi. Bu adım ekonominin çöküşünün kesin olarak tanınması olarak kabul edildi.
İki gün sonra, maliye bakanları ile Japonya, Fransa, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, İtalya, Almanya ve Birleşik Krallık merkez bankacılarının bir araya gelmesi Washington'da yapıldı. Görüşme sırasında, kriz önleme planı onaylandı. “Olağanüstü ve acil adımlar atmaya” karar verildi. Dahası plan, sistematik olarak önemli finansal kurumları desteklemek için mevcut herhangi bir fonun kullanımını da içeriyordu.
Ardından, 14 Kasım 2008'de G20 liderleri bir kriz karşıtı zirve düzenlediler. Bu toplantıda, dünyadaki önemi ve genel olarak piyasaları olan finansal kurumların yeniden düzenlenmesi için genel prensipler içeren bir bildiri kabul edildi.
Üç hafta sonra, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası, deflasyon tehdidinin daha hızlı artması nedeniyle faiz oranlarını önemli ölçüde düşürdü. Ve yakında kötü haber geldi. Euro bölgesi GSYİH'nın 2008 yılının ikinci ve üçüncü çeyreğine göre% 0,4 oranında azaldığı ortaya çıktı. Bu, 15 yılda ilk kez durgunluğun Avrupa ekonomisini devraldığı anlamına geliyordu.
Rusya'da ne oldu?
2008 krizi ülkemiz ekonomisini etkileyemedi. Her ne kadar başlangıçta bir Dünya Bankası raporuna göre, Rusya'da başlangıçta sadece özel sektörü etkiledi.
O yıl endişe verici bir sinyal, Mayıs ayında gözlemlenen ve Temmuz ayında tekliflerin çöküşüyle sonuçlanan borsalarda düşüş eğilimi göstermekteydi. Rus “özelliği” büyük bir dış şirket borcu ve çok önemsiz devlet borcu oldu.
Sonbaharda, 2008'in küresel ekonomik krizi ülkemizi emmeye başladı. MICEX ve RTS borsa endeksleri çöktü, ihracat fiyatları düşmeye başladı, sanayi üretimi düşmeye başladı. Ve elbette, bazı iş kesintileri vardı. Ekim ayında GSYİH% 0,4 düştü. Bu durgunluğun başlangıcını gösterdi.
Her şeyden önce, devlet dış borcun geri ödenmesi ve büyük bankaların yeniden sermayelendirilmesiyle uğraşıyordu. Finansal sistemi desteklemek için fonların GSYİH'nın% 3'ünden daha fazla harcanması gerekiyordu. Dünya Bankası'nın verilerine inanıyorsanız, bu önlemler ödedi. Aşırı likidite kıtlığı koşullarına rağmen, bankacılık sistemi istikrar kazanmıştır. Büyük kurumlar iflastan kaçtı, döviz mevduatı büyümeye başladı ve konsolidasyon süreci yeniden başladı.
Bununla birlikte, rublenin amortismanını önleme girişimleri başarısız oldu. Ülkenin yaklaşık ¼ altın ve döviz fonu kaybedildi. Bu nedenle, o yılın kasım ayında, “yumuşak devalüasyon” adı verilen uygulamanın başlaması, bazı görüşlere göre, birçok şirketi üretimini azaltmaya ve işletme sermayesini döviz piyasasına çekmeye zorladı.
Yunanistan
Rusya'daki 2008 krizi ekonomiyi büyük ölçüde sarstı. Ancak ülkemiz neyse ki Yunanistan kadar acı çekmedi.
Gerçek şu ki, bu ülkenin hükümeti bütçe açığını kapatacak astronomik bir miktarı ödünç aldı. Borç 2010 yılına kadar tehlikeli bir şekilde büyüdü ve Yunanistan'ın makroekonomisi ile ilgili bilgilerin yayınlanmasından sonra, durum tamamen konuşlandırılabilir hale geldi. Bu miktar o kadar büyüktü ki, Karamanlis hükümeti boyutunu bile bastırdı.
2011 itibariyle Yunanistan'ın dış kamu borcunun 240 milyar avro olduğu ortaya çıktı. Bu miktar, devletin GSYİH'nın% 140'ını aşıyor. 2009'da Yunanistan'ın sadece 80 milyar borç aldığını göz önüne alırsak, küreselleşme gerçekleşebilir. Sonuç olarak, ülke açığı GSYİH'nın% 12,7'sine ulaştı. Avrupa'da sadece% 3'üne izin verilmektedir.
Hükümetin borcu ödeyememesi nedeniyle, kamu harcamaları kısıldı.Bu gösterilere, protestolara ve isyanlara yol açtı. 2008 krizinin nedenleri bunda önemli bir rol oynadı. En üzücü olan şey şu ana kadar durumun iyileşmediği yönünde. 2015'te Yunanistan en fazla borç alan ülke haline gelerek temerrüde girdi.
Belarus Cumhuriyeti
Bu devletin ekonomik durumu, daha önce listelenen tüm nedenlerden hemen etkilenmedi. 2008 krizinin sonuçları da bir miktar gecikmeyle ortaya çıktı. Hepsi, finansal ve borsadaki azgelişmişlik nedeniyle.
Ancak, bir düşüş oldu. Esas olarak Belarus'un ortak olduğu eyaletlerde üretim hacmindeki düşüş nedeniyle. Bu durgunluğun sonucu, bireysel ihracat mallarına olan talebin azalmasıydı. Belarus durumunda bunlar demir metaller, mühendislik ürünleri, petrol ürünleri ve potas gübreleriydi.
Ancak durum özellikle 2011'de arttı. Belarus Rublesi% 75 düşüşle rekor bir hızda değer kaybetti. Aynı zamanda, biçimsel seyir sürdürülürken, gerçek “siyah” olan iki katı aşmıştır. Fakat sonunda, devalüasyon kabul edildi.
Ukrayna'da durum
2008'in küresel finansal krizi bu durumu sarstı. Ukrayna'da o zamanlar oldukça zor bir durum yaşandı. Ne de olsa krizin başındaki hükümet Uluslararası Para Fonu'ndan büyük bir borç aldı. Tutarı 16,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ukrayna’nın rezervinin yalnızca 32 milyar olduğu göz önüne alındığında, büyük sermaye, bu arada, Batı borç verenlere borç ödemek için kredi kullandı.
Doğal olarak, 2008 krizinin Ukrayna'daki sonuçları küreseldi. Sadece ekim ayında sanayi üretimi neredeyse% 20 oranında düştü. Kasım ayındaki GSYH ise% 16,1 geriledi. Para biriminin düşmesi de meydana geldi. Bir doların fiyatı 4.6 Grivnası'ndan 10'a yükseldi.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, 19 Aralık'ta Ukrayna Ulusal Bankası içsel bir varsayılan ilan etti. Bundan önce NBU, paraların mevduattan erken çekilmesi yasağını getirdi. Neye bağlı olarak, vatandaşların Grivnası yatakları amortismana tabi tutuldu. Ve daha önce verilmiş olan kredilerin oranları bir buçuk kat arttı. İstatistiklere göre, bireylerin yabancı para cinsinden kredilere olan borçları 130 milyardan 191,7 milyara yükseldi! Ve bu, oranlardaki artışı hesaba katmaksızın, ancak yalnızca Grivnası'nın düşüşü nedeniyledir.
Dış ticaret dengesinde de bir açık vardı. Bu, ithalatın ihracatı aştığı anlamına geliyordu. 10 ayda açık 17 milyar dolara ulaştı. Bunu örtbas etmek için ödünç alınan fonları kullanmak zorunda kaldım.
2009 yılının sonunda, 2008'in küresel krizinin Ukrayna GSYİH'sinde% 14,8 oranında bir düşüşe neden olduğu açıklandı. Ve bu gösterge, dünyanın en kötü tarihlerinden biri haline geldi. Bu durum yalnızca Estonya ve Botswana'da daha ünlüydü (meşhur Yunanistan hariç).
Çin'de ne oldu?
Çin'deki krizden önce işler iyi gidiyordu. 2007, GSYİH'nın% 10'dan fazla büyüdüğü ardışık beşinci yıldı. Ardından, devlet ekonomisinin büyüme hızı inanılmaz sonuçlara ulaştı. Son 13 yılda tüm göstergeleri aştı ve% 11.4'e ulaştı.
Fakat ABD ekonomisi durgunluğa girmeye başladı. Ve Çin ekonomisinin büyüme hızı yavaşça başladı, ama kesin olarak azaldı. Bu, Ağustos ayındaki ipoteklerde Amerika Birleşik Devletleri'ndeki temerrüt sayısındaki keskin artıştan etkilenmiştir - her şey burada başladı.
Çin'in 2008 yılı sonbaharındaki döviz rezervi 2 trilyon dolara ulaştı, ancak 2008 yılının son üç ayında 1,9 trilyona geriledi. Ayrıca, Çinli yetkililer altyapının güncellenmesi ve ayrıca tarımın geliştirilmesine 586 milyar yatırım yapmaya karar verdi. Belirtilen miktar GSYİH'nın% 18'ine eşitti. Bir kriz önleyici tedbir paketi uygulamak için bir milyar daha az harcama yapıldı.
Ayrıca, 2008 sonbaharının sonlarında işsiz sayısında keskin bir artış kaydedildi. Durum o kadar kritikti ki ihracat için mal bırakan fabrikalar kapandı. Bu bağlamda, hükümet ekonomiyi iç talebe yönlendirmeye karar verdi.
PRC için en zoru tam olarak Kasım 2008 idi. Hükümetin çok yetkin davrandığı söylenmelidir.Altı ay sonra, Mart 2009'da, ülke kriz öncesi üretim seviyesine geri döndü. Daha da fazlası - ülke, 2008 yılının aynı dönemine göre ¼ daha fazla kar elde etmeyi başardı.
Sosyal etki
Doğal olarak, böyle bir küresel ölçekte bir olay toplumu etkileyemedi, etkileyemedi. En önemli olumsuz nokta işsizliğin hızlı artmasıydı. Bu gün devam ediyor. Avrupa ve ABD'de işsizlik oranı% 10'u geçmektedir (izin verilen seviye sadece% 4 olmasına rağmen). Rusya'da, krizin sonuçlarına göre, bu gösterge% 11'den fazla olmuştur. Şimdi, Eylül 2016 itibariyle, resmi işsizlik oranı% 5,2'ye düştü.
Ancak krizin en kötü yanı intiharlardaki artış. Finansal zorluklar dünya çapında intiharlara neden oldu. Sık sık sevdiklerin ve akrabaların öldürülmesi eşlik etti. Mesela, 08/21/2008 tarihinde, Bombay'da bir aracı kırdı ve hamile karısını boğdu ve kendini astı. Büyük iş adamları gönüllü olarak birbiri ardına hayatını kaybetti - Kartik Rajaram kendini ailesine vurdu, ailesinin beş üyesini öldürdü, Kristen Schnor kendini astı, Adolf Merkle bir trenin altına attı, Stephen Goode, Vladimir Zubkov, James MacDonald ve başa çıkamayan diğerleri gibi başını vurdu. krizle. Bu arada, Rusya'da intihar sıklığı nüfusun 100.000'i için 14'ten 29'a yükseldi.
uzatma
Ne yazık ki, 2008 ekonomik krizi bitmedi. Tabii ki, dünyadaki durum biraz istikrar kazandı, ancak çoğu ülke hala durgunluk içinde. 2015 yılından bu yana, önceki ekonomik büyümenin istikrarsızlığının yanı sıra tanınmış çatışmaların neden olduğu yeni jeopolitik risklerin ortaya çıkması gözlendi.
İyileşme devam ediyor, ancak insanların büyük çoğunluğunun hissetmediği kadar düzensiz. Bir yıl önce, IMF'nin dağıtım direktörü Christine Lagarde, küresel ekonominin 2008'de olanların etkilerinden hala acı çektiğini söyledi. Ve bunun ne kadar süreceği kesin olarak söylenemez. Birkaç ay sonra New York Times, gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının krizin etkilerinin üstesinden gelemediği söylendi.
Ekonomi son derece yavaş büyüyor, yatırımlar minimum aktivite ile gerçekleştiriliyor, enflasyon neredeyse kaydedilmedi. Ve bu Merkez Bankası'nın düşük oranlarına bile bakmıyor. Olay, insanları büyük ölçüde sarstı, bu nedenle iş dünyasının ve tüketicilerin zor zamanlar hiç geçmeyecek gibi davranması şaşırtıcı değil.
Son yıllarda Çin ekonomisinin önemli rolüne dikkat çekilmiştir. Sürpriz değil, çünkü küresel finansal büyümenin yaklaşık 1 / 3'ünü oluşturuyor. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı'nın verilerine inanıyorsanız, şu anda Çin'deki durum ABD'den daha iyidir. Bu fena değil. Asıl mesele, Çin’de durgunluk olmaması. Çünkü böyle bir olay küresel ekonomi için büyük bir risk faktörü haline gelecektir. Ve 2008 tekrarı ile nasıl biteceği bilinmiyor.