Regnskap har to viktige konsepter som hele systemet bygger på: eiendeler og forpliktelser. De er hovedindikatorene for eiendomsstatusen til selskapet, så virksomhetens økonomiske velvære avhenger av hvor effektivt slike verdier brukes. Ved å velge den mest rasjonelle policyen for å styre omløpsmidler og forpliktelser, er det mulig å øke likviditeten i arbeidskapital som vil tiltrekke seg nye finansieringskilder.
Hvordan eiendeler og forpliktelser dannes
I prosessen med økonomisk aktivitet i selskapet er dannelsen av personlig eiendom og forpliktelser. Disse konseptene har en polar regnskapsstruktur, og gjenspeiles i balansen i forskjellige seksjoner.
Faktisk er de ett og samme økonomiske middel, delt etter prinsippet om bruk. Kortsiktig gjeld i balansen er kilder til eiendeler, derfor bør de alltid være like. Brudd på balansenes "valuta" antyder at den ervervede eiendommen ikke er sikret med kontanter. Hovedstrategien for styring av arbeidskapital er rettet mot å opprettholde selskapets solvens og opprettholde et visst nivå av eiendeler.
Hva er omløpsmidler
Midler som kan bli til penger i løpet av en produksjonssyklus kalles omløpsmidler. Disse inkluderer alle vesentlige eiendeler, aksjer, komponenter, fordringer, ferdige produkter og selvfølgelig kontanter. Omløpsmidler er i konstant bevegelse, noe som sikrer kontinuiteten i produksjonsprosessen.
Avhengig av hvor raskt eiendomsverdiene blir til penger, tildeles de en grad av likviditet. Revoluerende balanseposter er plassert ettersom denne indikatoren synker fra en større til en lavere verdi.
Forpliktelsens art
Totalen av alle forpliktelsene til et selskap som opptar motsatt side av balansen kalles ofte forpliktelser. Slike fond inkluderer kortsiktige lån, gjeld, registrert kapital, akkumulert fortjeneste.
Avhengig av arten av forekomsten deres, kan slike midler deles inn i egne og lånte. På sin side danner egenkapital sammenkoblet med langsiktige lån varige forpliktelser, og kortsiktig gjeld og gjeld - kortsiktig gjeld.
Plassering av passive forpliktelser under balanseposter
Økonomisk styring av arbeidskapital er en grundig analyse av bevegelsen av kortsiktig gjeld og eiendeler. Denne politikken er rettet mot å løse problemer som å få fart på omsetningen med sikte på å øke likviditeten, optimalisere formasjonen av eiendeler og identifisere mangler eller overskuddsmidler.
På grunn av at kortsiktig gjeld har forskjellige opphavskilder, er fordelingen av dem i balansen strengt strukturert. Den tredje delen av balansen er fullstendig viet alle typer kapital (autorisert, reserve, trinnvis). I denne delen kan du finne tilbakeholdt inntjening som fortsatt står til disposisjon for selskapet etter skatt.
Balansepostene i fjerde seksjon består av langsiktig kreditt og utsatt gjeld. Den femte delen av balansen er viet til leverandørgjeld, som inkluderer skatteforpliktelser, påløpte lønninger til ansatte, gjeld til leverandører og stiftere,samt kortsiktige lån.
Forholdet mellom de aktive og passive delene av balansen
På grunn av det faktum at eiendeler og forpliktelser ikke kan eksistere uten hverandre, samhandler de kontinuerlig. Men til tross for at endringer i en del av balansen innebærer en uunnværlig endring i verdier i en annen del, forblir "valutaen" alltid den samme. Med en økning i gjeld øker eiendelene med samme beløp. Derfor, hvis selskapets ledelse bestemmer seg for å øke eiendeler, må du starte med forpliktelser.
Konservativ styring av arbeidskapital
Kapitalstyringspolitikken er basert på å opprettholde et tilstrekkelig nivå av omløpsmidler ved å tiltrekke seg finansielle kilder. Avhengig av hvilke mål som forfølges i utførelsen av en bestemt virksomhet, er det tre hovedmodeller for å styre omløpsmidler og gjeld.
En konservativ styringsmetode forutsetter et ganske lite antall omløpsmidler. Samtidig reduseres også omsetningsperioden for fond til et minimum. En slik policy er praktisk for selskaper som tydelig kjenner tidsrammen for produksjonssyklusen. Produktene er produsert for en bestemt forbruker, så lagermengden er strengt begrenset. Produsenten er ikke i tvil om tidspunktet for mottak av betalinger, i forbindelse med at han ikke trenger å kjøpe materiale for fremtidig bruk.
I forhold til marginale besparelser, en tilstrekkelig høy likviditetsgrad eiendeler, og som et resultat økt lønnsomhet i produksjonen. Men med denne taktikken for å drive forretning, er det stor risiko for uforutsette situasjoner når betalinger ikke mottas i tide og materiellbasen er på null.
Det viktigste kjennetegn ved konservativ ledelse er at kortsiktig gjeld i form av kortsiktige lån har en veldig lav andel i massen av alle forpliktelser. Alle virksomhetens aktiviteter utføres på bekostning av egen arbeidskapital.
Aggressiv modell for å øke eiendeler og forpliktelser
I nærvær av en betydelig mengde kontanter øker selskapet kontinuerlig volumet av lagre og ferdige produkter. I tillegg manifesteres en direkte avhengighet i forbindelse med økningen i omløpsmidler i form av en økning i gjeld. I sin tur er selve produksjonsprosessen ganske langvarig, og sirkulasjonen av materielle eiendeler går sakte.
Ved å velge en slik styringspolitikk, kan vi trygt si at risikoen for en teknisk svikt i produksjonsprosessen vil være minimal i dette tilfellet, så vel som økonomisk lønnsomhet.
Aggressiv styringsmodell øker kortsiktig gjeld på grunn av kortsiktige lån, som gir et tilstrekkelig nivå på reserver og kontanter. I sin tur fungerer et stort antall påløpte renter som en finansiell innflytelse, noe som øker kostnadene og reduserer lønnsomheten. Risikoen for tap av likviditet av eiendeler er også stor.
Moderat policy for styring av arbeidskapital
Hvis vi analyserer den moderate taktikken for å drive forretning, kan vi se at en slik modell tar en mellomplass blant de ovennevnte. Halvparten av alle eiendeler under denne policyen er okkupert av omløpsmidler, som har en moderat likviditetsperiode. Kortsiktig gjeld, kortsiktig gjeld og lånte midler har også gjennomsnittlig ytelse.
En slik modell er den mest sikre og kalkulerte. Sannsynligheten for risiko for reduksjon i likviditet er minimal. Dannelsen av omløpsmidler skjer i de fleste tilfeller på bekostning av egne midler.
Effekten av omløpsmidler på finansiell stabilitet
Solvens og økonomisk stabilitet i selskapet bestemmes av forholdet mellom effektiviteten i bruken av eiendeler og nivået av finansiell risiko. Basert på slike konsepter bygges en forretningsmodell og en styringspolitikk for arbeidskapital.
Hvis kortsiktig gjeld i form av kortsiktig gjeld forblir uendret på bakgrunn av voksende eiendeler, betyr dette at selskapet har oppnådd finansiell stabilitet og er i stand til å fordele jevn arbeidskapital på grunn av egen inntekt.
Hvis kortsiktige forpliktelser (balanse 610 "Kortsiktige forpliktelser") vil vokse på bakgrunn av egenkapital og langsiktige forpliktelser, kan man i en slik situasjon observere en økning i arbeidskapitallikviditet, men samtidig vil finansiell stabilitet og solvens reduseres.
Likviditet i forhold til kortsiktig gjeld
For å finne ut hvor mye penger som kreves for å betale kortsiktig gjeld, er det nødvendig å beregne tilstrekkelig forhold. Når du bestemmer det, brukes et slikt økonomisk konsept som dekningsgraden. Det er med andre ord nødvendig å bestemme forholdet mellom summen av kortsiktig gjeld og eiendeler.
Hvis det som et resultat av beregningene viste seg at omløpsmidler har en betydelig vekt i balansepostene, er det tillit til at kortsiktig gjeld vil bli betalt fra egenkapitalen. Denne overvekten tillater selskapet å opprette en reservebeholdning i tilfelle uforutsette tap. Verdien av reservebeholdningen er en viktig indikator for långivere. Hvis figuren oppnådd dekningsgrad mer enn 2, da er denne verdien en garanti for sikkerheten til omløpsmidler i tilfelle fall i markedsprisene.
Selskapets konjunktur spiller også en viktig rolle i dannelsen av omløpsmidler og gjeld. Selskapets behov for arbeidskapital avhenger direkte av vilkårene for gjeld og fordringer. Jo lengre leverandørens lånetid, desto mer selvsikker føler selskapet i tilfelle forsinkede betalinger fra kunder.
Forholdet mellom kortsiktig gjeld og eiendeler i den kommersielle virksomheten til foretaket er åpenbart. Disse konseptene er grunnleggende konstanter i balansen. Størrelsen på omløpsmidler og forpliktelser preger selskapets økonomiske tilstand og dets økonomiske stabilitet.
