Lelongan Gadai Janji harta - ini adalah salah satu cara untuk mendapatkan pinjaman kerajaan yang dijamin oleh sekuriti negara Bank Pusat. Mereka telah diadakan pada 1995 dengan keputusan presiden. Hasil daripada penswastaan, beberapa bank perdagangan telah menerima kepentingan dalam syarikat besar.
Latar Belakang
Pada tahun 1995, defisit belanjawan negeri adalah 8% daripada KDNK. Untuk membiayainya, adalah perlu untuk menjual harta kerajaan dalam jumlah $ 1 bilion. Tetapi Duma Negeri mengharamkan penswastaan syarikat sebelum pilihan raya. Oleh itu, skim telah dibangunkan untuk menjual aset negara melalui pinjaman. Lelongan cagaran telah dianjurkan oleh Jawatankuasa Negeri RF Pengurusan Harta. Pemenang adalah syarikat yang menawarkan jumlah maksimum pinjaman.
Syarat-syarat
Pada mulanya, ia dirancang untuk menjual blok saham sebanyak 42 syarikat. Mengikut keputusan lelongan, daripada 16 yang dibentangkan 4 tidak dituntut. Jumlah pinjaman berjumlah $ 800 juta.
Di bawah syarat transaksi, peminjam sepatutnya membayar hutang sepenuhnya pada bulan September 1996. Ini tidak berlaku, jadi saham itu dipindahkan kepada peminjam. Oleh kerana lelongan cagaran diadakan di antara bank dan negara, ternyata institusi kredit memberikan pinjaman dengan dana sendiri.
Lelongan Gadai Janji: teknologi untuk menjana pendapatan dari awal
Oleh itu, hasil transaksi, bank menjadi pemilik Bank Pusat syarikat-syarikat terbesar di negara ini. Dari sudut pandangan undang-undang, tidak ada pelanggaran. Tetapi hanya sehingga bahagian pertama Kanun Sivil Persekutuan Rusia berkuatkuasa, menetapkan model baru hubungan sah. Pemiutang boleh menerima sebahagian daripada nilai harta yang dicagarkan dengan mengorbankan dananya, dan bukannya objek itu sendiri. Untuk melakukan ini, lelongan gadai janji berulang akan diadakan, tetapi sudah di khalayak ramai.
Tetapi skim tersebut secara rumitnya rumit. Sebagai tambahan kepada perjanjian pinjaman dan ikrar, perjanjian komisi diselesaikan. Kerajaan mengarahkan pemenang untuk menjual Bank Pusat. Iaitu, pemegang ikrar secara serentak menjadi ejen komisen. Kemungkinan besar, skim seperti itu dicipta untuk mengelakkan hukuman kehakiman. Hak untuk membuat perjanjian komisen boleh dipindahkan kepada orang lain. Kemudian pelaksanaan Bank Sentral yang terlibat dalam penggalian terafiliasi. jadi. dalam kes ini, penjualan saham tidak akan dijalankan oleh bank itu sendiri, tetapi oleh orang lain. Malah, institusi kredit sendiri menjual Bank Pusat.
Sebab kegagalan
Selepas B. Yeltsin memenangi pilihan raya, kerajaan mempunyai peluang teoretis untuk mengembalikan dana kepada pemiutang. Tetapi ini tidak berlaku. Rusia berada dalam krisis fiskal. Dana dalam belanjawan sangat kurang. Ini membawa kepada lalai dan penurunan nilai ruble tersebut. Tidak ada peluang untuk membayar lelongan cagaran. Menarik pembiayaan dari bank Barat di bawah keadaan yang sama adalah lebih sukar. Tidak ada jaminan bahawa hak korporat yang diperolehi boleh dijual dengan menguntungkan. Tetapi ada juga sebab yang ketiga. Penebusan Bank Negara - pelanggaran syarat-syarat permainan. Peminjam yang melabur dalam perusahaan itu, menganjurkan pengurusan baru di sana dan mula membayar cukai kepada bajet.
Keputusan
Laporan Dewan Audit Persekutuan Rusia "Analisis penswastaan harta kerajaan", yang diterbitkan pada tahun 2004, mengatakan bahawa lelong cagaran di Rusia menyebabkan pengasingan hak milik persekutuan. Alasannya dipanggil pada harga rendah pada awalnya dan "bersifat menghina" pertandingan. Di samping itu, beberapa pelanggaran telah dikenalpasti.
Pertama, tidak ada pertandingan seperti itu. Dari 12 lot, hanya 4 daripada jumlah pinjaman melebihi harga awal.
Kedua, lelongan gadai janji bank dibiayai oleh kerajaan. Lebih-lebih lagi, dana itu tidak diarahkan ke Bank Negara, tetapi kekal pada akaun khusus institusi kredit.
Akibatnya, lelongan cagaran secara rasmi diisytiharkan tidak berkesan. Tinjauan yang kemudiannya diterbitkan dalam media, sekali lagi mengesahkan bahawa keseluruhan prosedur dicipta dengan tujuan membeli syarikat-syarikat untuk harga asalnya.
Menurut Kanun Sivil Persekutuan Rusia, lelong cagaran mempunyai semua tanda-tanda transaksi pra-dirancang antara sekelompok pihak yang berminat. Tujuan operasi adalah pemisahan dari keadaan pemilikan kilang minyak terbaik di negara ini dalam bentuk pakej CB. Nilai anggaran aset ialah $ 40 bilion. Dari sudut pandangan Kanun Jenayah, kecurian harta berlaku pada skala yang sangat besar. Kos beberapa kemudahan pada tahun 1995 telah diremehkan sebanyak 20 kali.
Pertimbangkan beberapa contoh pelaksanaan skim yang diterangkan.
Yukos
Pada lelongan 1995, Bank Pusat meletakkan syarikat minyak kedua terbesar di Rusia. Yukos adalah sebahagian daripada syarikat Samaraneftegaz. Dari segi rizab minyak, pegangan itu dianggap paling kaya di pasaran. Oleh itu, permintaan untuk saham adalah tinggi. 45 peratus daripada saham itu dijual.
Sebulan kemudian, Inkombank, Alfa-Bank dan Kredit Rusia menawarkan $ 350 juta untuk kebimbangannya. Menatep Bank bertanggungjawab untuk mendaftar aplikasi. Dia tidak melepaskan permohonan konsortium itu, kerana sebahagian daripada dana untuk pembelian semula itu ditawarkan dalam bentuk bon kerajaan, dan bukan wang. Mengikut keputusan bidaan, Yukos pergi ke Menatep untuk 9 juta rubel.
Norilsk Nickel
Saham pengeksport dan pemegang saham terbesar Onexim Bank juga diletakkan untuk lelong. Tawaran terbesar datang dari Comte. Beliau mewakili kepentingan Credit Bank Rusia. Mereka bersedia membayar $ 355 juta untuk Onexim-Bank. Tetapi pendaftaran permohonan itu ditolak kerana kekurangan jaminan kewangan. Akibatnya, cawangan Onexim-Bank memenangi lelongan itu, setelah membayar $ 170.1 juta untuk Bank Negara. Jumlah ini lebih daripada $ 100,000.
Beberapa minggu kemudian, 51% daripada gergasi minyak Sidanko dijual. Kredit Rusia cuba memfailkan permohonan, tetapi Onexim-Bank tidak menerimanya lagi. Kali ini alasan rasmi penolakan itu adalah kurangnya deposit. Tidak perlu dikatakan, lelongan dimenangi oleh IFC yang berkaitan dengan Onexim Bank. Untuk "Sidanko" hanya membayar $ 5 juta.
Akibatnya
Salah satu sebab penurunan dalam taraf hidup yang kukuh adalah lelongan bank-bank yang digadaijanjikan. Menurut demografer N. Eberstadt, di Rusia "kematian yang berlebihan" untuk enam tahun akan datang berjumlah 2 juta. Di Perang Dunia Pertama, Rusia kehilangan 1.7 juta orang. Kanak-kanak paling menderita. Peratusan "refuseniks" pada tahun 1997 adalah rekod 1.3 juta bayi baru lahir (9%).
Kesimpulannya
Peserta dalam proses ini sedar bahawa negeri tidak dapat membayar balik pinjaman tepat pada waktunya. Mengapa kemudian bank bersetuju dengan skim seperti itu? Institusi kredit menerima sebahagian besar keuntungan dari servis akaun pengeksport terbesar - perusahaan-perusahaan itu yang diletakkan untuk lelongan. Bank memerlukan jaminan bahawa dana dari akaun tidak akan pergi ke mana-mana sahaja. Mungkin ini adalah sebab mengapa lelongan cagaran diadakan.
