Under vanskelige forhold i det moderne markedet, når en feil av ledelsesmessig eller annen art kan føre til likvidasjon av foretaket, er forskjellige indikatorer ekstremt viktige, i analysen hvor det er mulig å bestemme utsiktene til en bestemt virksomhetsenhet. Dette er ekstremt viktig for potensielle investorer som trenger en slags bekreftelse på at pengene ikke vil gå "ingensteds." I denne forbindelse er indikatorer på likviditet og solvens veldig viktig.
Dette er de viktigste kjennetegnene til enhver markedsbedrift. Det må huskes at solvens er selskapets evne til å gjøre mulige oppgjør med kreditorer, og likviditet er de økonomiske og materielle reserver som er tilgjengelige på et bestemt tidspunkt. Imidlertid fungerer begge disse begrepene i praksis ofte som synonyme. Så i denne artikkelen vil vi vurdere de viktigste indikatorene på likviditet, som opererer i moderne økonomisk vitenskap. De er ekstremt viktige i den nåværende markedsøkonomien med dens ekstremt ustabile og ustabile indikatorer, ettersom den lar deg vurdere pålitelig de reelle mulighetene som er tilgjengelig for bedriften.
Om solvens
Forskjellen mellom omløpsmidler og noen kortsiktig gjeld organisasjon kalt arbeidskapital. Dette er et veldig viktig konsept som kan brukes både til å bestemme solvens og for å avklare likviditet. Dette skjer av en enkel grunn: mens selskapets forpliktelser er mindre enn eiendeler, har det arbeidskapital. I noen tilfeller kalles denne indikatoren netto kontante eiendeler.
Hvis analysen av likviditetsindikatorer viser en endring i denne verdien, er den nesten alltid forbundet med overskudd eller tap mottatt av organisasjonen. Merkelig nok er en økning i størrelsen på omløpsmidler mens reduksjon av forpliktelser oftest ledsaget av tap av reelle kontanter. Tvert imot, med en nedgang i denne verdien, får bedriften mer midler til utvikling.
Dette skyldes overskuddet i form av investeringer og lån som strømmer inn i økonomien. I dette tilfellet avviker selvfølgelig teori og praksis alvorlig, siden kredittfond i virkeligheten ikke alltid kommer de viktigste produksjonskapasitetene i bedriften til gode og tvinger sistnevnte til å tilpasse seg seg til långivere. Igjen, dette er ikke tillatt i alle tilfeller.
Det særegne ved egen arbeidskapital er at det er obligatorisk og under alle forhold lett skal konverteres til kontanter. Hvis sammensetningen av omløpsmidler inkluderer mange slike fond, som gjennomføringen av disse kan forårsake vanskeligheter, forverrer dette virksomhetens reelle solvens betydelig. I dette tilfellet forverres selskapets likviditetsindikatorer så mye at vi kan snakke om ytterligere konkurs i organisasjonen.
konkurs
Det er mange grunner til at et selskap kan erklæres fullstendig insolvent. Avgjørelsene som tas på dette området er ekstremt viktige, ettersom en videre strategi vedtas i forhold til denne organisasjonen: dens økonomiske støtte, omorganisering eller fullstendig avvikling av eiendeler for å betale ned gjeldsforpliktelser. Det er viktig å forstå at kreditorer som ikke mottar utbetalinger til enhver tid kan henvende seg til domstolen for å inndrive tap og erklære organisasjonen konkurs.
Enkelt sagt kan denne prosessen utelukkende foregå i domstolene. Konkurs i seg selv er delt inn i to hovedvarianter:
- Enkel. Det brukes i de fleste tilfeller, siden det brukes til useriøse skyldnere som rett og slett ikke kunne takle sine forpliktelser på grunn av manglende evne til å drive virksomhet, å utstede veksler for tvilsomme transaksjoner og andre lignende grunner.
- Ondsinnet konkurs. I dette tilfellet antas det at debitor bevisst villedet kreditorene ved kunstig å øke størrelsen på omløpsmidlene til foretaket for å øke muligheten for å få investeringer, og helt fra begynnelsen ikke hadde tenkt å betale regningene.
Det er viktig å huske at økonomer for lengst har trukket ut en rekke spesifikke kriterier som er med på å forutsi risikoen for en organisasjons konkurs i løpet av en nær fremtid. Det skal bemerkes at disse faktorene er ekstremt viktige, og at de derfor hele tiden må huskes av selskapets økonomer, siden det å forsømme analysen av nøkkelindikatorer kan være ekstremt kostbart for selskapet.
Hvilke spesifikke funksjoner har konkurs hos et selskap?
La oss gi deres hovedliste her:
- Dårlig eller ikke-transparent struktur av omløpsmidler, finansielle likviditetsindikatorer er svært lave eller til og med oppnår en negativ verdi.
- Hvis ressursene til foretaket ved første øyekast er tilstrekkelige, men de presenteres i form av disse midlene, vil implementeringen som selgeren uunngåelig få mange vanskeligheter med. Under mange forhold kan en slik struktur godt føre til bedriftens fullstendige insolvens.
- Bremser omsetningen av anleggsmidler. Som regel ledsages dette av akkumulering av store lagre av ikke-kravede produkter på lager, samt mislighold av kortsiktige lån. Mange av en eller annen grunn legger ikke merke til den siste omstendigheten, men forgjeves: det er manglende betaling av små gjeld som spiller rollen som den "siste samtalen".
- I tilfelle når selskapets forpliktelser for det meste består av dyre lån, som vil være vanskelige å tilbakebetale selv med en god lønnsomhet i produksjonsprosessen (gjeldende likviditetsgrad faller i dette tilfellet til nesten null).
- Hvis selskapet har minst en forfalt betaling, vil renten ikke være betalt på lenge.
- I tilfelle betydelige mengder gjeld blir avskrevet til selskapets tap.
- Når det er en uttalt tendens til å øke kortsiktige lån i forhold til eiendelene til selve foretaket.
- En reduksjon i likviditetsforhold er også et veldig dårlig tegn.
- Hvis selskapet begynner å danne egne omløpsmidler på bekostning av midlene som ble mottatt i form av lån, inkludert kortsiktige.
Oppgaven til profesjonelle økonomer i selskapet er nettopp å hele tiden analysere likviditetsindikatorene i foretaket og iverksette alle tiltak for å eliminere alle påviste negative prosesser fullstendig. Det må huskes at organisasjonens reelle solvens vanligvis evalueres en gang i måneden eller en gang i kvartalet (som et maksimum). Vanskeligheten er at mange organisasjoner på en eller annen måte betaler kreditorene sine nesten daglig, noe som i stor grad kompliserer oppfatningen av situasjonen som helhet.
For å løse dette problemet må du registrere den daglige mottak av midler. Tilsvarende blir det samlet dokumenter som gjenspeiler tilbakebetaling av fordringer. Det er best å lage en spesiell kalender som gjenspeiler tidspunktet for oppgjør med kreditorer. I dette dokumentet, på den ene siden, må du vise tilgjengelige kontanter, samt forventet mottak av midler som kan brukes til å betale ned gjeld.Så det er mye lettere å se alle forpliktelsene overfor kreditorer og å finne midler i tide til å tilbakebetale dem. Dette øker den økonomiske stabiliteten og sikkerheten til bedriften betydelig.
Det er veldig viktig å inkludere all informasjon om levering og salg av hovedproduktene i foretaket, samt om kjøpte anleggsmidler i sammensetningen av betalingskalenderen. I tillegg er dokumenter som vitner om oppgjørsprosessen med egne ansatte, inkludert data som viser utstedelse av lån og rentefrie lån til dem, av betydelig betydning. Det må huskes at potensiell solvens beregnes basert på likviditetsindikatorene til foretaket. For visuelt å vise likviditets- og solvensindikatorer brukes spesielle forholdstall.
Likviditet av et foretak
Uansett kan en organisasjon betraktes som likvid hvis den i det minste teoretisk er i stand til å betale ned all gjeld ved å bruke bare sine egne eiendeler. Det må huskes at likviditeten er full og delvis. Dette, som vi gjentatte ganger har påpekt, avhenger av hvor lett det er å selge hovedtyper av eiendeler. Imidlertid kan denne indikatoren deles inn i flere typer samtidig, som hver er veldig viktig for produksjonsprosessen til et moderne markedsselskap.
Absolutt likviditet
Den absolutte likviditetsindikatoren indikerer forholdet mellom faktiske kontanter og enkle eiendeler til det eksisterende regnskapet som skal betales av foretaket. Dette forholdet viser tydelig hvilken spesifikk del av gjelden som umiddelbart kan tilbakebetales på tidspunktet for utarbeidelse av balansedokumentene. Hva er den mest optimale verdien for økonomer? Det er best når indikatorene for likviditetsforhold er i området 0,2-0,3.
Mellom (justert) likviditet
Samtidig, men mengden kontanter og enkle eiendeler sammenlignes med den kortsiktige gjelden til selskapet. Hva er forskjellen fra forrige kriterium? Fakta er at det ikke bare beregnes på grunnlag av verdien av verdipapirer, eiendeler og tilgjengelige kontanter. Det forventede beløpet av finansinntekter tas også med i betraktningen, inkludert i form av et spesifikt volum av produkter som er sendt og solgt. Det må huskes at forholdet spesielt i dette tilfellet bør ha en tendens til 1: 1.
Hvilke faktorer bestemmer denne indikatoren?
Imidlertid avhenger dette forholdet (dens analyse, mer presist) i stor grad ikke engang av spesifikke indikatorer, men av fordringene til låntageren selv, så vel som av selskapets økonomiske stabilitet. Hvis det er en stor mengde tvilbare kundefordringer, indikerer dette nesten helt sikkert de nye alvorlige problemene i selskapets økonomiske sfære. Hvilke andre likviditetsindikatorer er det?
Nåværende likviditet
Denne faktoren lar deg finne ut sikkerhetsnivået til bedriften med arbeidskapital. Følgelig beregnes det som forholdet mellom alle (!) Omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Når du bestemmer denne indikatoren, anbefales det sterkt å umiddelbart trekke merverdiavgiften fra alle materielle eiendeler ervervet av selskapet fra størrelsen på omløpsmidler. I tillegg trekkes de estimerte kostnadene for fremtidige perioder fra det samme beløpet. Kortsiktige forpliktelser på samme tid kan reduseres med størrelsen på den estimerte inntekten, så vel som tilgjengelige reserver, beregnet på tilbakebetaling av leverandørgjeld.
Disse likviditets- og solvensindikatorene gjør det mulig å pålitelig fastslå hvor mye de nåværende driftsmidlene er større enn kortsiktige kontoer som skal betales til foretaket. Denne indikatoren bør ideelt sett ha en verdi på minst to.
Andre indikatorer
En indikator som hjelper til med å bestemme den reelle sikkerheten til selskapet med sin egen arbeidskapital er også veldig viktig. Det må huskes at det kan beregnes på to måter samtidig. Den første måten. Mengden av anleggsmidler blir trukket fra kilden til egne midler. Den resulterende verdien er delt på volumet av sirkulerende eiendeler. Hva annet kan jeg bruke for å beregne likviditetsindikatorer?
Den andre veien. Volumet av kortsiktige gjeld til selskapet blir trukket fra omløpsmidler. Den resulterende verdien blir igjen delt på antall omløpsmidler. Denne koeffisienten må ha en verdi på minst 0,1. I tilfelle når den nåværende likviditeten på slutten av rapporteringsperioden har en indikator på mindre enn to, og forholdet mellom anleggsmidler som er vurdert av oss er bare mindre enn 0,1, bør selskapets balanse anerkjennes som ekstremt utilfredsstillende. Organisasjonen i dette tilfellet er fullstendig insolvent, og trusselen om konkurs raser raskt over den.
Bare hvis minst en av disse to forholdene er i tråd med den økonomiske normen, kan investorer diskutere en strategi for å gjenopprette soliditeten til et foretak så snart som mulig. I dette tilfellet er det viktig at gjeldende likviditetsgrad er minst lik en. Og nå vil vi vurdere likviditetsindikatorene i balansen.
Balanse likviditet
Som vi flere ganger har sagt, er solvensen til en organisasjon sterkt påvirket av likviditeten til omløpsmidlene. Dette begrepet viser til muligheten for å overføre dem kontant dersom det haster med å lukke forpliktelsene. Når du bestemmer graden av "konvertering" deres, brukes en likviditetsanalyse. I dette tilfellet er det nødvendig å sammenligne flere grupper av forskjellige eiendeler samtidig, samt sammenligne dem med forpliktelser for forpliktelser for å finne ut muligheten for tidlig tilbakebetaling. Dermed lar denne handlingen deg bestemme hvor mye kredittforpliktelser som dekkes av tilgjengelige aksjer med likvide midler.
Generelt er alle indikatorer, likviditetsanslag (som vi undersøkte i rammen av denne artikkelen) rettet nettopp mot analysen av dette problemet. Hvis det er tilstrekkelige reserver, er ikke selskapet så redd for mulige markedsforstyrrelser og andre omveltninger i den økonomiske sfæren.
Så hva er balanse likviditet? Hvis du nøye leser alt skrevet ovenfor, kan definisjonen trekkes uavhengig av hverandre: dette er hastigheten på sirkulasjonen av eiendeler i kontanter, som tilsvarer det mulige behovet for å betale ned alle betalingsforpliktelser til foretaket. Som alle andre indikatorer på formueslikviditet, kan det også bestemmes av hastigheten og retningen på endring av selskapets arbeidskapital. Siden denne verdien forstås som saldoen i selskapets egne midler etter tilbakebetaling av dets kortsiktige forpliktelser, indikerer en økning i denne indikatoren automatisk en økning i likviditeten til organisasjonen.
Så vi undersøkte hovedindikatorene for likviditet, som drives av profesjonelle økonomer i bedriften. Vi håper at vi har dekket dette problemet, slik at du ikke har noen spørsmål igjen.
