Fontes de recursos próprias - esta é a propriedade da empresa em termos monetários, definida como a diferença entre passivos e ativos. Os fundos próprios são a maneira mais ideal de financiar a organização, o que reduz a probabilidade de falência. A estrutura das fontes de educação da empresa inclui não apenas as contribuições dos fundadores, mas também os fundos emprestados.
Estrutura
Dependendo de como o capital da empresa é formado, o financiamento de capital é dividido em 2 grupos: fontes internas e emprestadas (externas).
Por sua vez, os fundos internos consistem em:
- capital próprio (autorizado, reserva, adicional);
- lucros;
- montantes de depreciação;
- rendimento proveniente da venda ou locação de SO não utilizado;
- reservas;
- fundos de financiamento direcionados.
Fontes externas da formação de fundos próprios consistem em empréstimos, ajuda gratuita, emissão de títulos. Além disso, a assistência pode ser expressa tanto em termos monetários como em propriedade transferida.
O capital emprestado consiste em empréstimos recebidos, empréstimos de bancos, outras organizações, fundos extra-orçamentários. Os fundos obtidos através da emissão de obrigações e da sua venda também são classificados nesta categoria.
Capital semente
A principal fonte de capital é o capital autorizado. Seu valor monetário é determinado pelos documentos constituintes. Este é o valor inicial contribuído pelos proprietários do empreendimento, formando no futuro ativos fixos e circulantes.
O capital autorizado, dependendo do tipo de organização, pode consistir em contribuições:
- fundadores;
- ações;
- fundos da venda de ações.
Dependendo do tipo de forma legal e da organização da empresa, o montante das contribuições iniciais pode ser diferente, bem como o montante do capital inicial. O dinheiro contribuído pelos fundadores deve ser transferido para a conta atual da empresa. Se a contribuição foi feita na forma de propriedade, um ato de sua transferência e aceitação deve ser elaborado.
Ativo circulante da empresa
Depois de criar o capital autorizado, a empresa forma fundos de capital de giro e circulação necessários para a operação e o lucro. Os primeiros estão envolvidos em atividades de produção. Eles consistem na propriedade da organização, totalmente utilizada nos processos de fabricação. Isso não inclui ativos fixos, porque eles estão envolvidos no processo de produção mais de uma vez. O custo total do capital de giro é totalmente incluído no custo de produção.
A circulação de recursos não participa da produção de produtos e caracteriza a próxima parte do empreendimento - implantação. O fundo consiste em mercadorias embarcadas, mas não pagas, produtos acabados no depósito e fundos da empresa.
Participação do capital de giro nas atividades financeiras da empresa
A estrutura do capital de giro é um ativo móvel que é totalmente gasto e passa por vários estágios:
- Dinheiro - a empresa compra as refinarias necessárias para a produção de produtos.
- Os estoques de produção adquiridos entram em objetos incompletos de mão-de-obra ou produtos acabados.
- Commodity - a empresa implementa o processo de implementação. Os lucros são recebidos pelas mercadorias vendidas.
A combinação de fundos em circulação deve-se à presença de um custo inicial contínuo em todas as etapas do circuito.A estrutura do capital de giro é o resultado da relação de certas categorias de fundos, expressa como uma porcentagem do resultado total. A proporção das somas de dinheiro investidas em cada um dos fundos de capital de giro é um indicador importante da eficácia de seu uso.
Composição e financiamento de capital de giro
O capital de giro consiste em várias categorias de propriedade, que são alocadas dependendo da natureza da participação no ciclo de produção. Considere os principais:
- MPZ - compõem a maioria dos ativos atuais. São matérias-primas, materiais, peças sobressalentes e acessórios, estoques, produtos semi-acabados e ferramentas. Em outras palavras, objetos de trabalho.
- Trabalho em andamento - itens do processo de trabalho que não passaram por processamento completo e permanecem nos locais de trabalho de produção.
- Despesas diferidas - parte dos fundos destinados a cobrir os custos de melhoria das técnicas de fabricação ou troca de equipamentos. Os fundos são gastos neste período, mas estão previstos para pagamento nos próximos meses.
- Outros fundos - outros fundos da economia subsidiária da organização.
O financiamento de capital de giro pode ser baseado em capital próprio, emprestado ou levantado. Fontes próprias de meios do ciclo de produção são criadas a partir dos lucros do processo de implementação e de parte do lucro. Os fundos de atração para a formação de fundos rotativos incluem o montante de pagamentos, cuja demanda ainda não ocorreu. Por exemplo, fundos alocados para pagar impostos ou mão de obra de funcionários.
Reservas
O capital de reserva da empresa é formado um pouco depois do capital autorizado. Após o início da atividade financeira, a empresa obtém lucro, o que cria a quantidade de fundos de reserva. O montante do capital de reserva é regido pelas políticas contábeis. Algumas empresas não criam reservas. Outros estabelecem a taxa de juros segundo a qual os fundos são transferidos anualmente para as contas dos fundos de reserva.
Fontes de recursos próprios de reposição são criadas com o objetivo de:
- cobrir perdas ou perdas imprevistas se a empresa não tiver outros meios;
- pagamento de rendimentos aos fundadores, na ausência de fundos destinados a isso;
- resgate de obrigações ou recompra de acções da própria organização.
Se no final do ano o capital de reserva não for totalmente gasto, os saldos das contas serão transferidos para o ano seguinte.
Capital adicional
A quantia de capital adicional é gerada pelo rendimento adicional da empresa devido à reavaliação de activos não correntes (no caso de um aumento no valor) ou uma diferença positiva entre o valor nominal e o valor de venda das acções da empresa. A frequência de reavaliação do sistema operacional é determinada pela política contábil.
O prêmio de ações só é possível para uma empresa com a forma legal de uma sociedade anônima. Uma diferença positiva entre o valor das ações pode ocorrer tanto durante a criação da empresa como no caso de um aumento no tamanho do capital autorizado.
Lucro
Depois de criar o capital autorizado, a empresa inicia a atividade financeira. Fontes próprias de recursos são reabastecidas com outro - lucro. Esse é o valor que caracteriza o excesso de receita sobre as despesas em dinheiro. Existem três tipos de lucro: contábil, líquido e retido.
O valor do lucro contábil é o valor total da receita da organização para o período em questão, excluindo impostos. O valor é refletido nos dados, mas na verdade a empresa possuirá um valor diferente.
Depois de pagar imposto de renda e outros pagamentos obrigatórios, o lucro líquido é gerado. A empresa detém integralmente esse valor, mas os dividendos devidos aos fundadores são deduzidos.
Os fundos remanescentes após o pagamento dos dividendos compreendem os lucros acumulados, que permanecem na posse da empresa.Lucros retidos são fontes de recursos financeiros de longo prazo.
Fundos direcionados
Fontes de recursos próprias de algumas empresas podem constituir receita para uso pretendido. Os montantes de financiamentos direcionados são transferidos por outras empresas ou pelo orçamento da Federação Russa. Ao mesmo tempo, um controle estrito está sendo exercido sobre o uso de tais fundos: o dinheiro só pode ser gasto em necessidades relevantes. Depois de aplicar o dinheiro-alvo, a organização deve compilar a documentação de relatórios.
O montante do financiamento com afectação refere-se ao capital próprio da empresa, uma vez que os fundos recebidos não precisam de ser devolvidos. Tais contribuições podem incluir subsídios, taxas de filiação, subsídios. Geralmente, o financiamento direcionado é para fins beneficentes e socialmente úteis. Por exemplo, a construção de instalações sociais, realização de pesquisas e conferências para o desenvolvimento da ciência.
Taxa de depreciação
A expressão de custo de depreciação de ativos fixos e ativos intangíveis é acumulada anualmente nas contas de contabilidade, minimizando assim os custos do empreendimento para a reprodução de propriedade. Essa fonte difere das demais, pois, em qualquer situação financeira, as acumulações continuarão a ser feitas e permanecerão na conta da empresa.
A quantidade total de deduções depende diretamente do método de depreciação selecionado. A escolha de um método competente na maioria dos casos afeta diretamente o autofinanciamento da empresa. A administração precisa prestar a devida atenção a essa fonte: o uso efetivo dos montantes de depreciação afetará positivamente o bem-estar financeiro da empresa.
Vantagens de fontes internas
A utilização no processo de atividade apenas das próprias fontes de recursos, evidentemente, afeta positivamente o trabalho da empresa. As vantagens do autofinanciamento incluem:
- falta de necessidade de atrair capital emprestado e custos extras associados a ele;
- alta estabilidade financeira e competitividade;
- a capacidade dos fundadores para controlar os processos da empresa;
- ambiente mais favorável para atrair capital emprestado, se necessário.
Fundos emprestados
Capital emprestado - a principal fonte de financiamento externo do empreendimento e, muitas vezes, o único. Representar um grupo de fundos emprestados de um tipo diferente de obrigação:
- empréstimos bancários;
- fundos emprestados;
- Valores a pagar.
Apesar do impacto negativo dos fundos emprestados na posição financeira da empresa, eles desempenham um papel importante no curso dos negócios e até trazem benefícios. Atrair recursos de fontes externas provoca uma acelerada rotatividade de capital de giro e uma redução no trabalho em andamento.
Características dos fundos emprestados
Considere as principais fontes externas de fundos próprios da empresa:
- Empréstimos bancários - uma obrigação para o banco, que, dependendo do prazo de financiamento, pode ser de curto ou longo prazo. Empréstimos de curto prazo são emitidos por um período não superior a 1 ano para as pequenas necessidades de produção da empresa. Empréstimos de longo prazo são emitidos por um período maior.
- Empréstimos são um grupo de fundos recebidos de outras entidades legais que atuam como tomadores (mas não bancos). Para registro, letras de câmbio, um contrato de obrigações de dívida e outros formulários podem ser usados. Isto inclui também os fundos obtidos com a venda de obrigações próprias.
- As contas a pagar são expressas em vários tipos de passivos do empreendimento, o principal dos quais é estimado e a distribuição do PIB. O primeiro grupo consiste em dívidas a fornecedores de bens ou serviços, o segundo - dívidas aos empregados e o orçamento do Estado.
Os fundos próprios da empresa determinam o caminho de seu desenvolvimento posterior. Ao formar fontes de financiamento, é necessário considerar cuidadosamente a natureza dos fundos, a fim de direcionar as atividades da empresa na direção certa.
