Comprando uma dívida de um credor, que será expressa em um documento negociável, mas sua base será diretamente oposta, é forfaiting. Tal obrigação de dívida é adquirida com um desconto no volume de negócios. O comprador assume a renúncia do crédito ao credor em caso de não recebimento de fundos. Forfaiting é a aquisição de contas comerciais, através das quais há um empréstimo de capital para os exportadores e sem o volume de negócios para o vendedor. O banco adquire do vendedor a obrigação do comprador de pagar pelas mercadorias imediatamente após sua entrega.
Perdendo - o que é em palavras simples
Uma forma semelhante de empréstimo é utilizada no comércio exterior mediante a recompra de faturas do exportador aceitas pelo importador. O cronograma de pagamento ocorre de acordo com um esquema no qual o comprador paga a maior parte do dinheiro, e o vendedor paga juros pela venda antecipada de dinheiro para os bens. O exportador cede às necessidades da instituição de crédito e adquire o valor integral. O importador cumpre as obrigações da dívida existente, mas ao mesmo tempo deve fazer pagamentos constantes.
Ao contrário do tipo padrão de pagamentos, os riscos de uma obrigação de dívida são completamente transferidos para o comprador. A contabilidade regular pressupõe condições inseguras iguais, enquanto esse tipo de financiamento impõe uma maior responsabilidade ao importador. Forfaiting é uma redução nas dívidas do vendedor, melhoria da estrutura, aceleração do capital de giro, estabilização da taxa, uma forma simplificada de empréstimo e transferência de sinistros. É caro em comparação com empréstimos convencionais.
Características essenciais de forfaiting
De fato, as obrigações, cronograma de pagamento, riscos são assumidos pelo comprador (tomador). Por norma, os documentos limpos sob a forma de facturas ou despesas normais são tomados como base. Uma forma semelhante de empréstimo é feita com títulos negociáveis, mas o mutuário não deve hipotecar seus negócios no todo ou em parte. Este empréstimo é comercial e confidencial, mas muitas vezes referido como transformação em confisco bancário.
Os termos estabelecidos da transação podem atingir até 7 anos. Este método é comum em países europeus. As partes de tal contrato são vendedor, comprador e credor. Uma das partes pode iniciar o acordo individualmente: o exportador ou o importador. O regime de infração prevê o resgate das obrigações de dívida do comprador, caso o pacote de documentos fornecido ao banco satisfaça o interesse deste último. Os dados devem incluir o fato da transferência de bens, obrigações presentes expressas em ativos tangíveis, além disso, cessão de créditos e o direito de receber recursos para o credor, que serão vendidos pelo título.
Como negar ofertas
Ao concluir acordos com o banco, é necessário levar em conta a possibilidade de divulgação de informações, especialmente para aquelas instituições que são capazes de implementar documentos de dívida no mercado secundário. Portanto, antes de concluir um acordo, é necessário prever tal resultado e liquidá-lo antecipadamente. Na verdade, forfaiting é um acordo confidencial, mas as situações são diferentes. O mecanismo deste empréstimo é aplicado se houver um fato da presença das duas transações a seguir:
- liquidação de emergência de obrigações financeiras;
- para vender dinheiro a um mutuário que forneceu dívida a um cliente estrangeiro.
Entre outras coisas, o forfaiting tem limitações:
- o vendedor deve concordar com a implementação de obrigações em partes;
- Caso o comprador não seja uma empresa estrangeira ou um representante privado, o retorno da dívida deve ser garantido por uma garantia do credor ou do banco.
Os principais instrumentos dessas operações de empréstimo são letras de câmbio. No entanto, os tipos de apreensão de títulos não se limitam a eles, outros tipos também podem servir como documentos importantes, o principal é que eles contêm um conteúdo abstrato de obrigações.
Tornando-se
As origens do forfaiting apareceram em Zurique quando a Segunda Guerra Mundial terminou. Naquela época, era nessa cidade que os bancos tinham uma vasta experiência no comércio internacional. Portanto, eles começaram a financiar o fornecimento de grãos para os países ocidentais europeus e os Estados Unidos. Suprimentos e concorrência dobraram, então os fornecedores exigiram um atraso de seis meses em vez dos três habituais. Também nestes anos, a produção de itens caros aumentou, cuja produção levou significativamente mais tempo.
Bens de alto valor entraram no caminho usual e estavam em grande demanda e demanda. O crédito desenvolveu o intercâmbio econômico e internacional, assim, os fornecedores financiaram suas transações com novos métodos e formas, atualizando e aprimorando constantemente essas opções. O comércio internacional começou a remover barreiras, como resultado, muitos países asiáticos, latino-americanos e africanos começaram a participar ativamente no mercado global. No entanto, os empresários proporcionaram empréstimos com certas dificuldades, uma vez que a sua implementação foi principalmente a partir de suas próprias fontes. Portanto, os fornecedores foram obrigados a alterar as opções de operações de financiamento.
Desenvolvimento e condições de forfaiting
Este tipo de empréstimo foi melhorado principalmente nos países subdesenvolvidos, onde o sistema econômico é instável. Forfaiting é um certo risco, portanto, o exportador exige e recebe certas letras de câmbio do importador. O pagamento desses títulos é feito de acordo com prazos pré-estabelecidos. O Banco emite uma garantia especial, que indica que é essa organização que atua como responsável pelo importador que paga a obrigação. Outros títulos podem ser garantias para o desempenho e venda de dívidas.
Assim, o mutuário deve ser um candidato verificado, caso contrário, um pré-requisito é uma garantia ou garantia (aval). Entre outras coisas, existem certos tipos de garantias que são determinadas pelos seguintes critérios:
- assunto;
- ordem de execução;
- fonte de financiamento.
Como regra geral, o primeiro tipo indicado acima é bancos, instituições financeiramente estáveis, empresas com ativos livres ou fundos.
O mercado para esses empréstimos
Se a perda for melhorada no país e for praticamente a principal área de empréstimo, por exemplo, na Alemanha ou na Itália, então as condições podem ser as mais flexíveis, e não apenas os bancos, mas também empresas especializadas estão envolvidas nessas questões. Em essência, essa transação é uma operação de médio prazo, que tem taxa e prazos fixos. E a maioria das organizações atua como perdedoras apenas se precisar de uma quantidade de pelo menos cem mil unidades convencionais. É verdade que hoje os termos e taxas estão se tornando mais flexíveis e leais, portanto, esses empréstimos podem ser realizados por 10 anos e por seis meses.
Perda e seu papel no componente econômico
Tais instrumentos de dívida ganharam distribuição no mercado, portanto os termos são negociados com base em circunstâncias específicas, e tudo depende do país do importador e exportador, garantias.Como regra geral, o pagamento é feito em partes iguais a cada seis meses, mas a maioria prefere as vendas trimestrais do valor. Com o desenvolvimento e aprimoramento desse mercado, as empresas não formam o esquema e os termos das transações, especialmente para os mutuários que já colaboraram com o falsificador.
Os credores frequentemente criam sua própria estrutura, oferecem a clientes em potencial. Além disso, eles também aconselham sobre a melhor opção de empréstimo e apontam para um instrumento de dívida específico, que é mais apropriado para usar. Essas organizações, entre outras coisas, avaliam os riscos e a essência da operação.
Termos adicionais de acordos
Para forfeiter, as seguintes informações são fornecidas:
- dados completos do cliente;
- datas e hora;
- todos os componentes de preço;
- moeda de pagamento;
- período de crédito;
- instrumentos de dívida;
- lances
- garantias.
Quanto ao último ponto, isto é, Aval, para o falsificador aceitar este documento como confiável, é necessária a popularidade mundial do banco que emitiu essa garantia. De fato, aval e garantia são uma e a mesma coisa, no entanto, há países que não percebem o primeiro como um documento legal ou um instrumento financeiro.
Acordos com outras organizações
Muitas vezes, os exportadores cooperam com os corretores, porque estes fornecem preços razoáveis e competitivos que dependem diretamente do momento e da efetividade das transações. Essas organizações recebem uma porcentagem do valor do contrato.
Ou seja, para o exportador essa opção é vantajosa, dado que o pagamento é feito uma única vez, o que geralmente acontece quando o fornecedor ou vendedor adiciona esse valor ao preço do item vendido. Com base nisso, pode-se supor que tais transações tenham suas próprias características.
Critérios existentes para este financiamento
As vantagens e desvantagens do forfaiting são aproximadamente semelhantes a um empréstimo padrão. Partes positivas do acordo:
- todos os riscos sobre o mutuário e sobre o fiador, o vendedor renuncia a todas as obrigações;
- partes de dívida podem ser emitidas em notas separadas;
- as obrigações são divididas em partes iguais por um determinado período de tempo;
- flexibilidade nos pagamentos;
- tais empréstimos podem cobrir 100% do custo de bens ou serviços;
- taxas reduzidas;
- termos variados;
- lealdade no mecanismo e esquema;
- cooperação com outras organizações, incluindo estaduais, e financiamento pode ser realizado sob suas garantias.
Os lados negativos do forfaiting são os seguintes:
- o mutuário assume total responsabilidade pelo cumprimento das obrigações, bem como pela exatidão da documentação e informação;
- as organizações financiadas recebem uma porcentagem maior do que com os empréstimos padrão, enquanto têm a oportunidade de vender títulos no mercado secundário;
- dificuldades com garantia ou aval;
- altas taxas de juros quando comparadas com outros tipos de financiamento;
- a operação é realizada por vários meses, dado o fato de que é necessário coletar muitos documentos e informações.
Forfaiting é bastante procurado e popular na prática mundial, especialmente para países desenvolvidos com um sistema econômico estável. Esse tipo de financiamento deve funcionar em qualquer país, mas para isso é necessário que em várias cidades ele seja oficialmente fixado nos códigos e seja um esquema legítimo de empréstimos.
