Однос резерви је услов који користи већина централних банке света. Представља се у односу на комерцијалне финансијске и кредитне институције. Уз овај захтев, обезбеђена је већа стабилност система.
Количина минималне обавезне резерве дефинисана је као проценат обавеза по депозиту. Састоји се од готовине у трезору банке и износа на рачуну комерцијалне институције у централној банци.
Као економско средство
Коефицијент обавезне резерве користи се као средство монетарне политике. Утјече на каматне стопе мијењањем величине расположивих средстава за кредите. Централне банке у Европи ретко повећавају омјер резерви, јер то одмах изазива проблеме с ликвидношћу у малим финансијским институцијама. Често користе операције на отвореном тржишту. Дакле, монетарна политика се спроводи куповином и продајом државних обвезница.
Народна банка Кине користи захтеве за променом као алат за борбу против инфлације. У 2007. години коефицијент обавезних резерви повећан је десетоструко. А онда у једанаест.
Традиционална тачка гледишта
У уџбеницима о економији информације о коефицијенту обавезне резерве често се могу наћи у одељку о монетарној политици. Што је више захтјева, то је мање средстава комерцијалних банака. То доводи до смањења новчане емисије, што повећава куповну моћ готовине у оптицају. У складу са традиционалним гледиштем, ефекти се умножавају. То је због чињенице да се новац примљен као зајам може положити на депозит, а део новца потом издаје на кредит.
Потребни однос резерве: Формула
Традиционално мишљење разматра ефекат овог захтева централних банака кроз мултипликатор. Уводимо следеће конвенције да бисмо одредили однос обавезних резерви:
- МБ - новчана основа.
- М1 - његов најликвиднији дио, готовина и износи на рачунима потражње.
- м је новчани мултипликатор.
Дакле, ефекат норме обавезних резерви на новчану основицу изгледа у нашим симболима на следећи начин: М1 = МБ * м. Међутим, у већини земаља света омјер резерви се не користи као инструмент монетарне политике. То је због чињенице да његово повећање узрокује нагло погоршање финансијске ситуације. Мале банке чак могу банкротирати без проналажења потребне ликвидности.
Савремена теорија
Неки економисти су критиковали традиционалне представе о обавезним резервама. Обично се на овај или онај начин односе на посткејнзијански концепт ендогеног новца. Представници овог правца негирају постојање мултипликатора депозита. Верују да комерцијалне банке готово у потпуности контролирају процес стварања новца у економији. Стога, однос обавезних резерви практично нема ефекта.
У САД-у
У Сједињеним Државама Америке, минимални омјер резерви утврђује Фед и Одбор гувернера банке. То зависи од категорије обавеза у депозиту финансијске институције. Сада се норма у Сједињеним Државама углавном поставља на рачуне потражње. Такви захтеви нису наметнути за орочене депозите у банци. Комерцијална финансијска институција задржава у резерви не само готовину у сопственом трезору, већ и износи на сетове.Ако је банка чланица Феда, онда тамо чува посебне депозите.
Према подацима за 2015. годину, у САД су утврђени следећи захтеви:
- Ако на рачунима потражње клијената има мање од 15,2 милиона долара, тада није потребна резерва. Ово је премала банка.
- Ако на рачунима потражње има више од 15,2 милиона долара, али мање од 110,2, онда је то 3% износа на њима. То су средње банке.
- Ако на рачунима потражње постоји више од 110,2 милиона долара, тада се максимална норма обавезних резерви поставља на 10%. То су велике банке.
Ако финансијска институција нема довољно средстава да испуни обавезне резерве, Фед може покрити дефицит током 24 сата.
У Великој Британији
Уједињено Краљевство је раније имало систем добровољних резервација. Минимална норма није утврђена. То је заправо значило да комерцијалне банке можда уопште немају резерве. Године 1999, просечна вредност за њих била је 0,15%. Услов резервације је отказан 1981. године.
Од 1971. до 1981. године била је 1,5%. Од 1981. до 2009. године, свака комерцијална финансијска институција посебно се договорила с Банком Енглеске о висини месечне добровољне резерве. 2009. године систем је промењен. Банка Енглеске почела је да плаћа камате на вишак резервација.
Земље у којима је однос обавезних резерви нула
Стога су неке земље знатно блаже у пружању депозита на захтјев. Канада, Велика Британија, Нови Зеланд, Аустралија, Шведска и Хонг Конг не постављају обавезне резерве. Међутим, треба схватити да то не значи да банке у тим земљама могу бескрајно да стварају новац. Ограничени су капиталним захтевима. Многи економисти сматрају да су оне много ефикасније од обавеза резерви. Централне банке ових земаља обављају изузетно важну функцију, обезбеђујући потребне резерве за заштиту стабилности платног система.
