A taxa de reserva é um requisito que é usado pela maioria das bancos do mundo. É apresentado em relação a instituições comerciais financeiras e de crédito. Com esse requisito, maior estabilidade do sistema é fornecida.
A taxa de reserva mínima exigida é definida como uma porcentagem dos passivos de depósito. Consiste em dinheiro em um cofre de banco e o valor na conta de uma instituição comercial em um banco central.
Como ferramenta econômica
O rácio de reservas necessárias é utilizado como uma ferramenta de política monetária. Ela afeta as taxas de juros, alterando o tamanho dos fundos disponíveis para empréstimos. Os bancos centrais na Europa raramente aumentam o índice de reservas, porque imediatamente causam problemas de liquidez em pequenas instituições financeiras. Frequentemente eles usam operações de mercado aberto. Assim, a política monetária é implementada através da compra e venda de obrigações de emissão do governo.
O Banco do Povo da China usa os requisitos de mudança como uma ferramenta para combater a inflação. Em 2007, o índice de reservas exigidas foi multiplicado por dez. E então de volta às onze.
Ponto de vista tradicional
Nos livros didáticos sobre economia, informações sobre o índice de reservas exigidas podem ser encontradas na seção de política monetária. Quanto mais requisitos, menos fundos dos bancos comerciais. Isso leva a uma diminuição nas emissões de caixa, o que aumenta o poder de compra do dinheiro em circulação. Segundo o ponto de vista tradicional, os efeitos são multiplicados. Isso se deve ao fato de que o dinheiro recebido como empréstimo pode ser colocado em depósito e parte dele é então emitido a crédito.
Proporção de Reservas Necessárias: Fórmula
A visão tradicional considera o efeito desse requisito dos bancos centrais através do multiplicador. Apresentamos as seguintes convenções para determinar o índice de reservas exigido:
- MB - base monetária.
- M1 - sua parte mais altamente líquida, dinheiro e valores em contas de demanda.
- m é o multiplicador monetário.
Assim, o efeito da norma de reservas obrigatórias na base monetária parece em nossos símbolos como segue: M1 = MB * m. No entanto, na maioria dos países do mundo, o índice de reserva não é usado como instrumento de política monetária. Isso se deve ao fato de que seu aumento provoca uma acentuada deterioração da situação financeira. Pequenos bancos podem até falir sem encontrar a liquidez necessária.
Teoria moderna
Alguns economistas criticaram as noções tradicionais de exigências de reserva. Geralmente, de uma forma ou de outra, relacionam-se com o conceito pós-keynesiano de dinheiro endógeno. Representantes dessa direção negam a existência de um multiplicador de depósitos. Eles acreditam que os bancos comerciais controlam quase completamente o processo de criação de dinheiro na economia. Portanto, o índice de reservas exigido praticamente não tem efeito.
Nos EUA
Nos Estados Unidos da América, o rácio de reservas mínimas é estabelecido pelo Fed e pelo Conselho de Governadores do banco. Depende da categoria dos passivos de depósito mantidos por uma instituição financeira. Agora, a norma nos Estados Unidos é principalmente definida em contas de demanda. Tais exigências não são impostas aos depósitos a prazo mantidos pelo banco. Uma instituição financeira comercial mantém em reserva não apenas dinheiro em seu próprio cofre, mas também quantias em sets.Se o banco é um membro do Fed, então ele mantém depósitos especiais lá.
Segundo dados de 2015, os seguintes requisitos são estabelecidos nos EUA:
- Se houver menos de US $ 15,2 milhões em contas de demanda de clientes, não será necessária uma reserva. Este é um banco muito pequeno.
- Se as contas a pedido tiverem mais de 15,2 milhões de dólares, mas menos de 110,2, então isso representa 3% do valor delas. Estes são bancos médios.
- Se houver mais de 110,2 milhões de dólares em contas de demanda, a norma máxima de reservas obrigatórias é de 10%. Estes são grandes bancos.
Se a instituição financeira não tiver fundos suficientes para satisfazer as exigências de reserva, o Fed pode cobrir o déficit por 24 horas.
No reino unido
O Reino Unido já tinha um sistema de reservas voluntárias. A norma mínima não foi estabelecida. Isso na verdade significava que os bancos comerciais talvez não tivessem reservas. Em 1999, o valor médio para eles era de 0,15%. O requisito de reserva foi cancelado em 1981.
De 1971 a 1981, foi de 1,5%. De 1981 a 2009, cada instituição financeira comercial concordou separadamente com o Banco da Inglaterra quanto ao tamanho de sua reserva voluntária mensal. Em 2009, o sistema foi alterado. O Banco da Inglaterra começou a pagar juros sobre as reservas excedentes.
Países onde a taxa de reserva obrigatória é zero
Assim, alguns países são muito mais suaves ao fornecer depósitos sob demanda. O Canadá, o Reino Unido, a Nova Zelândia, a Austrália, a Suécia e Hong Kong não estabelecem um requisito de reserva. No entanto, é preciso entender que isso não significa que os bancos desses países possam gerar dinheiro indefinidamente. Eles são limitados por exigências de capital. Muitos economistas acreditam que são muito mais eficazes do que passivos de reserva. Os bancos centrais desses países desempenham uma função extremamente importante, fornecendo as reservas necessárias para proteger a estabilidade do sistema de pagamento.
