Међу кључним инструментима за регулисање активности комерцијалних кредитних институција од стране Централне банке је успостављање коефицијента адекватности капитала. Шта је његова специфичност? Која би могла бити његова оптимална вредност?
Шта је суштина коефицијента адекватности капитала?
Коефицијент адекватности капитала (или капитал) се сматра једним од главних алата за регулисање активности кредитних организација од стране државе. Он одражава омјер готовине која је на располагању банци и њених обавеза (прије свега, на плаћање депозита и камата на њих).
Може се приметити да је коефицијент адекватности капитала показатељ који се користи за процену учинка не само кредитних институција, већ и организација других сектора привреде, на пример, кредитних задруга. У овом случају она одређује вероватноћу банкрота компаније на основу обавеза (да плаћа запосленима, да надокнади постојеће кредите, да пренесе дивиденде).
Штавише, према мишљењу неких економиста, омјер адекватности капитала кредитних задруга требало би да буде већи од оног у банкама. То је због чињенице да су у релевантним организацијама критеријуми за оцену солвентности зајмопримаца обично мање строги него у специјализованим кредитним и финансијским институцијама. С тим у вези, купци задруга могу чешће дозволити закашњења у зајму, услед чега предузеће може имати дефицит сопствених средстава за отплату постојећих обавеза.
Како се израчунава стандард за капитал банке?
Коефицијент адекватности капитала банке дефинисан је као однос величине основног, основног капитала финансијске институције, као и капитала на износ који одражава кредитни ризик за ону имовину која је евидентирана на билансним рачунима, за потенцијалне обавезе, као и за изведене инструменте управљања финансијским током. Поред тога, израчунавање разматраног стандарда може узети у обзир ризик смањења солвентности других уговорних страна који су корисници кредита, као и оперативни и тржишни ризик.
Треба напоменути да је, у ствари, Централна банка успоставила стандард адекватности капитала у неколико варијанти. Размотримо их детаљније.
Врсте показатеља адекватности капитала
Дакле, Централна банка Руске Федерације одређује за финансијске институције такве показатеље као што су:
- коефицијент адекватности капитала банке - Х1.0;
- индикатор основног капитала кредитне институције - Х1.1;
- стандард за основна средства - Х1.2.
Може се приметити да је запажена класификација коефицијента капитала за руске банке уведена 2014. године. Раније је кориштен један индикатор - Х1. Његов аналог био је нови стандард - Х1.0.
Структура стандардизованих резерви банке
Стандарди довољности сопствених средстава (капитала) дефинисани су као показатељ фиксиран у односу на одређене врсте финансијских резерви финансијске институције.
Да би се тачно утврдило, на пример, показатељ Х1.0, потребно је утврдити укупан износ основног капитала институције. У складу са критеријумима које је утврдила Банка Русије, капитал кредитне институције састоји се од:
- основни капитал;
- додатне резерве.
С друге стране, обе врсте капитала су класификоване по другим основама.
Структура сталног капитала
Дакле, основни капитал укључује:
- овлашћени капитал - формира се на основу доприноса оснивача банке;
- приход од емисије - по правилу остварен као резултат продаје хартија од вредности;
- организациони резервни фонд - формира се у складу са захтевима закона;
- добит, чија се вредност потврђује резултатима ревизије кредитне институције.
Додатна структура капитала
Заузврат, додатни капитал банке састоји се од:
- повећање вредности имовине након ревалоризације;
- средства која представља резервни фонд, а формирају се из профита који званично нису потврђени резултатима ревизија;
- текућа добит, такође није потврђена од стране ревизора, али није повезана са резервним фондом;
- подређени кредити;
- утврђене врсте повлаштених акција.
Вреди напоменути да је при израчунавању износа капитала банке, којим се утврђена норма утврђује, из израчуна потребно искључити:
- вредност нематеријалне имовине;
- откупио сопствене акције од инвеститора;
- Банка није надокнадила губитке текуће године, као и претходних година.
Одређене карактеристике могу карактерисати алокацију капитала у структури резерви кредитних задруга. Ови израчуни су регулисани посебним правилима закона.
Оптималан стандард за банке
Овако или онако, коефицијент адекватности капитала и даље је типичан показатељ за банке. Као што смо горе напоменули, то је један од инструмената којим Централна банка регулише активности комерцијалних кредитних институција. Која би могла бити његова оптимална вредност?
У овом случају, може се рећи да, у зависности од специфичне економске ситуације, однос адекватности капитала (капитала) банке може бити различит. Ако постоји криза у националној економији државе, тада у многим случајевима одговарајући показатељ смањује регулатор. То је због чињенице да банке могу акумулирати проблематичну имовину у облику доспјелог дуга зајмопримаца. Уз повољније економско окружење, он се може повећати.
Постоји посебна процедура за израчунавање разматраних показатеља. Хајде да га проучимо
Формула за израчунавање коефицијента капитала банке
Опћенито, без обзира о којем показатељу говоримо - било да је Х1.0 или стандард коефицијента адекватности капитала - Х.1.1, формула израчуна је иста (али с различитим редослиједом израчунавања). Она, на овај или онај начин, узима у обзир:
- износ основног капитала кредитне институције;
- вредност основног капитала;
- износ сопствених средстава банке;
- омјери ризика;
- имовина институције;
- банкарске резерве;
- индикатори који одражавају примјену посебних захтјева за употребу капитала, засноване на међународним препорукама;
- износ кредитних захтева банке.
У зависности од тога која је специфична норма заинтересована за проучавање финансијског стања банке, компоненте формуле о којој је горе говора узимају се у обзир у различитим редоследима.
Оптимална вредност капитала банке
Који би требало да буде предметни индикатор (понекад се означава не словом х, већ руским Х због сличности), Х1, коефицијент адекватности капитала? Минимална вредност коју је поставила Централна банка је 8%. За остале разматране показатеље вриједности се постављају другачије. Дакле, стандардни Х1.1 не би требао бити нижи од 4,5%. Х1.2 би требао бити најмање 6%.
Може се приметити да поред обавезних постоје и препоручене вредности дотичних стандарда. На пример, у одређеним периодима ЦБР је саветовала банке да не спуштају спорни индикатор испод 14%. То је примјетно више од броја које смо навели.Дакле, фер је рећи да постоје минимални прихватљиви показатељи за разматране стандарде, а постоје и они које је препоручљиво придржавати институција које у пракси обављају активности на банкарском тржишту. Проучаћемо детаљније овај аспект.
Коефицијент капитала на банкарском тржишту
Дакле, испитали смо основне законске захтеве за стандарде адекватности капитала кредитне институције које је основала Централна банка Руске Федерације. Сада ће бити корисно проучити које су стварне величине релевантних показатеља које су утврдиле одређене банке.
У 2010. години агенција Екперт РА спровела је студију која је показала да банке које обезбеђују адекватност капитала на минималном нивоу који је поставила Централна банка Руске Федерације - 10%, могу имати значајних тешкоћа. Поготово ако имају значајне оперативне ризике.
Стога је у таквим случајевима финансијским институцијама препоручљиво да прекораче обавезне коефицијенте адекватности капитала комерцијалне банке које је основао регулатор. Поред тога, ако дотични индикатор није довољно висок, комерцијални ризици се повећавају у случају лоших резервација, то аналитичари кажу. Главни критеријум високог нивоа спровођења овог поступка је употреба резервних формула показатеља који одражавају потенцијалне неплаћање у дугорочним кредитима.
Односно, банке које обезбеђују не превисоку адекватност капитала требало би да буду посебно опрезне у погледу проблематичне имовине. У 2010. години, руска економија је изашла из кризе 2008-2009. Сада се национална економија земље вратила у кризу. Који су тренутни приоритети Централне банке у погледу регулисања нивоа адекватности капитала и како се банке осећају у вези са могућим прилагођавањем политике главног регулатора у одговарајућем правцу?
Политика регулатора у вези са регулаторним подешавањем: кризни фактор
Као што смо горе напоменули, у кризи Централна банка Руске Федерације може ублажити захтеве за једне или друге показатељи финансијске одрживости комерцијалне банке. То је политика коју се Централна банка засад придржава. У 2015. години, смањен је омјер адекватности капитала финансијских институција Х1.0, као и Х.1.1. Какав је то утицај на банкарско тржиште?
Према аналитичарима агенције Екперт РА, кредитне и финансијске организације су постале, упркос либерализацији политике Централне банке, осетљивије на смањење вредности имовине. То је последица финансијских финансијера превисоких захтева за Х1.2. У овом случају можемо рећи да је за политику Централне банке Руске Федерације можда својствено разматрати значај релевантних стандарда одвојено.
Ублажавање Х1.0 индикатора, дакле, не значи увек да је регулатор спреман да смањи остале стандарде који су уз њега. Као резултат тога, како су открили аналитичари стручњака РА, током кризног периода број банака које упадају у зону ризика повезане са недовољним количинама основног капитала значајно се повећао за око 30%. А ако ове финансијске институције не могу повећати профитабилност, можда ће им требати додатна капитализација, што може бити један од извора повећања стандарда Х1.0. Размотримо овај аспект детаљније.
Докапитализација банака као ресурса за повећање коефицијента капитала
Програм капитализације банака усмјерен на повећање показатеља Х1.0 може се имплементирати у склопу државних програма. Тако је у периоду од маја 2015. до фебруара 2016. ликвидност банкарског система Руске Федерације на одговарајући начин повећана за 803 милијарде рубаља. Истовремено, према аналитичарима, залихе кредитних и финансијских организација према Х1.2 стандарду, упркос подршци показатеља Х1.0 путем докапитализације, значајно су се смањиле због ниске профитабилности економских активности.
Улога власника банака у докапитализацији
Важну улогу у подржавању ликвидности банака играју њихови власници. Капитализација њиховим учешћем у 2015. такође је била значајна: власници кредитних и финансијских институција уложили су више од 100 милијарди рубаља у своје пословање.Међутим, значајна улагања у банкарски капитал требало би да буду праћена стварном оптимизацијом пословног модела финансијских институција. Смањивање захтева за висином адекватности капитала Централне банке само помаже банкама да издрже формалне критеријуме одрживости. У пракси, они морају имати знатно већи омјер Х1.0 од оног који је поставио регулатор, као и уложити значајне напоре у повећање профитабилности.
Резиме
Дакле, испитали смо суштину коефицијента адекватности капитала банке, представљеног у више варијанти. Овај показатељ одређује отпор банке према факторима ризика, на пример, у виду погоршања динамике отплате плаћања од стране корисника кредита.
Коефицијенти адекватности капитала (капитала) дефинисани су као однос резерви банке и ризика утврђених од стране Централне банке Руске Федерације. Вриједност релевантних показатеља може бити различита. Овисно о ситуацији у економији, Централна банка може повећати или смањити индикатор Х1.0 или, на примјер, стандард адекватности капитала. Формула за израчунавање свих разматраних стандарда је иста по структури. Само ће редослед израчунавања које пружи разликовати у зависности од тога који индикатор финансија занима.
Повећање Х1.0 банке могуће је због различитих извора. У 2015. години, када се криза погоршала у руској економији, спроведени су велики државни програми чији је циљ докапитализација кредитних и финансијских институција. Значајан износ средстава у резервама банака уложили су њихови власници.
Коефицијент адекватности капитала банке је од великог значаја са становишта процјене ризика у економској активности финансијске институције. Али са становишта анализе стварног посла, његов информативни садржај је ограничен. Ако банка има ниску профитабилност или значајан удео лоших дугова, тада високе стопе у складу са релевантним стандардом, нарочито прелазећи минимални или чак препоручени ниво од стране Централне банке, можда неће бити од велике важности.
