A moderna gestão financeira tem muitas abordagens para a definição de fluxo de caixa. Muitos cientistas, por exemplo, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, definem o fluxo financeiro como a diferença entre o dinheiro que a empresa recebeu e aqueles que foram pagos durante o período do relatório. O artigo examinará em detalhes a classificação dos fluxos de caixa, seus princípios e características.
Definição de fluxo de caixa
O fluxo de caixa é uma categoria econômica complexa. Cientistas de todo o mundo traduzem e interpretam o fluxo de caixa da expressão em inglês de diferentes maneiras. O próprio conceito de fluxo de caixa apareceu pela primeira vez nos Estados Unidos da América em meados do século XX. Traduzida literalmente, a palavra dinheiro significa “caixa eletrônico”, “dinheiro”. E a palavra fluxo em tradução para russo significa "fluxo", "fluxo". É graças à variedade de transferências em várias publicações econômicas que conceitos como “fluxo de caixa” ou “fluxo de caixa” são encontrados. A natureza e classificação dos fluxos de caixa não muda, dependendo do método de transferência. Em seguida, nos concentramos nos tipos de atividades.
O conceito e classificação dos fluxos de caixa de uma empresa depende do tipo de sua atividade (operacional ou atual, financeira, investimento).
O que é atividade operacional?
Operacional é chamado de tal atividade, devido ao qual a empresa recebe os principais fluxos de caixa e renda.
Para atividades operacionais ou atuais, obter lucro pode ou não ser o objetivo principal, dependendo do assunto para o qual essa atividade é direcionada.
Classificação dos fluxos de caixa das atividades operacionais:
- O fluxo de recursos proveniente da venda de bens ou a prestação de serviços, a redução de recebíveis e outros rendimentos.
- O fluxo de fundos associado ao pagamento de dinheiro aos fornecedores de matérias-primas para produção, salários aos funcionários da empresa, pagamento de impostos e taxas, pagamento de juros sobre empréstimos bancários e outros pagamentos relacionados à implementação de atividades operacionais.
Qual é a atividade de investimento da empresa?
As atividades de investimento da companhia são destinadas à aquisição e venda de ativos de longo prazo que não estão relacionados a equivalentes de caixa.
Atividades de investimento incluem:
- Investimentos de capital relacionados à compra e venda de ativos fixos e outros ativos.
- Venda de títulos.
- Investimentos Financeiros a longo prazo para outras organizações.
O que é atividade financeira?
As atividades financeiras incluem:
- Investimentos financeiros de curto prazo.
- Emissão de títulos.
- Atração e reembolso de empréstimos.
Graças às atividades financeiras, o tamanho e a estrutura do patrimônio e do capital emprestado estão mudando. A exceção são as contas a pagar atuais.
Fluxos de caixa atuais
Classificação dos fluxos de caixa de uma empresa por atividade atual (operacional):
- O fluxo da venda de mercadorias, a prestação de serviços aos clientes.
- O fluxo de aluguel, royalties, pagamentos de comissões.
- Pagamentos a fornecedores pelas matérias-primas fornecidas.
- Pagamentos para funcionários.
- Pagamento do imposto de renda.
- Pagamento de juros sobre empréstimos e outras obrigações.
- Recibos de juros sobre recebíveis.
- Receitas de investimentos financeiros que são adquiridos para posterior revenda dentro de 3 meses.
Fluxos de caixa de investimento
Classificação dos fluxos de caixa com base nas atividades de investimento:
- Pagamentos a empregados relacionados à aquisição, reconstrução e preparação para uso de ativos fixos.
- Pagamento de juros sobre passivos que estão incluídos no valor dos ativos de investimento.
- Receitas da venda de ativos fixos.
- Concessão de empréstimos e empréstimos a outras instituições.
- Produto da venda de ações e os custos associados à sua aquisição.
- Produto da venda de valores mobiliários e os custos associados à sua aquisição.
- Dividendos recebidos e outras receitas de participação no capital.
Fluxos de caixa financeiros
Classificação dos tipos de fluxos de caixa com base nas atividades financeiras da empresa:
- Depósitos de proprietários, provenientes da emissão de ações.
- Pagamentos aos acionistas relacionados à recompra de ações deles.
- Pagamento de dividendos.
- Recibos de caixa da emissão de títulos (notas promissórias, obrigações e outros).
- Obtendo empréstimos de outras pessoas.
- Reembolso de empréstimos e empréstimos recebidos de outras pessoas.
Sinais de classificação de fluxo de caixa
Em seguida, consideramos detalhadamente as características da classificação dos fluxos de caixa e como elas são divididas de acordo com todas as características.
1. Na escala de serviço das atividades econômicas da empresa são:
- fluxo de empresa;
- fluxo unitário estrutural;
- thread de uma única operação.
2. Por tipo de atividade econômica:
- fluxo de caixa total;
- fluxo de atividade operacional (atual);
- fluxo de atividade de investimento;
- fluxo de atividade financeira.
3. Baseado na direção do movimento:
- entrada (influxo);
- saída (saída).
4. Com base na forma de implementação:
- em dinheiro;
- sem dinheiro.
5. Por circulação:
- externo;
- interno.
6. Por duração:
- longo prazo;
- curto prazo.
7. Por volume:
- escasso;
- ótimo;
- excesso.
8. Por tipo de moeda:
- fluxo de caixa em moeda nacional;
- fluxo de caixa em moeda estrangeira.
9. Previsibilidade:
- fluxo planejado;
- fluxo não planejado.
10. A continuidade da formação:
- discreto
- regular.
11. Sobre a estabilidade dos intervalos de tempo de formação:
- fluxo de caixa em intervalos regulares;
- fluxo de caixa em intervalos irregulares.
12. De acordo com o método de estimativa no tempo:
- fluxo de caixa atual;
- fluxo de caixa futuro.
Então, agora nós consideramos brevemente os sinais, composição, classificação do fluxo de caixa. Agora nos concentramos em mais detalhes sobre cada tipo de fluxo para cada recurso de classificação.
Dependendo da escala de serviço
O fluxo de caixa da empresa é o maior e mais geral indicador nesta base. Reflete toda a renda e uso do dinheiro na empresa como um todo.
O fluxo de uma unidade estrutural separada já é um indicador mais específico que mostra o fluxo de caixa em filiais, escritórios de representação e outras divisões de uma empresa.
A definição do fluxo de caixa de uma determinada transação comercial é um tipo de contabilidade operacional do fluxo de caixa.
Dependendo da direção dos fluxos de caixa
A classificação dos fluxos de caixa da organização por tipo de atividade foi discutida em detalhes acima, portanto, nos concentraremos na direção do fluxo de caixa.
Fluxo de entrada é a soma de todos os recebimentos de caixa registrados para um período de relatório específico.
O fluxo de saída é, ao contrário, a soma de todos os pagamentos em dinheiro que foram registrados para um período de relatório específico.
Dependendo da forma de implementação
A classificação dos fluxos de caixa nessa base inclui fluxo de caixa e não caixa.
A primeira é transferir notas e moedas de mão em mão.
O movimento não monetário de dinheiro na empresa é registrado apenas em registros contábeis.
Por circulação
A classificação dos fluxos de caixa nessa base inclui o fluxo externo e interno.
O fluxo externo constitui recibos e pagamentos para outras pessoas jurídicas e físicas. Devido a esse tipo de fluxo, o saldo de recursos na empresa pode aumentar ou diminuir.
Fluxo interno é o movimento de caixa dentro de uma empresa, que constitui o volume de negócios interno do dinheiro, portanto, não afeta o saldo de qualquer forma.
Dependendo da duração
O fluxo de caixa é considerado de curto prazo se a empresa investir por até um ano.
Se os depósitos são feitos por um período de mais de um ano, então esse fluxo de caixa é considerado de longo prazo.
Dependendo do volume
A classificação dos fluxos de caixa por volume inclui excesso, déficit e fluxos ótimos.
Excesso ocorre quando a quantidade de receita excede a soma das necessidades da empresa. Nesse caso, um saldo positivo é formado na empresa.
Um fluxo deficitário é formado quando uma empresa não tem fundos suficientes para saldar suas dívidas. O fluxo também é considerado deficiente quando o saldo da empresa é positivo, mas esses fundos ainda não são suficientes para satisfazer todas as necessidades da empresa.
O ideal ocorre quando os recibos formam exatamente esse saldo, o que é suficiente para cumprir todas as obrigações da empresa.
Dependendo do tipo de moeda
Considera-se que o fluxo é lançado em moeda nacional se a unidade monetária do país em cujo território a empresa opera é utilizada para cálculo. Se a unidade monetária de outro país é usada, então um fluxo de caixa em moeda estrangeira é formado.
Previsibilidade
O movimento do dinheiro é considerado planejado se for possível prever quando os fundos chegarão ao empreendimento, em que quantidade e aproximadamente em que serão gastos. Se ocorrer um fluxo de caixa não planejado, esse fluxo será chamado de não planejado.
Por continuidade de formação
Fluxo de caixa de chamadas regulares, que ocorre na empresa com alguma periodicidade. Se o movimento de fundos estiver associado a uma única transação financeira, o fluxo de caixa será considerado discreto.
Dependendo da estabilidade dos intervalos de tempo
O fluxo de caixa em intervalos regulares de formação é anuidade por natureza após o recebimento ou a despesa de fundos.
O cronograma de pagamento do aluguel com intervalos de tempo desiguais acordados pelas partes pode ser um exemplo de fluxo de caixa com intervalos de formação desiguais.
Dependendo do método de avaliação de tempos
Se o fluxo de caixa de uma empresa é medido pelo valor presente no momento atual, então esse fluxo é atual. E se for estimado no valor presente para um período futuro específico, então este é o fluxo de caixa futuro.
Usando a classificação apresentada, é possível organizar a gestão eficaz do fluxo de caixa na empresa, bem como analisar e planejar.
Princípios de classificação de fluxo de caixa
Tendo estudado a classificação detalhada dos fluxos de caixa, consideramos os princípios básicos de sua classificação, que são necessários para o gerenciamento eficaz do fluxo de caixa e as atividades da empresa como um todo.
Os princípios básicos dos fluxos de caixa:
- O princípio da confiabilidade da base de informações. Encontra-se no fato de que para o gerenciamento eficaz e controle do fluxo de caixa de caixa é necessário informações de alta qualidade e confiáveis sobre seu movimento.
- O princípio do equilíbrio. Sua essência está no fato de que, para a conveniência de gerenciar fluxos de caixa na empresa, eles devem ser balanceados de acordo com vários critérios: por tipos, intervalos de tempo, volumes e outras características.
- O princípio da eficácia.Todos os fundos recebidos pela empresa não deve ficar no balanço por um longo tempo, eles devem ser usados o mais eficientemente possível para o pagamento atempado de todas as dívidas e obrigações da empresa.
- O princípio da liquidez. É necessário manter a liquidez do caixa, uma vez que o não cumprimento deste princípio pode levar a uma escassez de caixa na empresa.
Conclusão
Este artigo examinou em detalhes a classificação do fluxo de caixa em uma empresa de acordo com vários critérios, bem como seus princípios básicos, cuja observância ajudará a garantir o controle de qualidade e a administração do movimento de fundos na empresa.
