Organisering av arbeidet til en moderne bedrift er en kompleks prosess. For å evaluere effektiviteten blir informasjon samlet inn og evaluert fra en rekke indikatorer. Dette gjør at ledelsen kan identifisere faktorer som hemmer utviklingen og eliminere dem i fremtiden.
Imidlertid er slik forskning ikke mindre viktig for investorer. Dekningsgraden og en rekke andre indikatorer hjelper dem å konkludere med at det er lurt å finansiere et virksomhets aktiviteter. Derfor bør den finansielle og analytiske tjenesten regelmessig overvåke deknings- eller likviditetsforholdene for å holde investeringsvurderingen på topp. Dette sikrer at selskapet utvikler seg harmonisk.
Likviditetskonsept
Likviditetsindikatorer spiller en viktig rolle i analysen av effektiviteten av pengestyring. Dataene fra slike studier er av interesse for ledelsen av foretaket, dets grunnleggere og kreditorer. Hvis kapitalstrukturen er i samsvar med alle forskrifter, vil dette reflektere dekningsgraden.
I den moderne verden bruker nesten alle selskaper lånt kapital. Dette gjør det mulig for selskapet å utvikle, utvide produksjonen. Men ved bruk av betalte finansieringskilder vil det være nødvendig å betale tilbake noen midler i form av renter på foreskrevet tid. Derfor må investoren være sikker på at organisasjonen har muligheten til å betale ned sin gjeld med den på kort sikt. Dette bestemmes ved å bruke det totale dekningsgraden og en rekke andre indikatorer.
Bestemmelse av likviditet
Likviditet er et selskaps evne til å fullstendig betale opp sin gjeld som følge av bruk av betalte finansieringskilder på en riktig måte.
Dekningsgraden (likviditet) beregnes i henhold til årsregnskapet. For dette bruker finansanalytikeren informasjonen fra skjema 1 “Balanse” for beregninger. Kortsiktig gjeld sammenlignet med verdien av arbeidskapital. Det er tross alt på bekostning av dem at gjeld blir tilbakebetalt på kort sikt.
Koeffisienten for dekning av kilder til dannelse av eiendeler i beregningene tar hensyn til hastigheten som hver gjenstand i saldoen kan konverteres til kontanter. Det er faktisk i denne formen at gjelden blir tilbakebetalt.
Likviditetsgrad
Ved beregning av dekningsgraden på eiendeler tar analytikere hensyn til ulike poster av forsvarskapital. Hver av dem utmerker seg ved at den spesifikke hastigheten blir konvertert til kontanter. Dette bidrar til fordelingen av arbeidskapital i grupper. Hver av dem er preget av en viss grad av likviditet. De raskest trukket er midler på kontoer eller i kassa. De blir fulgt av verdipapirer, bankregninger.
Kundefordringer er mindre likvide. Det blir fulgt av lagre på lager. Det vanskeligste å implementere er bygninger og strukturer, samt bygging pågår. En slik rangering lar deg forstå hva som er sannsynligheten for at investorer får pengene sine og interessene i nær fremtid.
Kapitalstruktur
Ved å bruke formler for å beregne dekningsgraden av forpliktelser, vurderer analytikere effektiviteten av strukturen i kildene til balansedanning. De kan generelt deles inn i egne og lånte midler. Studerer dekningsgrad egenkapital kortsiktig gjeld, er det mulig å identifisere negative trender i fordelingen av finansieringskilder.Uten lånte midler mister selskapet muligheten til å utvide produksjonen.
Som et resultat får den mindre overskudd i rapporteringsperioden. Men ved å bruke betalte tilleggsmidler i omsetningen din, kan du øke resultatet av arbeidet ditt betydelig. Imidlertid er det viktig å bestemme det maksimalt tillatte beløpet for gjeldende kontoer som skal gi deg den høyeste nettoinntekten. Jo høyere beløp på lånt kapital i balansestrukturen er, jo lavere er investeringsvurderingen. Bare ved å korrelere alle disse indikatorene, kan du få den mest effektive strukturen for finansieringskilder.
Beregningsformel
Beregne koeffisientene for dekning av gjeldende gjeld, bruk en viss formel. Dette lar deg vurdere hvor mye av eiendelene som går til å betale lånt kapital. Dekningskoeffisienten, hvis formel presenteres nedenfor, beregnes som følger:
Kp = (A - ON - KO): (DO + KO), der A er balansevaluta, ON er immaterielle eiendeler, KO er kortsiktig gjeld FØR - langsiktig gjeld.
Reguleringsverdien for virksomheter i en bestemt bransje er ikke den samme. For industrien er det 2, og i servicesektoren - 1,5. Jo høyere indikator, jo lavere er risikoen for investorer. Men for mange indikerer ineffektiv bruk av kapital.
Tolkning av resultatet
Det totale dekningsforholdet bør analyseres i inneværende periode, så vel som i dynamikk. Du bør også kjenne den normative verdien av det i bransjen til selskapet. Derfor brukes en teknikk for å beregne dekningsgraden til konkurrerende foretak. Studiet av dynamikk vil synliggjøre utviklingstrenden, samt bestemme begrensningene. Analysen av indikatoren i henhold til resultatene fra inneværende periode sammenlignes med standardverdien for industrien. Hvis indikatoren er mindre enn anbefalt, indikerer dette lav solvens, og indikerer noen ganger en risiko for konkurs.
Hvis det ble beregnet en likviditetsindikator under beregninger lik eller litt høyere enn normativt, indikerer dette effektiv kapitalbruk. Solvens og attraktivitet er høy. Men i tilfelle når forholdet er mye høyere enn bransjens gjennomsnitt, med høy solvens, indikerer dette en lav effektivitet i kapitalforvaltningen.
Balanse likviditet
Studerer koeffisienten for balansedekning, er det nødvendig å dele alle artiklene i grupper. Eiendommen består av fire kategorier:
- A1 - kontanter;
- A2 - kortsiktige fordringer;
- A3 - langsiktige fordringer, varelager, merverdiavgift;
- A4 - anleggsmidler.
På samme måte er det nødvendig å skille passiv. Han vil også ha fire grupper:
- P1 - gjeld.
- P2 - lån og lån.
- P3 - langsiktig gjeld.
- P4 - egenkapital.
Ved å sammenligne de aktuelle kategoriene, kan du bestemme om væskesaldoen. Hvis det er avvik fra normen, bør ledelsen umiddelbart ta en rekke tiltak for å eliminere uheldige faktorer. Effektiviteten til bedriften avhenger av dette.
Balanse likviditetsanalyse
Når du analyserer ytelsen til dekningen, bør du vurdere balansen i sammenheng med strukturen. Dette vil tillate økonomisjefen å forstå hvilke faktorer som forårsaker avvik på standarden, hvis noen.
Hvis alle indikatorene er i de nødvendige proporsjonene, kan du finne måter å forbedre strukturen på, selv i mangel av avvik.
- Den første sammenligningen ser ut som A1> P1. Gjennomføringen av den indikerer at foretaket kan tilbakebetale sine presserende forpliktelser på bekostning av kontanter.
- A2> P2 indikerer muligheten til å dekke lån og lån på bekostning av raskt solgte eiendeler.
- A3> P3 indikerer evnen til å finne ressurser til å betale ned langsiktige forpliktelser.
- Men A4 skal være mindre enn eller lik P4. Hvis ovennevnte ulikheter overholdes, oppfylles denne betingelsen automatisk.
Beregning av dekningsgrad
For å beregne dekningsgraden er det nødvendig å ta balanseresultatene for rapporteringsperioden som grunnlag. I følge artiklene hans vil beregningen ha følgende skjema:
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550).
Dataene blir sammenlignet i dynamikk og med en industriindikator. Dette gir imidlertid ikke et fullstendig bilde. Derfor beregnes et antall delforhold sammen med den generelle likviditeten. Også en finansanalytiker kan beregne netto arbeidskapital å se på situasjonen fra forskjellige vinkler. Dette vil vurdere hvor mye selskapets egne midler er i omløp. Mangelen på disse midlene indikerer organisasjonens manglende evne til å betale opp sine forpliktelser.
Gjeldsdekningsgrad
På verdensbasis beregner finansanalytikere sammen med likviditetsindikatorer gjeldsdekningsgraden. For beregningen blir data ikke bare brukt i balansen, men også i skjema 2. Resultat av resultatet for foretaket viser mengden nettoinntekt som selskapet mottok i rapporteringsperioden.
For å beregne denne indikatoren brukes følgende formel:
Effektivitet = BH: KO, hvor BH - nettoinntekt.
Hvis resultatet er mindre enn 1, klarer selskapet seg dårlig. Analysen bør også utføres i dynamikk. Med nedgangen er det nødvendig å spore faktorene til slike endringer. I tilfelle av force majeure-situasjoner, med tilstrekkelig nettoinntekt, vil selskapet kunne betale tilbake gjelden i sin helhet. Dette gjelder på kort sikt.
Planlagt likviditet
Investorer tar hensyn til koeffisienten for dekning av forpliktelser, som vurderes i fremtiden. Dette lar deg vurdere risikoen deres. På kort sikt er selskapet i stand til å betale ned gjeldene hvis A1 + A2> P1 + P2, samt A4 For selskapets ledelse selv vil denne tilnærmingen gjøre det mulig å forutsi fremtidig utvikling, samt justere denne bevegelsen. Men hvis det etter analyse av balansestrukturen ble bestemt at A4> P4, anses mengden av midler til å tilbakebetale forpliktelsene som utilstrekkelig. I dette tilfellet bør ledelsen iverksette tiltak for å optimalisere dekningen. Ellers, hvis det er behov for å innfri kreditorer raskt, vil det ikke kunne gjøre det. Å ha mistet investorens tillit vil det være vanskelig å gjenopprette omdømmet ditt. Når du har blitt kjent med et slikt økonomisk analyseverktøy som en dekningsgrad, kan du utføre studier av selskapets solvens riktig, samt tolke dem tilstrekkelig. Denne informasjonen vil gi en mest mulig korrekt organisering av kapitalarbeidet.
