As transações em moeda ocupam uma das posições mais importantes nas transações de liquidação. Eles significam a emissão de empréstimos, contratos diversos para a compra e venda de mercadorias, liquidações feitas em moeda estrangeira.
Sob operações de câmbio, na maioria das vezes, significa operações relacionadas à compra e venda de moeda estrangeira, seu uso como meio de pagamento, pagamento de obrigações econômicas estrangeiras pela moeda nacional, transferência, exportação e importação de valores monetários de outros países.
Nas relações cambiais, há uma separação das operações dependendo de quem as conduziu - residentes ou não residentes do país.
Transações de moeda e transações de moeda surgem nos seguintes casos:
- Ao transferir fundos de pessoas físicas ou jurídicas de uma moeda para outra.
- Quando usar como meio de pagamento valores em moeda estrangeira em circulação internacional.
- Ao transportar, encaminhar ou importar valores monetários de um país para outro ou dentro de um estado.
Classificação de transacções cambiais
Taxa de câmbio - a diferença no valor de duas unidades monetárias mutuamente conversíveis.
As taxas de câmbio podem variar por tipo e ter sua própria classificação:
- Taxa fixa. Instalado no nível legislativo. O Banco Central lida com a sua determinação: nenhum outro organismo financeiro que opere no país tem o direito de alterar as taxas de câmbio estabelecidas.
- Curso flutuante. É definido durante a transação no mercado de câmbio, isto é, durante a negociação na bolsa. Uma característica deste curso é que ele muda quase a cada segundo. A transição da economia do estado para uma taxa flutuante de taxa fixa implica conseqüências negativas na forma de inflação, que pode mudar ao longo de um dia.
- A taxa atual na qual uma determinada transação é concluída. Muitas vezes, na taxa de câmbio atual, as transações cambiais adicionais podem ser concluídas dentro de dois dias, enquanto as flutuações nas taxas flutuantes e fixas não terão qualquer efeito.
- Curso para frente. Torna possível ganhar em transações cambiais. De acordo com o contrato financeiro celebrado, eles são calculados à taxa a termo após um certo tempo.
A taxa a termo eventualmente se transformou em futuros, com base na qual as transações de opções começaram a aparecer - tipos de transações de câmbio. Ao concluir tal transação, duas partes participam: o comprador e o vendedor. Após a compra de uma opção, o comprador pode vendê-la a qualquer custo fixo, enquanto o vendedor ou o proprietário da opção é obrigado a resgatá-la em um tempo estritamente especificado. Além disso, mudanças em seu valor não desempenham nenhum papel. Cada uma das partes da transação pode ganhar ou perder: o resultado depende de como o mercado financeiro se comporta e de aumentar ou diminuir o preço da opção.
Em transações em moeda spot, duas vendas são feitas simultaneamente. A moeda é adquirida primeiro e depois vendida. As partes envolvidas em tal operação, com base em seus resultados, ganham na margem.
Tipos de transações em moeda
No mercado de câmbio, são realizados diversos tipos de operações, cada uma com suas próprias condições, prazos e destina-se a finalidades específicas.
As transações em moeda são divididas em principais e auxiliares. Os principais destinam-se à compra e venda de moeda estrangeira, enquanto os auxiliares são utilizados para segurar o contratante contra os riscos prováveis.
Dependendo de quais objetivos específicos estão enfrentando o participante do mercado de câmbio, o valor das variedades de transações cambiais também muda. As transações relacionadas à compra de moeda estrangeira a uma taxa de câmbio estritamente estabelecida permitem evitar o impacto da inflação no resultado final das operações. As características das transações permitem usá-las como formas de solução internacional para a importação de matérias-primas e mercadorias.
Tod (TOD)
O tipo mais simples de transações no mercado de câmbio. É calculado dentro de um dia útil, enquanto o comprador, efetuando tal transação, concorda em entregar urgentemente a moeda, e o vendedor - imediatamente efetua seu pagamento.
Tom (TOM)
Esta é uma transação cambial diferida, cujos pagamentos são realizados no dia seguinte. Além disso, o acordo de câmbio é concluído no dia atual, enquanto todos os pagamentos são realizados apenas no dia seguinte.
Avançar (FORWARD)
Este tipo de transação cambial garante ao importador proteção contra mudanças na taxa de câmbio. Um contrato a prazo tem suas vantagens, uma das quais é a oportunidade para um importador que comprou uma grande quantidade de materiais ou matérias-primas para trocar moedas a uma taxa favorável, mesmo se a moeda nacional se desvalorizar. Graças a esta oportunidade, o importador pode contornar seus concorrentes sem aumentar os preços e receber o lucro planejado.
Trocar (SWAP)
Um tipo de contrato a termo para a compra de moeda estrangeira, mas, ao mesmo tempo, as vendas e compras são realizadas simultaneamente, mas com datas de valor diferentes. As transações com moedas desse tipo são mais comuns no mercado Forex, pois permitem que você lucre com a diferença nas taxas de câmbio.
Futuros (futuros)
Uma das formas de pagamentos internacionais, que é um acordo sob o qual a oferta de moeda é realizada pelas partes em termos estritamente acordados e em certos volumes. Pode ser usado tanto para riscos de cobertura como para a realização de transações cambiais para os próprios fins.
Opção (OPTION)
Uma variedade de transações em moeda que dão ao comprador o direito de comprar moeda a um custo fixo e nos volumes acordados, mas ele não é obrigado a fazer isso. O comprador também pode quebrar a transação à vontade.
Fatores que afetam as transações em moeda estrangeira
A quantidade de moeda apresentada no mercado internacional, bem como as perspectivas de alteração da taxa de câmbio, dependem dos fatores que dependem ao escolher o tipo de transação de moeda e sua conclusão. Entre esses fatores incluem:
- Concorrência entre os concessionários. É evidência da imperfeição do mercado de câmbio. O mercado de câmbio de um país é ainda mais competitivo, quanto mais desenvolvidas são as transações e relações em moeda estrangeira no país, respectivamente, a taxa de câmbio é menos afetada pelos agentes econômicos individuais. Como resultado, as discrepâncias entre as taxas de câmbio são mínimas.
- Relações de comércio exterior. A oferta de moeda nacional é formada pela importação de bens e serviços estrangeiros. Um aumento na oferta e uma diminuição na taxa de câmbio ocorre com um aumento das importações no país. O crescimento da taxa de câmbio é acompanhado por uma diminuição nas importações e oferta de moeda.
- Empréstimos internacionais. O crescimento da demanda por uma determinada moeda é causado por um aumento nos empréstimos. Os empréstimos estrangeiros contribuem para a depreciação das moedas e aumentam a oferta dessa moeda.
- Taxas de juros. O índice de taxas à vista e a prazo é influenciado pelas taxas de juros.
- Taxa de inflação. Usado no cálculo de taxas de câmbio válidas.
- Intervenções do Banco Central. Ela afeta a taxa de câmbio para a sua mudança em uma determinada direção através da compra e venda de moeda estrangeira. No caso de uma moeda fraca, o excesso de oferta é absorvido para manter a taxa de câmbio. A taxa de câmbio de uma moeda forte diminui devido aos fundos implementados pelo Banco Central a partir de suas próprias reservas.
- Mudança na oferta de dinheiro. Ao manipular a oferta monetária, o governo também pode influenciar a taxa de câmbio e a proporção de diferentes tipos de transações e operações de câmbio. Um aumento no volume monetário leva a um aumento na oferta de moeda, o que reduz sua taxa de câmbio.
Transações cambiais urgentes
São transações nas quais são liquidadas após dois dias ou mais a partir do momento de sua conclusão. A compra e venda de moeda estrangeira pode ser realizada com referência a uma data específica. Transações semelhantes são usadas para os seguintes propósitos:
- obtenção de lucro especulativo;
- seguro cambial;
- cobrindo o risco que tem que ser enfrentado em outros casos;
- fazendo lucro de arbitragem.
Derivativos são divididos em opções, futuros e operações futuras. Os bancos comerciais estão envolvidos no segundo, enquanto futuros e opções são negociados no mercado de câmbio. Uma variedade de formas de pagamentos internacionais. Pode ser usado para pagar pela importação e exportação de bens e serviços.
Um termo é entendido como um contrato celebrado por um certo tempo no futuro e implicando a compra ou venda de moeda. O comprador e o vendedor da moeda negociam antecipadamente todos os termos deste contrato. De fato, tais transações representam um empréstimo emitido pelo vendedor da moeda ao comprador por um determinado período. Se o comprador pretende pagar o adiantamento antes do tempo acordado, então esse desejo é discutido por ambas as partes. O contrato a termo é válido até o final do período especificado.
Futuros - um contrato sob o qual seu proprietário deve pagar uma quantia especificada por uma quantia especificada de moeda estrangeira dentro de um período de tempo especificado. As partes do contrato não estipulam seus termos: o cliente adquire futuros ou recusa. Para obter rapidamente dinheiro para um contrato, o proprietário pode vendê-lo no mercado de futuros. Vender ou comprar futuros no mercado secundário ajudará uma das partes a evitar o cumprimento de suas obrigações.
Opções - contratos sob os quais você pode comprar ou vender uma quantia fixa de moeda a um preço definido em um determinado ponto no futuro. A opção não é necessariamente exercida, mas a empresa que a emitiu está obrigada a pagar um grande prêmio - a diferença entre o valor interno da opção e seu preço de mercado. Isso é feito para que o segundo lado assine um contrato semelhante.
Ao realizar transações em moeda, as partes são obrigadas a emitir um passaporte de transação. O controle cambial e os órgãos que o executam monitoram a implementação de todas as operações nos mercados de câmbio.