До данас је најпознатија компонента новчане масе готовина. Овај концепт комбинује новчиће и новчанице, који заједно представљају само мали део средстава за оптицај. Тренутно је њихов тренутни израз представљен чековним рачунима (депозити по виђењу). Они нису материјално опипљиви.
Главни разлози за чување готовине
Познато је да их има четири, посебно:
- апсолутна ликвидност ове врсте медијума циркулације;
- једноставност употребе као средства плаћања;
- аспект резерве у случају хитне потребе за финансијском потрошњом;
- страх од неефикасних новчаних инвестиција.
Шта су новчани агрегати?
У савременом аспекту, они се састоје од две доминантне групе ликвидних средстава, које делују као алтернативне мере целокупне понуде новца.
Новчани агрегат М1 представљен је новчаним и трансакцијским депозитима, тачније посебним депозитима, чија су средства доступна за трансфер трећим лицима као електронски пренос или плаћање чеком. Значајан износ девизних трансакција у земљама са развијеном тржишном економијом одвија се углавном путем горе наведеног агрегата, где новац делује као непосредан медиј циркулације.
Која је друга група група ликвидних средстава за мерење понуде новца?
Монетарни агрегат М2 покрива шири распон. Поред своје главне функције, новац у овом случају делује и као средство акумулације. Новчани агрегат који се разматра укључује:
- депозитни рачуни;
- орочени депозити;
- депозити по виђењу итд.
Односно, ово су средства која имају фиксну номиналну вредност и која се могу трансформисати у средство плаћања. У исто време, они су ускраћени за могућност преноса од стране других и не дају власнику право да плати чеком. Што се тиче депозита потражње, постоји мали приход од камата. М1 пружа одређене операције у вези са применом таквог показатеља као што је бруто домаћи производ, а такође дистрибуира и прерасподељује национални доходак и још много тога.
Новчани агрегат М2 на финансијским тржиштима развијених земаља односи се на узајамне фондове тржиште новца тачније, инвестицијским компанијама које издају сопствене акције и на тај начин прикупљају средства, која се касније улажу у разне хартије од вредности индустријских или других корпорација. Генерално, ова јединица делује као течно средство акумулације.
Штедни депозити у комерцијалним банкама могу се било када повући и претворити у готовину. Што се тиче орочених депозита, они постају доступни депоненту тек на крају одређеног периода. Дакле, мање су ликвидни (за разлику од штедних улога).
М3 као мјерач новца
Заступљен је са мање ликвидном имовином, посебно рочним уговорима о дериватима, ороченим кредитима у имовинским именима узајамних фондова на тржишту новца и у еврима, као и депозитни сертификати. Може се рећи да М3 агрегат новца допуњује М2 знатним ороченим депозитима (хартијама од вредности, сертификатима) који се лако могу трансформисати у чекове.
Шта делује као најужа мера понуде новца?
Монетарни агрегат М0 представљен је новцем укљученим у процес циркулације, и то:
- метални новчићи;
- новчанице;
- благајне карата.
Метални новчићи пружају могућност мањих трансакција. По правилу су коване из јефтиног метала. Стварна процена значајно се разликује од номиналне у корист последње. То се ради како би се спречила могућност њиховог прегађања у инготе за шпекулативне сврхе.
Карте за трезор су папирни новац чије издавање врши трезор. Користе се углавном у неразвијеним земљама, на пример, у Републици Џибути или Краљевини Тонги.
Новчанице заузимају водећу позицију у оптицају.
Монетарни агрегати у Русији
Као што знате, новац у оквиру савремене економије нису само кованице и новчанице које представљају новац, већ и банкарски чекови депозити и остали представници безготовинског облика.
Понуда новца и монетарни агрегати су међусобно повезани појмови. Последње следи из првог. Овај ланац настаје због чињенице да се новчана маса може представити као комбинација његових активних и пасивних делова. Прво су готовинска и безготовинска средства која служе економском промету земље. Пасивни дио дјелује као привремено неискориштена средства у прорачунима.
Компоненте новчане масе имају препознатљиве карактеристике по критеријуму брзине и лакоће њихове трансформације у новац. Као резултат ове разлике формирају се одговарајуће монетарне групе (монетарни агрегати). Поред тога, свака наредна јединица допуњава претходну, уз неколико измена. У Русији ово расподелу врши Централна банка.
Структура монетарних агрегата у нашој земљи има следећи облик:
- М0 - кованице и новчанице укључене у процес промета.
- М1 = М0 + фондови на текућим, намирним и посебним рачунима компанија, депозити домаћинстава у банкама потражње, фондови осигуравајућих друштава.
- М2 = М1 + компензација и хитни банкарски депозити.
- М3 = обвезнице М2 + и сертификати државног зајма.
Разлика горње структуре од стране верзије њеног представљања
Генерално, монетарни агрегати у Русији немају значајне разлике са америчком класификацијом ових концепата. Међутим, у САД-у по правилу агрегат М0 није додељен, а М3 има детаљнију диференцијацију.
Тако је прва група у Сједињеним Државама представљена готовином. Монетарни агрегат М1 употпуњава М0 групу депозитима по виђењу, чековима и путничким чековима. Група М2, поред горе наведених компоненти, укључује акције ВФДД и орочене депозите у распону од 100 хиљада УСД. Агрегат М3 (осим оних који су обухваћени претходном монетарном групом) састоји се од орочених депозита номиналне вредности преко 100 хиљада УСД, комерцијалних хартија од вредности. Америчка структура садржи пети агрегат (Л), који између осталог укључује државне хартије од вредности.
Дакле, све горе наведено можемо сумирати и закључити да су новчана маса и агрегати новца уско повезани, тачније, други концепт у агрегату формира први.
Колико новца треба економији да би се осигурао адекватан развој земље?
Вредност монетарних агрегата израчунава се у оквиру класичне квантитативне економске теорије коју су формулисали И. Фисхер и А. Марсхалл. Према њеним ријечима, вриједност новца је у одређеној зависности од њихове квантитативне компоненте.
И. Фисхер је створио једначину која одражава наведену зависност:
М к В = П к К, где
В је брзина наводне циркулације новца;
К је количина продате робе;
М - вредност новчане масе;
П је укупни показатељ цена робе.
На основу горње формуле можете одредити жељену вредност потребне новчане масе. То је једнако: М = П к К: В.
Шта одређује вредност понуде новца?
Повезана је са три показатеља, нарочито:
- Цена укупне количине произведене и понуђене робе на продају.
- Просечан ниво цена у одређеној земљи.
- Брзина новца.
Ако, на пример, новчана маса изврши једну револуцију, односно приход релевантних привредних субјеката иде у куповину робе, а затим се враћа у облику истог дохотка назад, тада ће бити потребна једна условна вредност новчане масе. А онда, ако направи не један, већ три обрта, требат ће три пута мање новца. У случају повећања новчане масе до лимита који прелази дозвољени ниво, инфлација се поставља.
Појам ликвидности у односу на разматране јединице
Пре свега, новац делује као универзално мерило економске вредности одговарајуће тржишне робе. Користе се као средство плаћања за било коју робу која се продаје.
Новац укључује такве ствари као што су ликвидност, својство имовине у оквиру тржишне економије. Дакле, свако средство може бити средство плаћања. Разлика је само у трошковима који су повезани са процесом његове замене за купљено добро.
Течајни трошкови називају се трансакциони трошкови.
Стога се средства могу класификовати по ликвидности. Лидер у овом погледу, наравно, је готовина која има својство директне размене са нултим трошковима. Ликвидни приступ је основа за такав концепт као што се раније сматрало, као монетарни агрегати - групирање ликвидних средстава ради израчунавања њихове укупне вредности.
Најликвиднија имовина са становишта Централне банке Русије су:
- Готовина у готовини, укључујући готовину на благајнама комерцијалних банака.
- Средства комерцијалних банака уплаћена на одговарајуће дописне рачуне у Централној банци.
- Средства за депозитни рачуни Централна банка.
- Фондови комерцијалних банака које поседује обавезни резервни фонд Централне банке.
Које су главне функције новца?
Постоје само три, и то:
- медијум размене;
- средство за акумулирање богатства или уштеде;
- мера вредности.
Новац и монетарни агрегати су два основна концепта који су од средишњег значаја за ширу категорију, попут понуде новца.
Контролу над њиховом количином врши држава у оквиру монетарне или монетарне политике. Као што је раније поменуто, ова функција је додељена Централној банци у Русији, а монетарни агрегати (М0, М1, М2, М3) делују као мерни инструменти.
У погледу макроекономске анализе најчешће се користе групе М1 и М2. Такође, понекад се додељује индикатор готовине, попут „квази-новца“, који има ознаку КМ и разлика је између агрегата М2, М1. Представља се штедњом и ороченим депозитима, па се М2 може изразити као збир показатеља М1 и КМ.
Динамика монетарних група зависи од више разлога, укључујући кретање каматних стопа. Стога, ако се стопа повећа, агрегати М2, М3 могу значајно надмашити М1, јер њихове саставне компоненте стварају приход у процентима. Недавно је група М1 почела да укључује нове врсте депозита који доносе приход као камате, а тиме се изглађује разлика у динамици монетарних агрегата изазваних кретањем каматне стопе.
У оквиру руске статистике користе се следеће уске интерпретације главних монетарних агрегата, наиме:
- М1 - "новац";
- КМ - „квази новац“ - штедња и орочени депозити;
- М2 - "широки новац."
