Finansiell analyse er en prosess for å undersøke resultatene fra en virksomhet med mål om å identifisere reserver for å øke verdien og sikre videre utvikling. Basert på de oppnådde resultatene tas beslutninger om ledelse, en strategi utvikles.
typer
Undersøk virksomhetens aktiviteter på flere måter. Først beregnes de spesifikke tyngdekraftene for rapporteringselementene i den endelige indikatoren. Horisontal analyse (midlertidig) gjenspeiler en endring i indikatorer sammenlignet med forrige periode. Trendsammenligning av data med tidligere perioder blir utført for å formulere en plan. Koeffisientene viser forholdet mellom individuelle balanseposter, og faktoranalysen viser årsakene til deres endring.
Selskapet gjennomførte oftest strukturelle dynamiske studier og beregnet indikatorer (likviditet, finansiell stabilitet, lønnsomhet, omsetning og markedsaktivitet). Dette tar hensyn til slike faktorer:
- verdien av koeffisientene påvirkes av organisasjonens regnskapsprinsipper;
- diversifisering av aktiviteter kompliserer i stor grad analysen av indikatorer fra industrien;
- normative og optimale koeffisienter er forskjellige konsepter.
Analyse av balanseposter viser:
- mengde eiendeler, deres forholdstall, finansieringskilder;
- hvilke artikler som forandrer seg i raskere tempo, og hvordan påvirker dette balansestrukturen;
- andel av reserver og fjernmåling;
- egenkapitalen, selskapets avhengighet av lånte ressurser;
- fordeling av lån etter forfall;
- gjeldsnivå til budsjettet, banker og ansatte.
Vertikal og horisontal balanseanalyse
Regnskapet viser strukturen til eiendommen og kildene til finansieringen. Vertikal analyse viser andelen av individuelle balanseposter. Basert på relative estimater blir det deretter gjort en sammenligning av resultatindikatorer. Beregningsalgoritmen er enkel: andelen av nåværende anleggsmidler i den totale balansen blir bestemt, og deretter blir årsakene til endringene analysert.
Horisontal analyse består i å konstruere tabeller som viser verdien av forpliktelsen (eiendelen) ved begynnelsen og slutten av året i absolutte og relative verdier og deres endringer. Hvis oppgjørsperioden er mer enn et år, bestemmes de grunnleggende vekstratene.
Disse to typene forskning utfyller hverandre. I vertikal analyse skilles elementer med stor spesifikk tyngde ut, i horisontal analyse blir det lagt vekt på krampaktige forandringer.
Asset Dynamics
Balansen reflekterer eiendommer og kilder til dens dannelse. Hvis valutaen (totalt) for året øker, er det nødvendig å identifisere årsakene til endringen. Økningen i forfalte fordringer indikerer en dårlig tenkt salgspolitikk, som kan føre til tap. Ved å gi et kommersielt lån forskutterer selskapet sine kunder, deler deler av inntekten. Men hvis utbetalinger fra motparter blir forsinket, blir det tvunget til å ta lån for å sikre dagens virksomhet. Hvis anleggsmidler oppdateres, betyr dette at foretaket fungerer effektivt. Økningen i kontanter indikerer en økning i likviditet. Ideelt sett skal pengene være nok til å betale ned 50% kortsiktig gjeld. Overskudd er verdt å investere.
OA
Omløpsmidler kan avta på grunn av en reduksjon i produksjonspotensialet, omvurdering av anleggsmidler i regnskap. I andre tilfeller indikerer dette dannelsen av en mobil eiendelsstruktur, akselerasjon av omsetningen.
lager
Den horisontale analysemetoden lar deg sammenligne verdien av indikatorer med tidligere perioder. Når du studerer sammensetningen av bestander, bør det tas hensyn til endringer i volumet av råvarer, produksjonsmidler, statlige virksomheter og varer for videresalg. Økningen i andelen aksjer kan indikere:
- øke produksjonskapasiteten;
- ønsket om å beskytte fond mot verdifall ved å investere i aksjer;
- strategiens ineffektivitet, som et resultat av at majoriteten av OA er immobilisert i reserver med lav likviditet.
Endringer i gjeld
Like viktig er forholdet mellom egenkapital og lånt kapital. Jo større andel personlige midler, jo høyere er den økonomiske stabiliteten i foretaket, den er mindre avhengig av kreditorer, truer ikke konkursen. En betydelig andel av lånt kapital indikerer en trussel. Lån og låneopptak må tilbakebetales før eller senere. Hvis selskapet ikke har nok midler, kan det gå konkurs. Fraværet av lånte midler indikerer generelt en høy finansiell stabilitet. Men det er viktig å huske at hvis lønnsomheten overstiger prisen for å tiltrekke ressurser, øker den samlede effektiviteten av bruken av midler. Beholdt inntjening kan også være en finansieringskilde for organisasjonen.
eksempel
Vi vil foreta en horisontal analyse av selskapets balanse. For å gjøre dette beregner vi de absolutte og relative avvikene for hver rapporteringspost. Tabellen over horisontal analyse vil hjelpe oss med dette.
| Saldo (tusen rubler) | 2013 | 2014 | Abs. | Rel. | ||
| Omløpsmidler | ||||||
| midler | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| Sentralbanken | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| Mottatte regninger | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| Varer og materialer | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| fremskritt | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| TOTAL OA | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| operativsystem | ||||||
| Bygninger, konstruksjoner | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| amortisering | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| Restverdi | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| investering | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| goodwill | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| TOTAL OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| EIENDELER | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| Kortsiktig gjeld | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| Utstedte løfter | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| Påløpte forpliktelser | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| lån | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| Nåværende del av langsiktig gjeld | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| Gjeld til budsjettet | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| Kortsiktig gjeld, totalt | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| Langsiktig gjeld | ||||||
| Obligasjoner for betaling | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| Langsiktige lån | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| Forsinket NPP | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| Langsiktig. gjeld., totalt | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| egenkapital | ||||||
| Foretrukne aksjer | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| Ordinære aksjer | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| Tilleggskapital | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| Beholdt inntjening | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| TOTAL SC | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| TOTAL Forpliktelser | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
Horisontal analyse av eiendelsbalansen viste at anleggsmidler for rapporteringsperioden ikke ble oppdatert. Den totale eiendelen økte med 35 tusen rubler, og forpliktelsene reduserte. Endringene skjedde på grunn av veksten i beholdt inntjening. Mengden av arbeidskapital økte med 60 tusen rubler. på grunn av fordringer. En del av pengene ble brukt til å betale kortsiktig gjeld (5,23%). Selskapet kompenserte for denne reduksjonen med en økning i gjeld, som i dette eksemplet var en av finansieringskildene. Horisontal økonomisk analyse viser at forholdet mellom SK og ZK er omtrent 55:45. En positiv trend er en nedgang i andelen av lån med 5% og langsiktige lån med 6%. Det var ingen endringer i strukturen på egenkapitalen i rapporteringsperioden. For mer informasjon, vurder andre indikatorer.
Resultat og tap
For å gjøre det klart, bestemte vi oss for å bruke tabellen igjen
| Resultatrapport | 2013 | 2014 | Abs. | Rel. |
| inntekter | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Kostnad for salg | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Materielle kostnader | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| kompensasjon | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Produksjonskostnader | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Avskrivning av varige driftsmidler | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Bruttomargin | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Administrasjonskostnader | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Markedsføringskostnader | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Driftsresultat | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Resultat fra salg av eiendeler | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| utbytte | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Resultat før betaling% | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % på obligasjoner | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % på langsiktig gjeld | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % på lånet | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Resultat før skatt | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| Unntakstilstand | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Horisontal analyse av resultatregnskapet viser at inntektene for året økte med 17%, og bruttoinntekt - bare med 7%. En uønsket endring skjedde på grunn av vekst med en høyere hastighet på materialkostnadene (24%) og produksjonskostnader (28%). Driftsresultat falt med 2% på grunn av en betydelig (56%) økning i administrasjonskostnader. Til tross for økningen i kostnadene økte nettoresultatet med nesten 3% på grunn av en reduksjon i rentebetalinger og en økning i resultatet fra ikke-kjernevirksomhet (salg av eiendeler).
Hva annet å se etter
Horisontal analyse, hvis eksempel ble presentert tidligere, lar deg komme med generelle konklusjoner om organisasjonens økonomiske tilstand. For korrekt å bestemme årsakene til endringen i eiendelenes struktur, er det nødvendig å undersøke skjema nr. 5. En økning i en immateriell eiendel som "NZP" indikerer omlegging av ressurser til gjenstander med uferdige konstruksjoner. Dette påvirker organisasjonens nåværende situasjon negativt. Tilstedeværelsen av langsiktige finansielle investeringer indikerer en intensivering av investeringsaktiviteten. Den bør videre vurdere likviditeten, lønnsomheten og risikoen for aksjepapirer.
Tilgjengelighet i det første balanseseksjon patenter og lisenser reflekterer indirekte finansieringen av åndsverk. En detaljert analyse av bruken av immaterielle eiendeler er viktig for ledelsen. Det kan ikke gjennomføres i henhold til balansen alene. Andre typer rapportering bør legges til.
