Grandes investimentos são uma ocorrência natural para um país com economia de mercado. E, claro, os investidores estão focados em obter lucros estáveis. Mas para que o projeto seja lucrativo, ele deve ser submetido a uma análise competente.
Por que análise de investimento é necessária?
Quando corporações ou empresas investem em uma determinada região ou segmento de negócio, elas preliminarmente conduzem uma análise sobre a liquidez da esfera escolhida. É importante fazer isso, já que os investimentos são um projeto de longo prazo e um erro como resultado pode levar a perdas significativas.
Para realizar uma análise completa do investimento, especialistas e especialistas de vários perfis estão envolvidos. A obtenção de resultados precisos só é possível se, em cada fase do estudo, forem aplicados métodos e abordagens diferentes para avaliar a esfera real. Estamos falando de métodos estatísticos, matemáticos, econômicos e outros.
Em que consiste a análise de investimento?
Vale a pena notar que tal análise é sempre uma avaliação complexa da adequação do financiamento de projetos específicos. Tal processo sempre tem uma dinâmica significativa e é dividido em duas áreas principais: temporal e objetiva.
Se considerarmos mais detalhadamente os fatores do assunto, eles terão a seguinte aparência:
- segurança ambiental;
- determinação da presença de riscos financeiros;
- ambiente econômico;
- objetivos e metas identificados para investimento;
- identificação da disponibilidade dos mercados financeiros e suas características;
- planos do investidor em relação à organização, financiamento, marketing, etc.
As informações como parte do estudo desses fatores devem ser trabalhadas mesmo durante a elaboração do projeto e somente mais tarde, no processo de análise.
Quanto à direção temporária, pode incluir o estudo do trabalho que foi feito ao longo do projeto desde o início e, ao mesmo tempo, garantir o desenvolvimento constante do último.
Se analisarmos a eficácia de vários projetos, podemos concluir que a maioria dos investimentos que foram feitos após a avaliação do segmento foram bem sucedidos. Aqueles que não trouxeram o lucro esperado acabaram sendo apenas por causa de uma análise insuficientemente profunda e competente ou de sua completa ausência.
Funções de análise
A análise de investimento de qualquer projeto tem várias funções principais:
- Identificação de dificuldades financeiras, ambientais, tecnológicas e organizacionais que possam ocorrer no âmbito do projeto.
- Desenvolver uma estrutura de coleta de dados eficaz. Neste caso, a prioridade é garantir a eficácia das medidas necessárias para a implementação do projeto.
- Regulamento competente de tomada de decisão, com base na análise. Isso leva em conta quaisquer alternativas.
- Escolhendo as tecnologias mais eficazes para fazer investimentos e determinar a sequência de eventos.
- Assistência no processo de decisão sobre a relevância de atrair investimentos no futuro.
As tarefas
Quanto às tarefas que devem ser executadas por especialistas que realizam análises financeiras e de investimentos, elas têm a seguinte aparência:
- Avaliação dos parâmetros de rentabilidade e risco, que são os mais aceitáveis para o investidor.
- Seleção de fontes efetivas de financiamento de projetos e análise de seu custo.
- Seleção de soluções de investimento relevantes que contribuem para fortalecer a capacidade competitiva da empresa. Isso leva em conta objetivos estratégicos e táticos.
- Desenvolvimento de recomendações sobre a implementação do projeto. Posteriormente, os especialistas realizam monitoramento de investimentos com foco na avaliação dos resultados dos investimentos, além de indicadores quantitativos e qualitativos.
Objetivos da análise
A análise de projetos de investimento é sempre focada principalmente em determinar o quão expeditos e valiosos são os investimentos planejados. Em outras palavras, é importante calcular o resultado que será obtido após o investimento. Tal resultado pode ser definido como a diferença entre o nível de benefícios da empresa antes e depois da implementação do projeto.
Assim, o projeto de investimento não é aprovado até que a combinação de todos os fatores favoráveis para a implementação do projeto seja determinada usando vários métodos de análise. É nessas condições que é possível garantir o reembolso dos recursos investidos pelos investidores e obter lucros estáveis no futuro. Por sua vez, o rendimento constante permite garantir a rentabilidade de todos os investimentos ao nível que o investidor espera.
Como as empresas são avaliadas
Quando se trata de investir em uma determinada empresa, em primeiro lugar, sua atratividade de investimento é avaliada. Este termo deve ser entendido como um conjunto de características financeiras, comerciais e de produção da empresa. As características da atividade gerencial também são levadas em conta.
O grau de investimento específico de uma empresa é determinado pela análise de fatores específicos:
- Análise do retorno sobre o patrimônio líquido. Como mencionado acima, para que o projeto seja lucrativo, é necessária uma renda constante e alta. Portanto, antes de investir em determinado empreendimento, ocorre uma avaliação do potencial de geração de lucro, que é comparado com o capital investido inicialmente.
- Volume de negócios. Para determinar qual é a atratividade do investimento da empresa, é necessário estabelecer a velocidade com a qual os fundos investidos irão se recuperar.
- Sustentabilidade financeira. Neste caso, estamos falando de avaliar os riscos que um investidor pode enfrentar. Para determinar esse fator, é utilizada uma análise da formação estrutural de recursos de investimento. Junto com isso, determina-se o nível de financiamento da atividade econômica atual, que é ótima sob as condições existentes.
- Avaliação de liquidez de ativos. Tais análises permitem determinar o fato de uma determinada empresa ser capaz de pagar de acordo com suas obrigações de curto prazo. A capacidade de uma empresa para evitar a falência através da venda rápida de certos tipos de ativos também é levada em conta.
É importante entender que o valor de investimento de uma empresa é determinado levando em conta as etapas de seu ciclo de vida. O fato é que os mesmos indicadores podem ter valores diferentes dependendo do estágio específico.
Objetos de investimento
Deve ser entendido que a análise de investimento pode ser focada na avaliação de vários objetos. E isso depende do fato de quais investimentos estamos falando - capital ou financeiro.
Como investimento de capital, você pode determinar os custos associados à aquisição de terrenos, estruturas de edifícios ou novos equipamentos. Esta categoria inclui investir para melhorar a produção, realizar uma campanha publicitária ou reorganizar o processo de produção.
A análise de projetos de investimento envolve o estudo de objetos individuais e combinados.
Quanto à avaliação das perspectivas de aplicações financeiras, neste caso, o objeto pode ser os aspectos financeiros e legais dos investimentos de capital em títulos, obrigações governamentais e títulos corporativos.
Métodos de Análise
Na maioria dos casos, se uma corporação pretende adquirir ações de uma empresa, os métodos de análise de investimento são usados no seguinte formato:
- Análise de fluxos de desconto. Nesse caso, a receita da aquisição de títulos é estimada.
- Análise relativa da operação de absorção.
- Avaliação através de substituição. Estamos falando de contabilizar a construção de capital da instalação a partir do zero a preços válidos no momento da análise.
- Análise comparativa de empresas. Indicadores econômicos são levados em conta.
A análise fatorial também pode ser usada. Sua essência se resume a avaliar a influência de certos fatores no desempenho da empresa.
Conclusões
Considerando a análise de investimento (um exemplo pode ser facilmente encontrado na rede), faz sentido prestar atenção ao fato de que os métodos para avaliar a atratividade financeira de uma empresa que ela inclui são mais do que relevantes. Usando essa análise, os investidores podem evitar investir em projetos não lucrativos e otimizar o processo dentro do segmento selecionado.
