Bu alandan uzak bir insan için tahvil piyasası karışık, anlaşılması zor ve orada para kazanamayacak kadar karmaşık görünüyor. Bu, büyük ölçüde burada kullanılan araçların bolluğundan kaynaklanmaktadır. İlk başta oldukça belirsiz olduğu izlenimini veriyorlar. Uygulama, tahvillere yapılan yatırımın, bu sektörün çalışma mekanizmalarına dalmaya çalışırsanız kendilerini haklı çıkardığını gösteriyor. Biraz çaba sarf ederseniz, bu gelir kalıcı ve yeterince büyük olabilir.
Başarı senin olacak
Tahvil alımı nedir? Finans piyasasının bu sektörde nasıl çalıştığı hakkında yeterli bilgiye sahip olan sahipleri, iyi bir gelir elde edebileceklerdir. Bu arada, önceden hesaplanabilir - çünkü bu özel mekanizmalar geliştirilmiştir.
Ancak dikkatsizce para yatırmayın. Sadece tahvilin nominal değerini değil, aynı zamanda seçilen sektöre yatırım yapmanın risklerini de bilmelisiniz. En etkili borçlanma araçlarını kullanabilmekle başaracaksınız.
Bilmen gerekenler
Tahvil yatırımınızı dikkatlice inceledikten sonra, borsada gerçek çalışmaya başlamadan önce aşağıdaki hususların farkında olmalısınız:
- çeşitli araç edinmenin yararlarının karşılaştırılması;
- Bir operasyonun karlılığını ve riskini hesaplamak için veri bulma yeteneği;
- minimize edilmiş hata ile yapılan hesaplamalara dayanarak, para yatırımı için son seçenek seçimi.
Başarılı bir şekilde başlamak için, günümüzde kullanılan borsa araçları ve metodolojileri hakkında bir fikriniz olması gerekir. Bunları uygulamada örneklerle incelemeniz önerilir - bu, çalışmanın özelliklerini daha iyi anlamanıza yardımcı olur. Bugün tahvil alımının çeşitli eğitim programları için popüler bir konu olduğunu lütfen unutmayın. İlk önce böyle bir kursa katılabilirsiniz, ancak bundan sonra işe başlayabilirsiniz. Burada tahvil indiriminin gerçekten karlı olup olmadığını veya daha sık hileli bir teklif olduğunu görebilirsiniz.
Tahvillere para yatırmanın amaçları
Kârlı tahvil satmak, gereksiz risklerden kaçınmak isteyen insanlara uygun bir iştir. Aynı zamanda, böyle bir metodolojiyle elde edilebilecek gelir, paranın faizli bir bankaya yatırılmasından daha büyüktür.
Nasıl çalışır? Kişi tahvil yatırımı yapar, böyle bir yatırımın karlılığı her ay faiz şeklinde alır. İdeal olarak, ödemeler düzenli olarak takip edilir. Gelir önceden tanımlanmış ve sabittir. Yani, sistem neredeyse bir bankaya para yatırmakla aynıdır, finansal yapı derhal müşteriye belirli bir kullanım miktarını sağlayarak ne kadar kar sağlayabileceğini söyler.
Özellikler
Bir banka mevduatı, bir cüzdan için önemli olmasa bile kısa süreli bir programda bile iyi bir sonuç gösterebilir. Tahvil gelince, sadece uzun bir süre için para yatırıldığında gerçek gelir hakkında konuşabilir. Tahvillere yatırım yapmanın avantajları, alınan gelir seviyesinin modern bankaların sunabileceği en iyi programları aşmasıdır. Ayrıca, herhangi bir zamanda, sahibi, birikmiş olduğu faizi kaybetmeden parasını geri çekebilir.
Uygulamada neye benziyor? Tahvil, ihraççı (işletme) tarafından üretilen bir güvenliktir.Belli bir şirkette mevcut fonlara yatırım yapmak isteyen bir kişi bir tahvil edindiğinde, ihraççı gerçek değeri ödemeyi taahhüt eder. Bu para, bir devri için dolaşım süresi sona erdiğinde alınabilir. Ayrıca tahvil yatırımları, önceden kararlaştırılmış bir faiz oranında aylık bir gelir içerir.
Pazar özellikleri
Tahvil yatırımları hatalı mı? Örneğin, umut verici gözükse bile küçük bir işletmeye bu şekilde yatırım yapmak çok zordur. Uygulama, bu tür büyük kağıtların genellikle yeni projeleri uygulamak için sürekli yatırımcılara ihtiyaç duyan büyük kuruluşlar tarafından verildiğini göstermektedir.
Çoğu durumda, tahvillere yatırım yapılması beş yıla kadar sürmektedir, nadiren dört yıldan az süren programlardır. Menkul kıymet satın alan herhangi bir kişi bunları istediği zaman satabilir, ancak yapmak zorunda değildir. Belki vade tarihine ulaşıldığında ve ihraççı ona ödeme yaptığında en fazla faydayı elde eder. Düzenli olarak faize güvenebilirsiniz ve menkul kıymetlerle uğraşırken tahvilin değerine eşit bir tutar elde edebilirsiniz.
Hangi mekanizma üzerinde çalışıyoruz?
Kişinin menkul kıymetlerle çalışabileceği ilkesi, iyi bilinen gruplardan birine ait tahviller ile belirlenir. Aşağıdaki sınıflar ayırt edilir:
- veren tarafından;
- gelir türüne göre;
- süreye göre;
- güvenlik seviyesi
düzenleyicileriniz
Bir kişinin parasını bazı büyük şirketler tarafından üretilen menkul kıymetlere yatırdığı zaman şirket tahvillerine yatırımlar vardır.
Menkul kıymetler başka bir ülkede bulunan bir şirket tarafından verilmişse, yabancı tahvillerden söz ederler. Onların ayırt edici özelliği çok yüksek bir maliyettir.
Bölgelerin ve bölgelerin projelerini uygulayabilmeleri için tahviller de düzenleyerek yatırımcıları planlarına çekiyorlar. Bu durumda belediye tahvilleri hakkında konuşurlar.
Devlet tahvillerine yatırım yapmak, paraya sahip olan kişinin parayı bir devlet şirketine yerleştirmek istediği zaman yapılır. Böyle bir programa katılmanın en önemli avantajı, menkul kıymetlerden elde edilen tüm gelirler için vergi olmamasıdır.
Karlılık türü
Bu sınıflandırmaya göre, tüm tahviller iki gruba ayrılır:
- Kuponlar, yani yatırımcının düzenli olarak önceden kararlaştırılmış faiz miktarında ödemeleri alabileceği (önceden yapılan sözleşmeye göre zaman içinde değişebilir veya değişebilir).
- İndirim. Onlar için tahvilin piyasa değeri nominal değerden düşüktür, ancak nominal değerde itfa mümkündür. Ayırt edici bir özellik, düzenli gelirde ilgi eksikliğidir.
süre
Vurgulamak gelenekseldir:
- geri ödemesi beş yıllık bir süre içinde gerçekleşen kısa vadeli;
- on yıl içinde geri ödenebilen orta vadeli;
- uzun vadeli, 10 yıldan fazla tasarlanmış;
- belirli bir vadeye sahip olmamak.
güvenlik
Bir tür teminat olması durumunda - örneğin, başka bir tür mal veya teminat, sonra teminatlı tahvillerden söz ederler. Ancak hiçbir teminat sağlanmazsa, bu tür teminatlar teminatsız olarak sınıflandırılır.
Garantisi, yatırımcının üçüncü bir tüzel kişilik tarafından söz verilen ödemeye güvenebilecekleridir. Ayrıca, ihraççı yükümlülükler için hiçbir garanti vermez.
Son olarak, teminatsız ikincil menkul kıymetler vardır. Paranın yatırıldığı şirket iflas ederse, zarar talebinde bulunacak son kişi yatırımcı olacaktır.
Amaç ve Yöntemler
Bir yatırımcı menkul kıymetlere yatırım yaptığında, asıl görevi güvenilir bir finansal hedef seçmektir. Tahviller, bir bankaya yatırım yapmaktan daha güvenilirdir, ancak yalnızca büyük ve istikrarlı bir organizasyon söz konusu olduğunda.İşin mantığı, yatırımcının doğrudan parasını işletmeye vermesi ve böylece kredi portföyünü aracılar olmadan gerçek zamanlı olarak kontrol etmesine izin vermesidir.
Paranızı tahvillerle işlemeye karar verirseniz, her şey MICEX değişimi ile başlar. İlk önce bir komisyoncu seçmeniz, ardından bireysel bir hesap açmanız ve ardından doğrudan işlemlere devam etmeniz gerekir. Uygulamada, çoğu hisse senedinin değeri yüz bin ruble civarındayken, piyasa değeri aşağı yukarı değişebilir ancak önemli ölçüde değişmeyebilir. Lütfen dikkat: genellikle borsada, maliyet doğrudan ruble olarak yansıtılmaz, ancak nominal fiyatın bir yüzdesi olarak yazılır. Örneğin, şu anda ilgilenen güvenliğin% 98'de işlem gördüğünü görürseniz, bu aslında 980 ruble ödemek zorunda kalacağı anlamına gelir.
Satın alırken, sadece satıcının almak istediği şeyi değil, ödemeniz gerektiğini fark etmeniz önemlidir. Ek olarak, tahvillere yatırım yapan herhangi biri, alıcının bulunduğu tarihe kadar güvenlikte biriken kupon gelirini de öder.
Riskler neler?
Tahvillere yatırım yapmanın bugünlerde finansal piyasadaki en güvenilir şey olduğunu söylemek gelenekseldir. Bununla birlikte, belirli risklerle birlikte, gelir elde etmenin bu yöntemi hala ilişkilidir. Ve her şeyden önce, bazı temerrüt olasılığı olduğunu düşünmeniz gerekir. Sen neden bahsediyorsun Eğer ihraççı yatırımcılar tarafından üstlenilen yükümlülüklerle baş edemiyorsa, temerrüde düşerler. Geri ödemeye göre verim yüksek olduğunda böyle bir durumun olasılığı yüksektir. Anlaşma ne kadar çekici olursa olsun, iki kere düşünün ve pazardaki durumu analiz etmeden önce analiz edin. Artan kârlılık, daha düşük bir maliyet anlamına gelir; bu da, şirketin iyi yapmadığı ve “faulün eşiğinde blöf yapan” bir işarettir.
Borsada çalışmaya giderken hazırlanmanız gereken bir diğer tehlike de enflasyon olabilir. Bu terim, enflasyonun kârlılıktan daha büyük olduğu bir durumu ifade eder.
Sözde faiz riski vardır. Bildiğiniz gibi, piyasada ortalama olarak, belirli bir dönemselliğe sahip faiz oranı değişebilir ve bu da tahvil sahibi ile ilgili dengesiz bir durum yaratır. Kendinizi bu tür tehlikelerden kurtarmak için, yalnızca uzun vadeli tahvilleri veya sabit faiz oranları ile karakterize edilenleri seçmeye çalışmalısınız.
Her şeyi kontrol altında tutmaya çalışıyoruz
Tahvil sahibinin temel görevi riskleri yönetmektir. Akıllıca güvenilir menkul kıymetlerden oluşan bir kredi portföyünüz varsa, bu başarılabilir. Birkaç ihraççı ile aynı anda çalışmanız önerilir.
Yatırımcı devlet tahvili lehine karar verirse, bu nedenle fon kaybını önler, çünkü devlet bu menkul kıymetler için kefil olur ve fonlar kaybedilmez. Bu tür programları depozitolarla karşılaştırırsak, bunların avantajı sorumluluğun yalnızca tahakkuk eden faiz değil bir bütün olarak olacaktır.
Riski azaltmak için, belediye tahvilleri ile birlikte çalışmanız ve yüksek kredi notu ile karakterize edilen büyük, güvenilir kuruluşlar tarafından sağlanan şirket şirketlerini seçmeniz önerilir. Bu, tam bir risk yokluğunu garanti edemez, ancak bunları önemli ölçüde azaltır.
Sonuç nedir
Tahvillere yatırım yaparken neye güvenebilirsiniz? Başlamak için, bir kez daha açıklığa kavuşturulması gerekir: karlılık her zaman riskle el ele gider. Risk almazsanız, böyle bir güvenlikle ilgili neredeyse hiçbir şey almayacaksınız. Aksine, risk ne kadar yüksekse, o kadar çok kazanabilirsiniz - ama aynı zamanda daha fazla kaybedersiniz.
Mevcut kârlılık göstergelerini şu şekilde hesaplayabilirsiniz: yıllık gelirin ne olduğunu belirleyin, ardından değeri cari fiyata bölün ve yüzdeye çevirin. Bir indirim tahviliniz varsa, indirimi piyasa değerinden düşmeniz ve indirimi elde ettiğiniz değere bölmeniz gerekir.
Mevcut kârlılık, bir güvenlikten ne kadar kazanabileceğinizi hesaplarken tek önemli gösterge değildir. Geri ödemeye göre verimi göz önünde bulundurmak gerekir. Uzmanlar bu parametreyi çok daha önemli olarak tahmin ediyorlar. Aslında, indirim oranı olarak tanımlanabilir. Bu gösterge, yatırım portföyünüzün değeri hakkında bir fikir verir ve hangi karın hesaba katılması gerektiğini doğru bir şekilde tanımlamanıza izin verir.
Piyasada değişiklikler var
En son borsa haberleri, son yıllarda gittikçe daha fazla yatırımcının Rus işletmelerine dikkat etmeyi tercih ettiği sonucuna varmamızı sağlıyor. Bu alanda dönen para, kasaba halkının izlenimini gerçekten etkiliyor ve her ay Rus ekonomisinin istikrarına inanan daha fazla insan var. 2017'de The Financial Times veri yayınladığı için önceden erişilemeyen bir eşiği geçmek mümkündü.
Yatırımlara yatırım yapmayı planlayanlar, durumun dünyadaki petrol fiyatlarının seviyesinden ve uluslararası ilişkilerden güçlü bir şekilde etkilendiğini bilmelidir. Rusya ve Amerika arasındaki temas ne kadar güvenilir olursa, o kadar fazla yatırımcı fonu çekilecektir ve bunun tersi de geçerlidir. Analistlere göre, 2017 yılının tamamı enflasyonu düşerken, menkul kıymetler piyasası yoğunlaşacak.
Federal kredi tahvili
Son birkaç yılın deneyiminin gösterdiği gibi, en güvenilir şirketlerle çalışmak bile riskli olabilir. Bu çerçevede federal kredi tahvilleri halkın büyük ilgisini çekti. Bu menkul kıymetler Maliye Bakanlığı tarafından basılmıştır. Var olan diğer tüm türlerin en güvenilir olduğunu söylemek gelenekseldir. Aynı zamanda, OFZ'lerin karakteristik yüzdesi, genellikle risk içermeyen durum için temel olarak kullanılır ve daha sonra diğer menkul kıymetlere olan ilgi bundan hesaplanır.
Devlet tahvili bugünlerde ücretsiz parası olan hemen hemen herkes tarafından kullanılabilir. Bu yatırım fonu yönteminin ana avantajları:
- sadece bir kağıt alabileceğiniz için, sadece bin ruble ile başlama fırsatı;
- likidite, günlük işlem gören ciro genellikle yüz milyonları aştığından;
- uygun bir olgunluk seçme olasılığı (birkaç ay süren seçenekler var, on yıllar sürenler var).
OFZ'ye yatırım yaparak, birkaç kişiden optimal gelir türünü seçebilirsiniz:
- değişken kuponlar;
- kalıcı;
- değer düşüklüğü değeri;
- endekslenebilir yüz değeri.
Fon yatırımı yapan bir kişi bir veya başka bir seçeneğin lehine karar verdiğinde, buna dayanarak zaten hedeflerine ulaşmasına izin verecek etkili bir strateji oluşturabilir. Seçim yaparken, eyaletteki ekonomik durumu göz önünde bulundurduğunuzdan emin olun.
tür
Aşağıdaki OFZ'ler:
- kuponlardan sürekli gelir elde etmek;
- zaman zaman değişebilecek sabit bir değere sahip, ancak bununla ilgili bilgilerin önceden yayınlanması gerekir;
- değişken getirileri belli bir faiz oranına veya enflasyona bağlı.
Ayrıca iki tür federal kredi tahvilinden de söz ediyorlar:
- Geri ödeme birkaç aşamada gerçekleştiğinde, zamanlaması önceden yayınlanmış olan, yüz değerinin amortismanı ile karakterize edilen OFZ-AD. Bu durumda, eşit olmayan geri ödeme süreleri mümkündür, eşit olmayan parçalarla geri ödeme yapılabilir.
- OFZ-IN. Bu durumda, mezhep endekslenebilirdir. Bugün piyasada bu menkul kıymetler grubunun iki alt tipi bulunmaktadır: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Birincisi 2023'te, ikincisi 2021'de söndürülmüştür. Endeksleme tüketici enflasyonu ile belirlenmektedir.İlk durumda, gösterge% 2,5, ikincisinde ise biraz düşük,% 2,25. Her iki tür için de ödemeler altı ayda bir yapılır.
Listelenen çeşitlerin herhangi biri üzerindeki verim kupondan sağlanan fayda ve geri alındığında veya satıldığında sahibin alacağı fayda olarak tanımlanır. Son zamanlarda verim yüzde 8 ile 12 arasında değişiyordu. Bu veriler QUIK sistemi tarafından gösterilmektedir. Ancak, bunlar yalnızca ortalama göstergelerdir, zaman içindeki belirli bir andaki durum farklı olabilir - bunun için hazırlanmanız gerekir.