Свако предузеће смештено у сегменту тржишне привреде ради за профит. Да би осигурао да је његов износ што већи, менаџмент доноси низ одлука које доприносе оптимизацији свих показатеља. Прикупљање потребних информација помаже финансијској и аналитичкој служби предузећа.
Једна од најважнијих области њеног рада је проучавање таквог показатеља као што је обртни капитал. Обим профита директно зависи од његове брзине. Након квалитативне анализе активности компаније у погледу показатеља кретања обртног капитала, могуће је пратити негативне трендове у развоју компаније и елиминирати их у будућности.
Укупна вредност обртног капитала
Обртна средства представљају ресурсе додељене за обртна средства и производна средства како би се олакшао континуитет пословања различитих организација.
Ово својство предузећа формира имовину која током једног циклуса преноси пуну вредност производа. У овом случају, револвинг фондови губе материјални облик. Време током кога се догађа један производни циклус одражава омјер обртног капитала предузећа.
Циклус капитала пролази кроз три фазе. У фази набавке финансијски извори се улажу у ресурсе неопходне за производњу производа. Следи фаза производње. Сировине, материјали итд. Претварају се у готове производе. Последња фаза је маркетинг. Предузеће прима новчана средства која одражавају резултат његових активности.
Структура текуће имовине
Промет обртног капитала заслужује повећану пажњу финансијских менаџера и менаџмента. Овај индикатор одражава брзину производног циклуса. Укључује средства за оптицај и средства за производњу.
Да бисте пронашли начине да убрзате обрт обртног капитала, смањујући трајање овог периода, морате схватити који су ресурси укључени у циклус.
Производна средства су укључена у процес производње у свом материјалном облику и троше се у потпуности. Укључују гориво, сировине, контејнере, полупроизводе сопствене производње, предмете за ношење и одложени трошкови.
Обртни фондови су одговорни за сервисирање капиталних токова. Они укључују финансијске изворе уложене у залихе, неплаћене отпремљене производе, новац на рачунима и благајнама, као и намире финансирања. Коефицијент који одређује промет обртног капитала предузећа у великој мјери зависи од величине наведених ресурса.
Обртна средства
Главни критеријум за организовање производног процеса је његов континуитет, кохеренција и брзина. Израчунавајући коефицијент обртног капитала по доњој формули, финансијски аналитичари морају одредити оптималну количину ресурса.
Ово је њихова минимална величина, која може да осигура потпуну производњу готових производа. Због тога се врши рационализација обртног капитала. Овај поступак се спроводи у време планирања у току. Овде се узимају у обзир све карактеристике функционисања испитиваног објекта.
Ратионинг
Оптимални показатељи обртног капитала остварују се рационалном употребом ресурса. За несметано функционисање предузећа утврђују се стопе потрошње и количине сировина, горива, полупроизвода итд.
Ако нема довољно ресурса, доћи ће до прекида рада. То ће довести до недовољног испуњавања планираних програма. И превелика акумулација доприноси нерационалној употреби финансијских извора. Средства замрзнута у револвинг средствима могу се користити за куповину нове опреме, истраживања итд.
Према томе, рационализација врши веома важну функцију, смањујући период обртног капитала. Планирање се врши узимајући у обзир услове производње што је одговорније могуће.
Процена перформанси
Обртна средства се формирају из различитих извора. То могу бити нето добит предузећа, кредитна средства банака, комерцијална одлагања плаћања, капитал акционара, ињекције буџета, дуговања.
Истовремено се користе и плаћени и бесплатни извори. Стога би финансије усмјерене у оптицај требале бити профитабилније од накнаде за њихово привлачење. Да би се урадила потпуна анализа, израчунавају се следећи показатељи обртног капитала:
- коефицијент промета;
- трајање једног циклуса;
- фактор оптерећења.
За процес оптимизације ове области важно је обезбедити најбољу равнотежу између профитабилности и солвентности, сопствених и позајмљених финансијских извора. Стога се анализа врши глобално.
Без оптимизације структуре капитала, што се одражава у обрасцу 1 „Биланс“ финансијских извештаја, није могуће добити задовољавајући резултат.
Формуле израчунавања
За процену обртног капитала примените одређени систем индикатора. У почетку аналитичар одређује укупан број циклуса који се јављају у периоду испитивања. Са ове тачке гледишта, обрт обртног капитала, чија је формула дата у даљем тексту, дефинисан је на следећи начин:
- Коб = приход од продаје: просечан обртни капитал.
За такву анализу биће потребни подаци образаца 1 и 2. Представљени обрачун на основу формуле имаће следећи облик:
- Цоб = с. 2110 образац 2: (стр. 1100 (почетак периода) + стр. 1100 (крај периода)): 2.
Да би овај показатељ представљен у данима, обрт обртног капитала, чија је формула приказана у наставку, изгледа овако:
- Т = Д: Коб, где је Д број дана у периоду испитивања (можда 360, 90 или 30 дана).
За компаније које производе сезонску робу, такви прорачуни се морају вршити квартално или месечно. Тако ће бити рационалнији одмеравање. Да би се израчунало која компонента јаче утиче на успоравање једног циклуса, потребно је утврдити делимични обрт.
Свака група укључена у текућу имовину израчунава се одвојено према представљеним формулама.
Пример израчуна
Да бисте боље разумели како израчунати обрт обртног капитала, морате узети у обзир анализу примера. Ако се зна да је компанија у периоду (години) студије приход од продаје остварила 20% мање, то указује на неисправност њеног капитала.
Истовремено, аналитичар је утврдио да је просечни број краткорочних средстава у текућем периоду порастао са 200 на 240 хиљада рубаља. Утицај таквих промена одражава омјер промета за прошли и садашњи период. Прорачун у текућем периоду биће следећи:
- Коб1 = (1 - 0,2) БП0: Соб1 = 0,8 БП0: 240.
За претходни период индикатор ће бити овако:
- Коб0 = БП0: Соб0 = БП0: 200.
Коефицијент промене промета се утврђује на следећи начин:
- д = Коб1: Коб0 = 0,8 БП0: 240: БП0: 200 = 0,67.
Може се закључити да се производни циклус смањио за 33%. Детаљнијим проучавањем структуре текуће имовине могуће је пронаћи начине за решавање овог проблема. Додатни ресурси су се смрзли у оптицају.
Пуштање у рад или учешће у оптицају
Успоравање или убрзање промета обртног капитала доводи до привлачења или ослобађања финансијских средстава.За израчунавање износа ових средстава користи се следећа формула:
- ОС = БП (крај периода): Д к (Т (крај периода) - Т (почетак периода)).
Економски ефекат Оваквим променама аналитичару постаје јасно да ли су ресурси рационално коришћени у периоду испитивања. Ако се циклус убрзао, са истом количином обртног капитала, компанија је добила већу зараду захваљујући производњи готових производа.
Путеви убрзања
Да бисте повећали брзину једног циклуса, постоје одређени начини. Промет обртног капитала је олакшан увођењем нове технологије и савремених научних достигнућа у технолошки процес. 
Производња треба да буде што је више могуће механизована, аутоматизована. То доводи до смањења времена утрошеног на једну технолошку операцију. Нова опрема брже припрема готове производе. Такође бисте требали да проучите рационалност логистике.
Процес продаје такође може бити оптимизован. Ако компанија има велики износ потраживања, потребно је ревидирати поступак израчуна. На пример, прелазак на систем без готовине ће убрзати процес. Проучавање појединих индикатора помоћи ће да се утврди у којим се фазама циклуса јављају одгоде. Менаџмент мора нужно контролисати промет. Ако се открију негативни трендови, они се елиминишу што је брже могуће.
Оптимизацијом промета обртног капитала компанија ефикасније користи своје ресурсе. То доводи до већег износа прихода.
