Криза из 2008. није само појава. Овај догађај је довео до највише глобалног пада глобалних економских перформанси у последњих неколико деценија. Његове последице су постале толико раширене да се још увек осећају широм света. Ово је озбиљна тема, па би требало да се удубите у њену студију.
Позадина
Криза 2008. године, као и свака друга значајна појава, имала је одређене узроке и изворе. Стручњаци идентификују неколико значајних предуслова који су изазвали колапс глобалног финансијског система.
Опћа циклична природа економског развоја играла је улогу у томе. Флуктуације су нормалне. Али економску кризу обично прате навале. Стога су циклуси периодични. Али криза 2008. изазвала је брзи пад економије. Упоређује се у обиму са Великом депресијом 1930-их. Светска трговина пала је за рекордних десет процената! Опоравак је почео да се примећује тек 2011. године. И до сада, светска трговина знатно заостаје за стопама раста пре кризе.
Предуслови такође укључују неравнотежу у протоку капитала и међународној трговини. И прегревање на кредитном тржишту, при којем темпо економског раста постаје неконтролисан, апсорбује јавне и приватне ресурсе, што се на крају завршава рецесијом. Али у 2008. години завршена је хипотекарном кризом. Резултат је била кредитна експанзија која се догодила између 1980. и 2000. године.
Порекло: САД
Сви знају да је глобална економска криза покренула хипотекарну кризу у САД 2008. године. Дошло је до брзог банкрота огромне већине финансијских институција и пада цена акција. Вриједно је напоменути да су предуслови за ову хипотекарну кризу пронађени у 2006. години, када је забиљежен пад броја продатих кућа. И у пролеће 2007. године, ситуација је прогутала хипотеке високог ризика. Као резултат, ова криза је ескалирала у финансијску и почела је да привлачи не само Сједињене Државе у себе.
Глобална природа ситуације може се осетити упућивањем на прорачуне које су направили стручњаци Вашингтонског института за међународне финансије. За читаву 2007. и прву половину следеће, банке разних држава отписале су око 390 милијарди долара због својих губитака! А већина тих средстава стигла је у Европи.
Финансијска криза 2008. смањила је вредност америчких корпорација за 40%. Пад на европским тржиштима премашио је 50%. Што се тиче Русије, вредност наших индекса акција била је мања од ¼ нивоа који је превладавао пре кризе.
Објашњење владе
Почетком 2011, америчке власти објавиле су завршни извештај, који је тада наредио тадашњи вршилац дужности председник Барак Хусеин Обама. Обављена је прелиминарна темељна истрага узрока кризе. Који су, у ствари, објављени у извештају.
Америчка влада је сматрала да је криза из 2008. покренула недостатке уочене у финансијској регулацији, као и кршења у корпоративном управљању. Довели су до превеликих ризика.
Превелики дуг домаћинстава играо је улогу и раст такозваног „сјенчаног“ банкарског система, који нико није регулирао. Поред тога, широка преваленција деривата приписана је претпоставкама. Ови берзански уговори у средњој нули били су веома популарни, али веома „егзотични“ папири.
Како се феномен проширио
Финансијска криза из 2008. одмах је прогутала развијене земље света. У периоду који је владао пре овог датума, светска трговина непрестано је расла. Просјечни темпо био је око 8,74%.Али чим се обим банкарског кредитирања нагло смањио, а потражња за услугама и робама не само што је пала, већ је и пропала - показатељи су опали на 2,95%. Након тога, годину дана касније, забележен је додатни пад од још 11,89%.
Све је то довело до чињенице да су 08.10.2008. Године све водеће централне банке света дошле до тада невиђене одлуке - да смање своје каматне стопе. Једини изузетак били су Русија и Јапан. Овај корак је сматран коначним признањем колапса економије.
Два дана касније у Васхингтону је одржан састанак министара финансија и централних банкара Јапана, Француске, Сједињених Држава, Канаде, Италије, Њемачке и Уједињеног Краљевства. Током њиховог састанка одобрен је антикризни план. Одлучено је да се предузме „изузетна и хитна акција“. Штавише, план је укључивао употребу расположивих средстава за подршку системски важним финансијским институцијама.
Затим су 14. новембра 2008. Лидери Г20 организовали самит против кризе. Током овог састанка усвојена је декларација која садржи опште принципе за реорганизацију финансијских институција од светског значаја и тржишта уопште.
Три недеље касније, Банка Енглеске и ЕЦБ значајно су снизиле каматне стопе, јер се претња дефлацијом све брже развијала. И убрзо су стигле лоше вести. Показало се да је БДП еврозоне за други и трећи квартал 2008. смањен за 0,4%. То је значило да је први пут након 15 година рецесија престигла европску економију.
Шта се догодило у Русији?
Криза из 2008. није могла утицати на економију наше земље. Иако је у почетку, према извештају Светске банке, у Русији то у почетку утицало само на приватни сектор.
Алармантан сигнал те године био је тренд пада на берзама, посматран у мају, а који је завршен падом котација у јулу. Руска „карактеристика“ је тада постала велики спољни корпоративни дуг, и врло безначајан - државни дуг.
На јесен је наша земља почела да апсорбује глобалну економску кризу из 2008. године. Индекси акција МИЦЕКС-а и РТС-а су пропали, извозне цене су почеле да опадају, индустријска производња је почела да опада. И, наравно, дошло је до смањења посла. БДП је у октобру смањен за 0,4%. То указује на почетак рецесије.
Пре свега, држава се бавила отплатом спољног дуга и докапитализацијом великих банака. Да би се подржао финансијски систем, било је потребно потрошити више од 3% БДП-а. Ако верујете подацима Светске банке, онда су се те мере исплатиле. Банкарски систем је стабилизован, упркос условима екстремног дефицита ликвидности. Велике институције су избјегле банкрот, девизни депозити су почели да расту, а процес консолидације је настављен.
Међутим, покушаји да се спречи депресијација рубље нису били успешни. Око ¼ државног злата и девизног фонда је изгубљено. Стога је у новембру те године започела примена такозване „меке девалвације“ која је, према неким мишљењима, приморала многе компаније да обуздају своју производњу и повуку обртна средства на девизно тржиште.
Грчка
Криза 2008. у Русији снажно је уздрмала економију. Али наша земља, срећом, није претрпела толико колико Грчка.
Чињеница је да је влада ове земље позајмила астрономски износ који би покрио буџетски дефицит. Дуг је постао опасно велик до 2010. године, а након објављивања информација о макроекономији Грчке, ситуација је уопште постала очајна. Износ је био толико велик да је влада Караманлиса чак сузбила његову величину.
До 2011. године, испоставило се да је спољни јавни дуг Грчке био 240 милијарди евра. Тај износ прелази 140% државног БДП-а. Глобализација се може остварити ако узмемо у обзир чињеницу да се Грчка 2009. године задужила за само 80 милијарди. Као резултат тога, дефицит земље износио је 12,7% БДП-а. Упркос чињеници да је у Европи дозвољено само 3%.
Због чињенице да влада није могла да плати дуг, смањена је потрошња у јавном сектору.То је довело до демонстрација, протеста и нереда. Узроци кризе 2008. године играли су велику улогу у томе. Најжалосније је што се ситуација до сада није побољшала. У 2015. години, Грчка је пала у неплаћање, постајући земља са највише дуга.
Република Белорусија
На економску ситуацију ове државе нису одмах утицали сви претходно наведени разлози. Последице кризе 2008 су се такође појавиле са одређеним закашњењем. Све због неразвијености финансијских и берзи.
Међутим, дошло је до пада. Углавном због смањења обима производње у државама с којима је Бјелорусија остварила партнерство. Последица ове рецесије била је смањена потражња за појединачним извозним добрима. Они су, у случају Бјелорусије, били обојени метали, производи инжењеринга, нафтни производи и калијева гнојива.
Али ситуација је ескалирала у 2011. години. Бјелоруска рубља је пала 75%, депресирајући рекордном брзином. У исто време, формални курс се одржавао, док је прави, „црни“, премашио два пута. Али на крају је девалвација призната.
Ситуација у Украјини
Глобална финансијска криза 2008. захватила је ову државу. У Украјини је тада владала изузетно тешка ситуација. Уосталом, влада је на самом почетку кризе узела велики кредит Међународног монетарног фонда. Његов износ износио је 16,5 милијарди долара. Огроман капитал, с обзиром на то да је украјинска резерва била свега 32 милијарде, а успут, узет је и зајам за плаћање дугова западним зајмодавцима.
Наравно, последице кризе из Украјине 2008. биле су глобалне. Само у октобру индустријска производња пала је за готово 20%. А БДП је до новембра опао за 16,1%. Дошло је и до пада валуте. Цијена једног долара скочила је са 4,6 гривна на 10.
Није изненађујуће што је 19. децембра Народна банка Украјине најавила интерни пропуст. Пре тога, НБУ је утврдила забрану раног повлачења средстава из депозита. Због тога су гривни депозити грађана депрецирали. А стопе на раније издате кредите порасле су један и по пута. Према статистичким подацима, дуг појединаца по девизним кредитима повећан је са 130 милијарди на 191,7 милијарди! И то без узимања у обзир раста стопа, али само због пада гривна.
Било је и дефицита у спољнотрговинској биланси. То је значило да је увоз премашио извоз. За 10 месеци дефицит је достигао 17 милијарди долара. Да бих то покрио, морао сам да користим позајмљена средства.
Крајем 2009. године објављено је да је глобална криза из 2008. изазвала пад украјинског БДП-а за 14,8%. А овај показатељ је постао један од најгорих у историји на целом свету. Ситуација је била озбиљнија само у Естонији и Боцвани (са изузетком злогласне Грчке).
Шта се догодило у Кини?
Прије кризе у Кини, ствари су ишле врло добро. 2007. је била пета узастопна година за коју је БДП порастао за више од 10%. Тада је стопа раста државне економије достигла задивљујуће резултате. Он је премашио све показатеље у последњих 13 година, достигавши 11,4%.
Али америчка економија је почела ући у рецесију. А стопа раста кинеске економије почела је полако, али сигурно опадати. На ово је утицало нагло повећање броја неиспуњених обавеза у Сједињеним Државама на хипотекама у августу - ту је све почело.
Златна и девизна резерва Кине у јесен 2008. године износила је два билиона долара, али током последња три месеца 2008. смањена је на 1,9 билиона. Такође, кинеске власти одлучиле су да уложе 586 милијарди у надоградњу инфраструктуре, али и у развој пољопривреде. Наведени износ био је једнак 18% БДП-а. Једна милијарда мање је потрошено за спровођење пакета антикризних мера.
Такође, крајем јесени 2008. године забележен је нагли пораст броја незапослених. Ситуација је била толико критична да су се фабрике које су пуштале робу за извоз затвориле. С тим у вези, влада је одлучила да преусмери економију на домаћу потражњу.
Најтежи за НРК био је управо новембар 2008. Мора се рећи да је влада деловала веома компетентно.Шест месеци касније, у марту 2009. године, земља се вратила на ниво производње пре кризе. Чак и више - земља је успела да оствари ¼ више профита него у истом периоду прошле, 2008. године.
Социјални утицај
Наравно, догађај таквог глобалног обима не би могао утицати на друштво. Главна негативна тачка био је брзи пораст незапослености. Што траје до данас. У Европи и САД-у стопа незапослености прелази 10% (иако је дозвољени ниво само 4%). У Русији је, према резултатима кризе, овај показатељ износио више од 11%. Сада, од септембра 2016. године, званична стопа незапослености је пала на 5,2%.
Али најгори део кризе је пораст самоубистава. Финансијске потешкоће узроковале су самоубиства широм свијета. Често су били праћени убиством вољених и родбине. Тако је, на пример, 08.08.2008. Године проваљени посредник у Мумбају задавио своју трудну супругу, а потом се обесио. Велики бизнисмени добровољно су преминули један за другим - Картик Рајарам се упуцао, убивши пет чланова своје породице, Кристен Сцхнор се обесио, Адолф Меркле се бацио под воз, Степхен Гооде пуцао је себи у главу, попут Владимира Зубкова, Јамеса МацДоналда и многих других који се нису могли носити са кризом. У Русији, узгред, учесталост самоубистава је порасла са 14 на 29 на 100.000 становништва.
Наставак
Нажалост, економска криза из 2008. није се завршила. Наравно, ситуација у свијету донекле се стабилизовала, али већина је земаља и даље у рецесији. Од 2015. године примећена је претходна нестабилност економског раста, као и појава све нових геополитичких ризика проузрокованих добро познатим сукобима.
Опоравак се наставља, али је толико неуједначен да га велика већина људи не осећа. Прије годину дана, Цхристине Лагарде, директорица дистрибуције ММФ-а, рекла је да глобална економија још увијек пати од посљедица онога што се догодило 2008. године. И не може се са сигурношћу рећи колико ће то трајати. А Нев Иорк Тимес је неколико месеци касније објавио материјал у којем је речено да централне банке развијених земаља још увек не могу да преброде ефекте кризе.
Привреда расте изузетно споро, инвестиције се врше уз минималну активност, инфлација се готово не бележи. А то се чак и не гледа на ниске стопе Централне банке. Инцидент је силно шокирао људе, тако да није чудно што се предузећа и потрошачи понашају као да тешка времена никада неће проћи.
Вреди напоменути да је последњих година примећена важна улога кинеске економије. Није изненађујуће, јер чини око 1/3 глобалног финансијског раста. Ако верујете подацима Организације за економску сарадњу и развој, тада је ситуација у Кини боља него у Сједињеним Државама. Ово није лоше. Главно је да Кина нема рецесију. Јер ће такав инцидент постати главни фактор ризика за глобалну економију. И није познато како би се то могло завршити репризом 2008. године.