Сваке године на тржиште излазе многе нове компаније чија је сврха стварање профита, што је сасвим логично. Али да би остали у покрету, потребно је вршити сталне аналитике предузећа, омогућавајући процену нивоа његове профитабилности. Поврат укупног капитала показује ефикасност коришћења свих ресурса одређене организације и зато је један од најрелевантнијих показатеља у пословном сектору.
Ниво профитабилности предузећа
Тренутно се тржиште динамично развија, а неки трендови брзо се замјењују другима, тако да би свако предузеће чије је управљање фокусирано на стабилан раст требало да прати економске резултате организације. Подаци добијени као резултат такве анализе омогућит ће нам да правилно планирамо рад на производњи, што ће заузврат довести до максималног раста профита.
Заузврат, степен ефикасности предузећа може се проценити само дефинисањем општег показатеља као што је ниво профитабилности. Рачунајући профитабилност предузећа, можете дати тачну оцену његових финансијских резултата и нивоа развоја уопште. Профитабилност укључује израчунавање профитабилности предузећа са различитих позиција, што вам омогућава да прикажете рад свих компоненти компаније.
Укупни капитал
Пре него што се удубимо у тему попут профитабилности укупног капитала, потребно је разумети семантичко оптерећење које се крије у овим терминима.
Под укупним капиталом подразумева се укупан број све имовине, добара, имовине и других ресурса који се користе за остваривање профита. Ако овај концепт размотримо у ужем смислу, можемо рећи да говоримо о извору прихода који има облик средстава за производњу (дефинисан као физички капитал). Улагања (новчана и материјална средства уложена у привреду) такође имају смисла односити се на групу укупних ресурса.
Ако покушате да сагледате ову тему у широком смислу, тада се капиталу може дати следећа карактеристика - то је вредност која ствара ток прихода.
Врсте инвестиција
С обзиром на профитабилност укупног капитала, потребно је проучити различите врсте формирања основних средстава предузећа. Улагања укључују употребу различитих извора финансирања, који имају своје одлике:
- Принцип формирања. Користе се акционарски капитал, средства партнерских компанија, тимских компанија, као и инвестициони ресурси.
- Облик власништва који се заснива на класификацији организација и предузећа (приватни и државни капитал).
- По природи употребе од стране власника. Коришћени и реинвестирани капитал који се користи за потрошњу и дезинвестира.
- По припадности организацији. Средства која припадају компанији на основу имовинских права и огледају се у трећем делу биланса стања: позајмљени капитал привучен на повратној основи и представља финансијску обавезу предузећа.
Профитабилност
Под рентабилношћу предузећа или предузећа треба да разумете стопу приноса, која се изражава у процентима. Понекад се овај термин користи за утврђивање ефикасности активности (релевантних за непрофитна предузећа). Може се рећи да је профитабилност показатељ за утврђивање којег се користи однос односа трошкова и профита.Другим речима, постоји фиксација чињенице колико примљени приход покрива постојеће трошкове компаније.
Укупни принос на средства
Да бисте разумели ову тему, вредно је истражити различите врсте профитабилности. Када је реч о релативној укупној стопи приноса на средства, мислимо на вредност која приказује износ средстава које је предузеће привукло да би добило једну рубу добити.
Да би се израчунао овај индикатор у случају и дуготрајне и краткотрајне имовине, потребно је повезати профит са просечном вредности свих ресурса предузећа у одређеном временском периоду, рецимо, за годину и по дана.
Што се тиче извора који формирају имовину, ниво њихове профитабилности одређује се односом добити пре плаћања пореза и просечне вредности имовине која је текућа и дугорочна за одређени временски период.
Профитабилност производње
Настављајући разматрање врста профитабилности, вреди обратити пажњу на овај правац процене поврата. У овом случају имамо на уму уопштавајући индикатор, чија употреба је релевантна за карактеризацију економске ефикасности предузећа и његових поделе. Да би се идентификовао овај показатељ, потребно је повезати нето приход са трошковима производње. Ако је, као резултат израчуна, приход од продаје већи од трошкова производње, компанија се може дефинисати као профитабилна.
Кључ фактори раста показатељи профитабилности производње су побољшање квалитета производа и смањење трошкова.
Анализа профитабилности оперативних активности
Ово је друга врста показатеља профитабилности која приказује финансијске резултате који су резултат различитих операција и околности. Суштина анализе је да се проучи динамика и узроци насталих губитака и профита за сваки случај, који нису повезани са продајом производа.
На пример, губици који се односе на новчане казне настале због кршења одредјене услуге уговорних услова сарадње са другим организацијама, предузећима и институцијама. Током анализе утврђују се разлози за грешке и предузимају се одговарајуће мере за спречавање таквих недостатака у будућности.
Поврат укупног капитала - формула
Вреди упамтити да укупни капитал обједињује обртни капитал и дуготрајну имовину. Показатељ њихове профитабилности своди се на препознавање имовине коју је компанија привукла да би примила један рубље.
С обзиром на ову околност, можете одредити профитабилност било које компаније. Али важно је схватити да се принос на укупни капитал процењује само односом вредности свих средстава за одређени период пре плаћања пореза.
У овом случају се формула профитабилности своди на оперативни профит укупна имовина. У пракси ће чињеница привлачења инвестиција указивати на смањење приноса укупног капитала.
Прорачун агрегатног показатеља је врло сличан стандардној формули за профитабилност основних средстава која има следећи облик: принос на капитал једнак је односу нето добити који је предузеће примило у одређеном временском периоду и просечног годишњег износа капитала предузећа.
Употреба равнотеже
Када се одређује такав показатељ као принос на укупни капитал, формула за израчунавање биланса такође може бити релевантна. Пре свега, износи позајмљеног и сопственог капитала, укључујући обични, повлаштене акције задржана зарада и додатни уплаћени капитал.
Када идентификујете укупни капитал у билансима података за одређену годину, морате додати показатељ акционарског капитала и само дугорочни дуг.Краткорочни дугови не треба узимати у обзир, јер се отплаћују у року од годину дана.
Затим треба да поделите нето приход (дивиденде се првобитно одузму) на укупни капитал. Тако ће се добити поврат укупног капитала. Формула за израчунавање биланса, као што видите, прилично је једноставна.
Како одредити статус имовине
Профитабилност имовине у власништву компаније један је од кључних показатеља његове стабилности. Да би се израчунала профитабилност укупног капитала имовине, потребно је користити следећу схему израчунавања: показатељ профитабилности = нето добит / просечна годишња вредност имовине × 100%.
Другим речима, показатељ профитабилности је профит који је остао на располагању предузећу након што се подели са износом имовине и затим множи са 100%. Истовремено, ниво профитабилности може да се повећа ако се обим позајмљених ресурса повећа у односу на укупни износ сопствене имовине компаније.
Капитал
С обзиром на то економска профитабилност укупни капитал показује укупан принос на ресурсе, потребно је обратити пажњу на сопствена средства компаније, која имају значајан утицај на развој предузећа.
Да бисте израчунали стање у капиталу, морате користити следећу формулу: профит који је компанија оставила, помножен са 100% и подељен са износом капитала.
Треба напоменути да се ова схема израчуна разликује од принципа који одређује профитабилност укупног капитала, чија је формула сљедећа: РОТА = ЕБИТ / имовина предузећа. Тамо где је РОТА директно индикатор профитабилности, а ЕБИТ је добит од које су одузети (оперативни) порези и камате.
Ако је циљ утврдити степен до кога компанија користи финансијску полугу како би повећала профитабилност, тада морате упоредити поврат на капитал и позајмљена средства.
Вреди напоменути да ће основна средства компаније пружити веће приносе ако је проценат позајмљених ресурса у укупном учешћу извора прихода доминантан.
Ефекат финансијског утицаја
У оквиру такве теме као што је коефицијент профитабилности укупног капитала, вреди обратити пажњу на разлику између приноса на сопствене ресурсе и укупног износа средстава компаније. Показатељ добијен као резултат такве поређења назива се ефектом финансијског утјецаја. Другим речима, израчунавање раста капитала предузећа коришћењем кредитног новца.
Али да би таква схема могла да створи реални пораст профита, потребно је испунити следећи услов: принос на активу умањен за камату која се плаћа за коришћење зајма треба да буде изнад нуле.
Проучавајући такав показатељ као принос на укупни капитал, чије је израчунавање дато горе, има смисла обратити пажњу на раме финансијског утицаја. Под овом дефиницијом се подразумева удео позајмљених средстава у укупном износу извора финансирања који чине власништво предузећа.
У неким случајевима, компанијама са значајном количином сопствених ресурса, исплативо је узимати кредите. То је због чињенице да ће се профитабилност укупног капитала (укључујући капитал) знатно повећати, јер ће приходи од улагања у позајмљена средства значајно премашити камате на кредит.
Лако је закључити да је одређивање профитабилности предузећа проценом укупне и сопствене имовине неопходна мера за компетентан и стабилан развој предузећа. Без такве аналитике на константно променљивом тржишту са све већим нивоом конкуренције, биће тешко преживети.
