Bawat taon, maraming mga bagong kumpanya ang pumupunta sa merkado, ang layunin kung saan ay upang kumita ng kita, na medyo lohikal. Ngunit upang manatiling nakalutang, kinakailangan na magsagawa ng patuloy na analytics ng negosyo, na nagpapahintulot upang masuri ang antas ng kakayahang kumita. Ang kakayahang kumita ng kabuuang kapital ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng lahat ng mga mapagkukunan ng isang partikular na samahan at samakatuwid ay isa sa mga pinaka may-katuturang tagapagpahiwatig sa sektor ng negosyo.
Ang antas ng kakayahang kumita ng negosyo
Ang kasalukuyang merkado ay umuunlad, at ang ilang mga uso ay mabilis na pinalitan ng iba, kaya't ang bawat kumpanya na ang pamamahala ay nakatuon sa matatag na paglago ay dapat subaybayan ang pagganap ng ekonomiya ng samahan. Ang data na nakuha bilang isang resulta ng naturang pagsusuri ay magpapahintulot sa amin na maayos na planuhin ang gawaing paggawa, na, naman, ay hahantong sa maximum na paglaki ng kita.
Kaugnay nito, ang antas ng kahusayan ng isang negosyo ay maaari lamang masuri sa pamamagitan ng pagtukoy ng isang pangkalahatang tagapagpahiwatig tulad ng antas ng kakayahang kumita. Sa pamamagitan ng pagkalkula ng kakayahang kumita ng negosyo, maaari kang magbigay ng isang tumpak na pagtatasa ng mga resulta sa pananalapi at ang antas ng pag-unlad sa pangkalahatan. Ang kakayahang kumita ay nagsasangkot sa pagkalkula ng kakayahang kumita ng isang negosyo mula sa iba't ibang posisyon, na nagbibigay-daan sa iyo upang ipakita ang gawain ng lahat ng mga bahagi ng kumpanya.
Kabuuang kapital
Bago ang pag-iwas sa isang paksa tulad ng kakayahang kumita ng kabuuang kapital, kinakailangan na maunawaan ang semantiko load na nakatago sa mga salitang ito.
Sa ilalim ng kabuuang kapital ay nauunawaan bilang kabuuang bilang ng lahat ng mga ari-arian, kalakal, pag-aari at iba pang mga mapagkukunan na ginagamit upang kumita. Kung isasaalang-alang natin ang konsepto na ito sa isang mas makitid na kahulugan, maaari nating sabihin na pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang mapagkukunan ng kita, pagkakaroon ng anyo ng paraan ng paggawa (tinukoy bilang pisikal na kapital). Ang mga pamumuhunan (cash at material na mapagkukunan na namuhunan sa ekonomiya) ay akma ring sumangguni sa pangkat ng kabuuang mapagkukunan.
Kung susubukan mong tingnan ang paksang ito sa isang malawak na kahulugan, pagkatapos ay maaaring ibigay ang kapital sa sumusunod na katangian - ito ang halaga na bumubuo ng stream ng kita.
Mga Uri ng Pamumuhunan
Isinasaalang-alang ang kakayahang kumita ng kabuuang kapital, kinakailangan na pag-aralan ang iba't ibang uri ng pagbuo ng mga nakapirming assets ng kumpanya. Ang mga pamumuhunan ay nagsasangkot sa paggamit ng iba't ibang mga mapagkukunan ng financing, na may sariling mga tampok na makilala:
- Ang prinsipyo ng pagbuo. Ibahagi ang kapital, pondo ng mga kumpanya ng kasosyo, mga kumpanya ng koponan, pati na rin ang mga mapagkukunan ng pamumuhunan ay ginagamit.
- Ang anyo ng pagmamay-ari, na batay sa pag-uuri ng mga samahan at negosyo (pribado at kapital ng estado).
- Sa pamamagitan ng likas na katangian ng paggamit ng mga may-ari. Ginamit at muling namuhunan na kapital, na ginagamit para sa pagkonsumo at pagkakalugi.
- Sa pamamagitan ng ugnayan sa samahan. Ang mga pondo na pag-aari ng kumpanya batay sa mga karapatan sa pag-aari at makikita sa ika-3 na seksyon ng sheet ng balanse: hiniram na kapital na naaakit sa isang mababayaran na batayan at isang pananagutan sa pananalapi ng kumpanya.
Kakayahan
Sa ilalim ng kakayahang kumita ng negosyo o negosyo kailangan mong maunawaan ang rate ng pagbabalik, na kung saan ay ipinahayag bilang isang porsyento. Minsan ang term na ito ay ginagamit upang matukoy ang pagiging epektibo ng mga aktibidad (may-katuturan para sa mga negosyo na hindi tubo). Masasabi na ang kakayahang kumita ay isang tagapagpahiwatig para sa pagpapasiya kung saan ginagamit ang pagkalkula ng ratio ng mga gastos sa kita.Sa madaling salita, mayroong isang pag-aayos ng katotohanan kung magkano ang natanggap na kita na sumasaklaw sa umiiral na mga gastos ng kumpanya.
Kabuuang pagbabalik sa mga assets
Upang maunawaan ang paksang ito, sulit na galugarin ang iba't ibang uri ng kakayahang kumita. Pagdating sa kamag-anak na kabuuang rate ng pagbabalik sa mga assets, nangangahulugan kami ng isang halaga na nagpapakita ng dami ng mga pondo na naakit ng negosyo upang makakuha ng isang ruble ng kita.
Upang makalkula ang tagapagpahiwatig na ito sa kaso ng parehong hindi pang-kasalukuyang at kasalukuyang mga pag-aari, kailangan mong i-correlate ang kita sa average na halaga ng lahat ng mga mapagkukunan ng enterprise sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon, sabihin, para sa isang taon at kalahati.
Tulad ng para sa mga mapagkukunan na bumubuo ng mga ari-arian, ang antas ng kanilang kakayahang kumita ay natutukoy ng ratio ng kita bago ang mga pagbabayad ng buwis at ang average na halaga ng mga pag-aari ng kasalukuyan at di-kasalukuyang para sa isang tiyak na tagal ng panahon.
Produksyong kita
Patuloy na isaalang-alang ang mga uri ng kakayahang kumita, sulit na bigyang pansin ang direksyon ng pagtatasa ng payback. Sa kasong ito, nasa isip natin ang isang tagapagpahiwatig sa pangkalahatan, ang paggamit ng kung saan ay may kaugnayan para sa pagkilala sa kahusayan ng ekonomiya ng kumpanya at mga dibisyon nito. Upang matukoy ang tagapagpahiwatig na ito, kinakailangan upang maiugnay ang kita ng net kasama ang gastos ng produksyon. Kung, bilang isang resulta ng mga kalkulasyon, ang kita mula sa mga benta ay mas mataas kaysa sa mga gastos sa produksyon, kung gayon ang kumpanya ay maaaring tukuyin bilang kita.
Ang susi mga kadahilanan ng paglago ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng produksyon ay nagpapabuti ng kalidad ng produkto at binabawasan ang gastos nito.
Ang pagsusuri ng kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pagpapatakbo
Ito ay isa pang uri ng tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita na nagpapakita ng mga resulta sa pananalapi na nagresulta mula sa iba't ibang mga operasyon at kalagayan. Ang kakanyahan ng pagsusuri ay pag-aralan ang dinamika at sanhi ng mga nagresultang pagkalugi at kita sa bawat kaso, hindi nauugnay sa pagbebenta ng mga produkto.
Halimbawa, ang mga pagkalugi na nauugnay sa mga multa na nagmula sa isang paglabag sa isang partikular na serbisyo ng mga termino ng kontrata ng pakikipagtulungan sa iba pang mga organisasyon, negosyo at institusyon. Sa panahon ng pagsusuri, ang mga dahilan para sa pagkakamali ay natutukoy at naaangkop na mga hakbang upang maiwasan ang mga pagkukulang na ito sa hinaharap.
Bumalik sa kabuuang formula ng kapital
Ito ay nagkakahalaga ng pag-alala na ang kabuuang kapital ay pinagsasama ang nagtatrabaho kabisera at hindi kasalukuyang mga pag-aari. Ang tagapagpahiwatig ng kanilang kakayahang kumita ay bumababa upang makilala ang mga asset na akit ng kumpanya upang makatanggap ng kita ng isang ruble.
Dahil sa sitwasyong ito, maaari mong matukoy ang kakayahang kumita ng anumang kumpanya. Ngunit mahalagang maunawaan na ang kakayahang kumita ng kabuuang kapital ay tinantya lamang ng ratio ng halaga ng lahat ng mga pag-aari para sa isang tiyak na panahon bago mabayaran ang mga buwis.
Bukod dito, ang formula ng kakayahang kumita ay bumababa operating kita kabuuang pag-aari. Sa pagsasagawa, ang katotohanan ng pag-akit ng mga pamumuhunan ay magpapahiwatig ng pagbawas sa pagbabalik sa kabuuang kapital.
Ang pagkalkula ng pinagsama-samang tagapagpahiwatig ay halos kapareho sa karaniwang pormula para sa kakayahang kumita ng mga nakapirming mga ari-arian, na may sumusunod na form: ang pagbabalik sa equity ay katumbas ng ratio ng net profit na natanggap ng enterprise para sa isang tiyak na tagal ng oras sa average na taunang halaga ng equity ng kumpanya.
Ang paggamit ng balanse
Kapag tinukoy ang tulad ng isang tagapagpahiwatig bilang pagbabalik sa kabuuang kapital, ang formula ng pagkalkula ng balanse ay maaari ring may kaugnayan. Una sa lahat, ang kabuuan ng hiniram at kapital ng equity, kabilang ang ordinaryong, ginustong mga pagbabahagi mananatili na kita at karagdagang bayad na kabisera.
Kapag tinukoy ang kabuuang kapital sa mga numero ng sheet ng balanse para sa isang tukoy na taon, kailangan mong idagdag ang tagapagpahiwatig ng kabahagi ng pagbabahagi at pangmatagalang utang.Ang mga panandaliang utang ay hindi dapat isaalang-alang, dahil ang mga ito ay binabayaran sa loob ng isang taon.
Susunod, kailangan mong hatiin ang netong kita (dapat ibabawas ang mga dividend sa una) ng kabuuang kapital. Kaya, ang pagbabalik sa kabuuang kapital ay makuha. Ang formula para sa pagkalkula ng sheet ng balanse, tulad ng nakikita mo, ay medyo simple.
Paano matukoy ang katayuan ng mga pag-aari
Ang kakayahang kumita ng pag-aari ng kumpanya ay isa sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng katatagan nito. Upang makalkula ang kakayahang kumita ng kabuuang kabisera ng mga ari-arian, kinakailangan na gamitin ang sumusunod na pamamaraan sa pagkalkula: tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita = netong kita / average na taunang halaga ng mga assets × 100%.
Sa madaling salita, ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ang kita na nanatili sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos ng paghati sa dami ng mga ari-arian at pagkatapos ay pinarami ng 100%. Kasabay nito, ang antas ng kakayahang kumita ay maaaring tumaas kung ang dami ng hiniram na mga mapagkukunan ay tataas na may kaugnayan sa kabuuang halaga ng sariling mga pag-aari ng kumpanya.
Equity
Naibigay na kakayahang pang-ekonomiya Ipinapakita ng kabuuang kapital ang kabuuang pagbabalik sa mga mapagkukunan, kinakailangan na bigyang pansin ang sariling pondo ng kumpanya, na may malaking epekto sa pag-unlad ng kumpanya.
Upang makalkula ang estado ng equity, kailangan mong gamitin ang sumusunod na pormula: ang kita na naiwan ng kumpanya, pinarami ng 100% at nahahati sa dami ng equity.
Dapat pansinin na ang scheme ng pagkalkula na ito ay naiiba sa prinsipyo na tumutukoy sa kakayahang kumita ng kabuuang kapital, ang pormula ng kung saan ay ang mga sumusunod: ROTA = EBIT / assets ng kumpanya. Kung saan ang ROTA ay direktang ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita mismo, at ang EBIT ay ang kita mula sa kung saan ang buwis at interes ay binawasan (pagpapatakbo).
Kung ang layunin ay upang matukoy ang antas kung saan ang kumpanya ay gumagamit ng pinansyal na pagkilos upang madagdagan ang kakayahang kumita, pagkatapos ay kailangan mong ihambing ang pagbabalik sa equity at hiniram na mga ari-arian.
Kapansin-pansin na ang mga nakapirming assets ng kumpanya ay magbibigay ng mas malaking pagbabalik kung ang porsyento ng mga hiniram na mapagkukunan sa kabuuang bahagi ng mga mapagkukunan ng kita ay nangingibabaw.
Ang epekto ng pananalapi sa pananalapi
Sa balangkas ng naturang paksa tulad ng koepisyent ng kakayahang kumita ng kabuuang kapital, sulit na bigyang pansin ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbabalik sa sariling mga mapagkukunan at ang kabuuang halaga ng pondo ng kumpanya. Ang tagapagpahiwatig na nakuha bilang isang resulta ng naturang paghahambing ay tinatawag na epekto ng pananalapi sa pananalapi. Sa madaling salita, ang pagkalkula ng paglaki ng kabisera ng negosyo sa pamamagitan ng paggamit ng credit money.
Ngunit upang ang gayong pamamaraan ay magbigay ng isang tunay na pagtaas ng kita, kinakailangan upang matupad ang sumusunod na kondisyon: ang pagbabalik sa mga ari-arian ay binabawasan ang interes na binabayaran para sa paggamit ng pautang ay dapat na nasa itaas ng zero.
Ang pag-aaral ng tulad ng isang tagapagpahiwatig tulad ng pagbabalik sa kabuuang kapital, ang pagkalkula ng kung saan ay ibinigay sa itaas, makatuwiran na bigyang-pansin ang balikat ng pag-uulat sa pananalapi. Sa ilalim ng kahulugan na ito ay nauunawaan bilang bahagi ng mga hiniram na pondo sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pananalapi na bumubuo sa pag-aari ng kumpanya.
Sa ilang mga kaso, ang mga kumpanya na may isang malaking halaga ng kanilang sariling mga mapagkukunan, kapaki-pakinabang na kumuha ng pautang. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang kakayahang kumita ng kabuuang kapital (kabilang ang equity) ay tataas nang malaki, dahil ang kita na resulta mula sa pamumuhunan ng mga hiniram na pondo ay makabuluhang lalampas sa interes sa pautang.
Madaling tapusin na ang pagpapasiya ng kakayahang kumita ng isang negosyo sa pamamagitan ng pagtatasa ng kabuuan at sariling pag-aari ay isang kinakailangang panukala para sa karampatang at matatag na pag-unlad ng kumpanya. Kung walang ganoong analytics sa isang patuloy na pagbabago ng merkado na may pagtaas ng mga antas ng kumpetisyon, magiging mahirap mabuhay.
