Аукције хипотеке имовина - ово је један од начина добијања државног зајма обезбеђеног државним хартијама од вредности Централне банке. Одржани су 1995. декретом председника. Као резултат приватизације, бројне комерцијалне банке су добиле улоге у великим компанијама.
Позадина
У 1995. години дефицит државног буџета износио је 8% БДП-а. Да би се то финансирало било је потребно продати државну имовину у износу од милијарду долара, али је Државна Дума забранила приватизацију предузећа пре избора. Стога је развијена шема за продају државне имовине путем зајмова. Колатералне аукције организовао је Државни комитет за управљање имовином РФ. Победница је била компанија која је понудила максимални износ зајма.
Услови
У почетку је планирано да се на продају продају блокови акција 42 компаније. Према резултатима аукција, од 16 представљених 4 су непријављена. Укупан износ кредита износио је 800 милиона долара.
Према условима трансакције, зајмопримац је требало да у целости отплати дуг до септембра 1996. године. То се није догодило, па су акције пребачене на зајмодавце. Будући да су аукције колатерала одржане између банака и државе, испоставило се да су кредитне институције влади давале кредит из сопствених средстава.
Аукције хипотеке: технологија за стварање прихода од нуле
Дакле, као резултат трансакција, банке су постале власници Централне банке највећих компанија у земљи. Са правног становишта није било кршења. Али тек док први део Грађанског законика Руске Федерације није ступио на снагу, поправљајући нови модел правних односа. Поверилац би могао да прими део вредности заложене имовине о трошку својих средстава, а не самог предмета. Да бисмо то учинили, требало је одржати поновљене аукције хипотеке, али већ на јавном месту.
Али шема је била вештачки компликована. Поред уговора о зајму и залогу закључен је и уговор о комисији. Држава је победнику дала инструкцију да прода Централну банку. Односно, залогодавац је истовремено постао и агент за комисију. Највероватније је да је таква шема измишљена како би се избегле судске казне. Право на закључивање уговора о комисији може се пренијети на друго лице. Затим је имплементација Централне банке била укључена у копање. тј. у овом случају продају акција не би вршила сама банка, већ неко друго лице. У ствари, саме кредитне институције продале су Централну банку.
Разлози за неуспех
Након што је Б. Иелтсин победио на изборима, влада је имала теоретску шансу да врати средства повериоцима. Али то се није догодило. Русија је била у фискалној кризи. Средства у буџету једва су недостајала. То је довело до неплаћања и девалвације рубље. Није било могућности плаћања аукција колатерала. Привлачење финансирања од западних банака под истим условима било је теже. Није било гаранција да се стечена корпоративна права могу профитирати. Али постоји и трећи разлог. Откуп Централне банке - кршење услова игре. Зајмодавци су инвестирали у предузеће, тамо организовали ново руководство и почели да плаћају порез у буџет.
Резултати
Извештај Коморе за ревизију Руске Федерације „Анализа приватизације државне имовине“, објављен 2004. године, каже да су колатералне аукције у Русији довеле до отуђења савезне имовине. Разлог су првобитно назване ниским ценама и "превртљивом природом" конкуренције. Поред тога, идентификован је већи број прекршаја.
Прво, није било такмичења као таквог. Од 12 лотова, само 4 од износа зајма премашило је почетну цену.
Друго, аукције банкарских хипотека финансирала је држава. Штавише, средства нису била усмерена према Централној банци, већ су остала на специјализованим рачунима кредитних институција.
Као резултат тога, аукције колатерала званично су проглашене неефикасним. Рецензије, које су потом објављене у медијима, још једном потврђују да је цео поступак измишљен са циљем да се компаније откупе по оригиналној цени.
Према Грађанском законику Руске Федерације, аукције колатерала имају све знакове унапред планиране трансакције између групе заинтересованих страна. Сврха операција је отуђење из државе власништва најбољих рафинерија нафте у земљи у облику ЦБ пакета. Приближна вредност имовине је 40 милијарди долара. Са становишта Кривичног закона, крађа имовине се дешава у веома великом обиму. Трошак неких објеката у 1995. години посебно је подцијењен 20 пута.
Размотримо неколико примера примене описане шеме.
Иукос
На аукцији 1995. године Централна банка је поставила другу по величини нафтну компанију у Русији. Иукос је био део компаније Самаранефтегаз. У погледу резерви нафте, холдинг се сматрао најбогатијим на тржишту. Стога је потражња за дионицама била велика. 45 одсто акција стављено је на продају.
Месец дана касније Инкомбанк, Алфа-Банк и Руссиан Цредит понудили су концерну 350 милиона долара. Менатеп банка била је одговорна за регистрацију апликација. Није пропустио апликацију конзорцијума, пошто је део средстава за откуп понуђен у облику државних обвезница, а не у новцу. Према резултатима лицитације, Иукос је отишао у Менатеп за 9 милиона рубаља.
Норилск Ницкел
Акције највећег извозника и акционара Онеким банке такође су стављене на аукцију. Највећа понуда стигла је од Цомтеа. Представљала је интересе Руске кредитне банке. Они су били спремни платити 355 милиона долара за Онеким-Банк, али регистрација апликације је одбијена због недостатка финансијских гаранција. Као резултат тога, филијала Онеким банке победила је на аукцији, плативши 170,1 милион долара Централној банци, што је за 100 000 долара више од почетне.
Неколико недеља касније 51% нафтног гиганта Сиданко стављено је на продају. Руска банка је покушала да поднесе захтев, али Онеким-Банк је поново није прихватила, а овог пута званични разлог одбијања је био недостатак депозита. Непотребно је рећи да је аукцију победио ИФЦ повезан са Онеким банком. За "Сиданко" је платио само 5 милиона долара.
Последице
Један од разлога снажног пада животног стандарда биле су хипотекарне аукције банака. Према демографу Н. Еберстадта, у Русији је „вишак смртности“ у наредних шест година износио два милиона.У Првом светском рату Русија је изгубила 1,7 милиона људи. Највише су патила деца. Проценат "одбијања" у 1997. години био је рекордних 1,3 милиона новорођенчади (9%).
Закључак
Учесници у тим процесима били су добро свесни да држава неће моћи на време да отплаћује кредите. Зашто су онда банке пристале на такав план? Кредитне институције су добиле већину профита од сервисирања рачуна највећих извозника - оних предузећа која су била стављена на аукцију. Банкама су биле потребне гаранције да средства са рачуна неће нигде отићи. Можда је то био разлог зашто су одржане колатералне аукције.
