Стални скокови у опцији понекад не дају прилику за зараду неискусном трговцу, макар само зато што мало људи на почетку размене размишља о таквом концепту као што је волатилност, о чему ћемо говорити у наставку.
Дефиниција волатилности
Па шта је волатилност? Вероватно сви који су похађали курс из више математике већ нагађају о чему ће бити речи у овом чланку. Али у ствари, нећемо улазити у сложене квадратне формуле и покушати да тај концепт размотримо, радије, из ближе перспективе нама, да тако кажем, свакодневног. 
Сваког дана смо суочени са колебањем. То могу бити промене цене, девизних курсева, али они који су укључени у трговање на берзи су највише упознати са таквом динамиком. Стога можемо рећи да је волатилност и мала и „лења“ (у случају да одређена варијабла флуктуира у року од 1-2%) и активна. Или, како се обично назива, прогресивни или регресивни у зависности од правца - у случају да његова вредност у кратком временском периоду достигне 10%.
Слажете се, ако се курс долара дневно промени за 6-7 руских рубаља, онда је то врло опипљиво и понекад непријатно, а шта можемо рећи о опцијама трговања девизама ...
Динамика њеног понашања
Зауставимо се детаљније о томе како се овај индикатор може понашати у савременим нестабилним условима. Ради јаснијег разумевања, покушаћемо да објаснимо како се показатељ нестабилности може понашати на тржишту хартија од вредности, јер је управо тамо најважнији, видљивији и најактивнији.
Тако се догодило да нисмо измислили и нећемо отказати главно правило трговања на берзи: ако цена акција тврдоглаво расте, пре или касније доћи ће тренутак када почне да иде на нулу. И није неопходно да цена достигне зажељену нулу, али то ће држати нервозне.
То је у пракси све сасвим једноставно за позицију посматрача - чим индикатор тржишта индустрије достигне најнижи ниво, сигурно ће почети да расте у блиској будућности, а што дуже цена пада или расте, пре ће тренд почети у супротном смеру.
За шта је то?
Шта је волатилност модерног тржишта акција? Ово је прилика да трговци зарађују. Можете се жалити да су акције ваше компаније нагло пале и сада нема вредност, али све је то само грешка - показатељ нестабилности тржишта не зависи од линије тренда или популарности одређеног издаваоца хартија од вредности. Стога, док се жалите због ниске цене акција, неко их у међувремену набави и планира да зарађује на њима чим њихова вредност порасте - то су тржишни закони.
Озбиљно, не би било волатилности, тада не би било размјене трговања уопште, једноставно не би имало смисла. Ко би, занимљиво, могао да зарађује на акцијама које се апсолутно не мењају у цени?
У сваком случају, понашање кривуље није једноставно, али се још израчунава, о чему ћемо говорити касније. У међувремену, вреди схватити да се најшири распони променљиве појављују када је индекс већ на ивици позитивног тренда, најважније је да га правилно користите.
Зашто се ово догађа?
Можда сте изненађени, али желим да упоредим показатељ нестабилности са живим бићем које осећа емоције трговаца, јер су у пракси управо они пројектовани на берзи трговања. Што је шири опсег променљиве, живахније и емотивније започиње лицитирање - сви желе да ухвате свој ситничав, да купе више деоница и како зарадити на њима.
Али са стране посматрача, врло добро разумемо да се то не може трајати у недоглед, пре или касније људима понестаје новца, и нема више шта да купе хартије од вредности. Тржиште утихне. Па, нестабилност, односно, замрзава се у неком тренутку до бољих времена и живахније људске активности.
А онда долази тренутак када напетост поново почиње да расте. Јасно је да акције не могу дуго остати у истом цјеновном рангу, а трговци поново почињу да се нервирају и преоптерећују кад крећу флуктуације. А на врхунцу емоција кошта бар мало атипично да се промени, тада ће почети живо трговање.
Историјска волатилност
Довољно је да нови трговац схвати шта је волатилност у два аспекта - историјском и подразумеваном.
Не бојте се концепта „историјског“, то уопште не значи да ћемо сада ући у детаље лицитације на почетку двадесетог века или нешто слично. У ствари, ова врста волатилности захтева само познавање вредности променљивих вредности одређене залихе у целокупној историји њеног постојања. На било ком од ових графикона можемо видети како индекс нестабилности флуктуира и ухватити тренд. Увек постоје шири скокови, наизменично са неколико малих, добро, али ова или она акција често (ако, наравно, компанија није прогласила банкрот) завршава свој живот у истом распону вредности у којем је и започела.
Имплидирана волатилност
Али шта је концепт нестабилности тржишта у имплицираном аспекту? Ово је већ директна реална флуктуација цена акција, која директно зависи од активности постојећих трговаца. Купац си може приуштити такву активност, али продавац не користи нарочито овај тренд.
Стога се вриједност вриједносних папира мијења због међусобне и координиране активности свих учесника на тржишту, штовише, треба схватити да ће дионица постојати у одређеном распону све док за то постоји потражња, што је важно за било којег трговца разумјети.
Имплидирана волатилност мери се као проценат, који узима у обзир тренутни и претходни распон цена, а они који су у стању да спроведу барем неке калкулације могу предвидети њен даљи тренд.
Прорачун нестабилности
Јасно је да је волатилност акција са временом од 365 дана много лакше израчунати, али у пракси је нешто другачије - мало људи тргује таквим дугорочним хартијама од вредности. По правилу, живот једног циклуса акција за стандардног трговца креће се од 60 до 90 дана. И нема везе, јер се још увек може извести груба формула израчуна.
Стога се једно стандардно одступање може израчунати формулом:
- цена акције к тренутна волатилност к (број дана пре истека рока)0,5/ 19,105, где је у називнику корен укупног броја дана у години.
Не заборавите да овај израчун не даје апсолутну тачност, али ипак помаже да се препозна одређена тенденција.
Поред тога, постоји и АТР индекс, који је исцртан на графикону осцилације цене одређене акције. Треба имати на уму да приликом коришћења овог показатеља отварање трансакције треба одложити до тренутка када волатилност валутних парова достигне средину постојећег распона.
Како се носити са нестабилношћу сопствене опције?
Шта је волатилност трговца? Ово је прилика за победу, али и ризик од губитка на аукцији.Како не би постали храна за морске псе који тргују залихама, почетник би требао бити у могућности да израчуна не само коефицијент флуктуације, већ и да предвиди када та флуктуација може почети. И само у овом случају нестабилност опције вас неће уплашити.
Али не заборавите да је у пракси све некако другачије. Понекад се деси да вредност хартије од вредности падне на негативну оцену, док може нарасти до бесконачности. Јасно је да постоји много више позитивног потенцијала, али свеједно, у стварном трговању један скок у вис може да представља два скока доле.
Волатилност валута
И још неколико информација о „домаћинству“ о концепту са којим се сусрећемо свакодневно, чак и без трговања на берзи. Ово је волатилност девизног тржишта. Ово је вероватно најгора тема сада, јер смо у модерним тржишним условима сви мало уморни од сталних скокова котација.
Наравно, динамику овог показатеља је, нажалост, готово немогуће израчунати, а можемо само да жалимо и толеришемо. Али, као што смо сви приметили, тенденција волатилности девиза посматра се позитивном (мада прогноза није тако позитивна за нас) - један значајан скок амплитуде нагоре води ка неколико јефтиних малих падова.
Стога можемо закључити да ако се мучите, волатилност се може уочити свугде - на девизном тржишту, у трговини прехрамбеним производима и, наравно, одакле потиче овај концепт - у трговању акцијама.
