Nisbah risiko kewangan - apakah itu?

Apabila perusahaan atau syarikat dicipta, banyak harapan untuk kewujudan yang panjang, bermanfaat dan cekap. Tetapi, malangnya ini tidak selalu berlaku. Dan adalah perlu untuk memperoleh hutang luar negeri, dan ia berlaku bahawa pelaburan diperlukan. Oleh itu, terdapat modal yang bukan milik pemilik perusahaan. Dan dengan itu terdapat risiko kewangan. Apa ini? Apa maksudnya nisbah kewangan risiko? Mengapa dipertimbangkan, bagaimana ia ditafsirkan?

Apa yang disebut nisbah risiko kewangan?

Untuk menentukan tahap masalah yang berpotensi, pertimbangkan penunjuk ini. Koefisien risiko kewangan (leverage atau tarikan) menunjukkan nisbah pinjaman dari sumber kewangan ke ekuiti luaran. Ia adalah alat perbandingan yang menunjukkan tahap kebebasan berpotensi dalam membuat keputusan, pengagihan pendapatan, serta kemungkinan menarik wang tambahan untuk keperluan perusahaan.

Di mana ia digunakan?

Peranan penting dimainkan oleh nisbah risiko kewangan dalam bon, pinjaman dan pasaran kredit. Lebih-lebih lagi, ia telah digunakan bersama: ia boleh digunakan oleh kedua-dua usahawan dan pelabur yang berpotensi. Bagi pemilik syarikat, nisbah risiko kewangan menunjukkan keadaan perusahaan (dan trend perubahannya adalah ciri pembangunan). Juga memaklumkan kepadanya adalah sangat penting dari segi perancangan untuk masa depan.

Bagi pelabur, nisbah risiko kewangan adalah penunjuk kestabilan perusahaan. Jadi, jika kita menganggap syarikat itu, di mana ia adalah 0, kita boleh mengatakan bahawa sehingga perkara ini semuanya baik-baik saja dengannya. Tetapi disebabkan beberapa sebab atau sebab, perkara-perkara telah digoncang, jadi sedikit bantuan kewangan tidak akan menyakiti syarikat. Tetapi jika nisbah risiko kewangan mencapai nilai 1 atau bahkan melebihi, maka terdapat dua pilihan:

1. Abaikan syarikat ini, yang sentiasa memerlukan sirip. membantu. Mungkin keadaan tidak akan berubah dalam masa terdekat.
2. Ambil kesempatan daripada situasi ini dengan menyokong syarikat. Lagipun, sekiranya ia bangkrut, pelabur akan dapat menuntut rahsia pengeluaran, wilayah, bangunan, peralatan sebagai pembayaran hutang. Sekiranya perusahaan mempunyai kepentingan yang besar, maka skim tersebut kelihatan sangat nyata.

Tetapi bagaimana, sebenarnya, untuk mempelajari nisbah risiko kewangan? Dan untuk ini ia perlu dikira.

Bagaimana untuk mengira nisbah risiko kewangan?

Ia mungkin kelihatan mengerikan untuk mengira sesuatu. Ramai formula ekonomi adalah sakit kepala yang sebenar. Tetapi tidak dalam kes ini. Nisbah risiko kewangan untuk lembaran imbangan adalah salah satu yang paling mudah. Mula-mula, lihat rumus, dan kemudian teruskan untuk menerangkannya.

Untuk_fr = ZK / SK

Di sini:

1. Untuk_fr Adakah nisbah risiko kewangan.
2. ZK adalah modal yang dipinjam. Semua yang telah dipinjam dari institusi perbankan atau dilaburkan oleh individu yang sah atau asli.
3. SC adalah ekuiti. Ini termasuk semua dana yang dimiliki oleh pemilik / pengasas syarikat yang mana nisbah risiko kewangan dipertimbangkan.

Tafsiran nilai yang diperoleh dan aplikasi praktikal

Jadi anda menganggap data, mendapat beberapa nilai - apa yang perlu dilakukan seterusnya? Apa yang membolehkan kita membincangkan tentang nisbah risiko kewangan? Formula digunakan, dan kini angka-angka yang diperoleh mesti ditafsirkan. Ini diperlukan untuk menilai kestabilan kewangan syarikat sekiranya berlaku kejutan.Pekali menggambarkan berapa banyak unit dana yang dipinjam jatuh pada 1 wang pelaburan anda. Penunjuk yang lebih besar, semakin besar pergantungan terhadap pelabur dan hutang luar perusahaan. Pekali hendaklah sekecil mungkin. Penunjuk optimum kurang daripada 0.5. Dengan nilai 1, syarikat mempunyai risiko kewangan yang ketara, dan beberapa langkah perlu diambil untuk membetulkan keadaan semasa.

Kesimpulannya

Perlu diingat bahawa nisbah ini tidak bermaksud bahawa syarikat akan muflis, walaupun ia dapat mencapai nilai 2, 3 atau 5. Ia hanya menunjukkan bahawa dalam hal sebarang masalah penerbangan modal atau Sesuatu yang serupa, operasi perusahaan boleh terhenti dengan cara yang ketara. Sebagai contoh, anda boleh mempertimbangkan pilihan ini: jumlah modal syarikat ialah 1000 rubel. 200 daripadanya milik pelabur.

Sekiranya dia tiba-tiba mengeluarkan wangnya, maka baki 800 akan membantu untuk terus hidup. Tetapi jika anda menukar nilai-nilai? Tidak mungkin 200 rubel cukup untuk kerja yang berkualiti. Dan ia membantu memahami garis apabila anda boleh mengambil wang, dan bila tidak, nisbah risiko kewangan. Formula lembaran imbangan, walaupun ia menunjukkan margin yang boleh diterima, harus diingat dengan berhati-hati - meminjam wang dari orang lain, dan untuk masa yang singkat, dan mengembalikannya, dalam jumlah besar dan selama-lamanya. Tindakan optimal mengurangkan koefisien menjadi sifar.