LIBOR ir vidējā starpbanku procentu likme, pie kuras bankas izsniedz īstermiņa aizdevumus, kuri netiek segti Londonas finanšu tirgū. LIBOR ir Londonas InterBank saīsinājums.
LIBOR tiek publicēts septiņos termiņos (no vienas dienas līdz divpadsmit mēnešiem) un piecās dažādās valūtās.
LIBOR rādītāji tiek publicēti katru dienu ap plkst. 11.45 (GMT).
LIBOR ir procentu likme, kuru rūpīgi uzrauga profesionāļi un privātpersonas, jo to izmanto kā galveno rādītāju. Pēdējo uzrauga bankas un citas kredītiestādes un finanšu iestādes. Tādējādi LIBOR procentu likmju samazinājums un pieaugums var ietekmēt procentu likmju līmeni dažādiem banku produktiem, ieskaitot krājkontus, hipotēkas un aizdevumus.
LIBOR izcelsme
Pagājušā gadsimta astoņdesmito gadu sākumā Londonas finanšu iestādēs radās vajadzība pēc atsaucēm uz aizdevumu veidiem. Šie dati bija īpaši nepieciešami, lai noteiktu finanšu produktus, piemēram, procentu likmju un iespēju apmaiņas līgumus. Lielbritānijas Banku asociācijas (BBA) vadībā kopš 1984. gada ir veikti vairāki pasākumi, kuru rezultātā 1986. gadā tika publicēti pirmie LIBOR (bbalibor) veidi.
LIBOR veidošanās procedūra
LIBOR ir vidējā vērtība, par kādu bankas viena otrai nodrošina naudu. Šīs bankas ir labākās bankas, kas identificētas Londonas finanšu tirgū. Atlase tiek veikta katru gadu ar Valūtas un naudas tirgus komitejas (FX & MMC) atbalstu. Katrā valūtā, kas veidojas no 8 līdz 16 bankām, tā tiek uzskatīta par galveno šajā valūtā Londonas naudas tirgū. Šīs bankas tiek vērtētas, ņemot vērā to lielumu tirgū, reputāciju un iespējamo kompetenci attiecīgajā valūtā. Tā kā kritēriji ir stingri, likmes kopumā var uzskatīt par minimālajām starpbanku likmēm Londonas naudas tirgū.
LIBOR definīcijas metode
LIBOR likmes nav balstītas uz reāliem darījumiem. Visās darba dienās ap plkst. 11:00 (GMT) atlasītās bankas nodrošina Thomson Reuters ar procentu likmēm, par kurām tās tajā laikā sagaida nozīmīgu aizdevumu starpbanku naudas tirgū.
Darījumi nav īsti tāpēc, ka ne visas bankas katru dienu aizņemas ievērojamas summas. Tiklīdz Thomson Reuters apkopo datus no visām bankām, 25% no augšējās un apakšējās vērtības tiek izslēgti. Atlikušo 50% no “vidējām vērtībām” vidējā vērtība ir oficiālā LIBOR (bbalibor). Tādējādi tiek izveidota Libor vērtība - likme aprēķina datumā.
LIBOR veidu nozīme
LIBOR tiek uzskatīts par galveno īstermiņa procentu likmju marķieri pasaulē. Izmanto profesionālos finanšu tirgos kā daudzu finanšu produktu, piemēram, fjūčeru, iespēju līgumu un mijmaiņas darījumu, bāzi. Bankas arī bieži izmanto LIBOR procentu likmes par pamatu aizdevumu, krājkontu un hipotēku procentu likmju noteikšanai. Rādītāju bieži uzskata par citu produktu bāzi. Tas ir iemesls, ka viņi visā pasaulē ļoti interesē daudzus speciālistus un privātpersonas.
Valūtas, kurās tiek aprēķināti LIBOR marķieri
Sākotnēji (1986. gadā) LIBOR tika publicēts trim valūtām: ASV dolāram, sterliņu mārciņai un Japānas jenai. Pēc tam LIBOR valūtu skaits palielinājās līdz maksimālajam - sešpadsmit. Dažas no šīm valūtām 2000. gadā tika apvienotas eiro.
LIBOR likmes šobrīd tiek noteiktas piecās valūtās.Tas ir ASV dolārs, eiro, jena, sterliņu mārciņa, Šveices franks.
Datumi, par kuriem notiek LIBOR likmju izdarīšana
Sakarā ar to, ka ir pieejami septiņi dažādi aizdevuma nosacījumi, ir septiņi LIBOR veidi no vienas dienas līdz 365 dienām.
LIBOR manipulācijas
LIBOR likme ir viens no galvenajiem finanšu rādītājiem mūsdienu starptautiskajā finanšu tirgū.
Balstoties uz šo rādītāju, pasaulē tiek noslēgti līgumi par vairāk nekā 550 miljardiem dolāru. Tāpēc manipulācijas ar likmi ir ārkārtīgi pievilcīgas gan privāto banku sektoram, gan valdības iestādēm.
Piemēram, jau ir zināms, ka iepriekš Amerikas Savienotās Valstis izdarīja spiedienu uz Apvienoto Karalisti, lai pielāgotu procentu likmi.
Laikposmā no 2008. līdz 2009. gadam 16 bankās Eiropā, Japānā un Amerikas Savienotajās Valstīs tika veiktas izmeklēšanas saistībā ar aizdomām par manipulācijām ar etalonu, kas tiek izmantots daudzos aizdevuma līgumos triljonu dolāru vērtībā visā pasaulē. Piemēram, ASV līdz 60% no visām hipotēkām un paaugstināta riska hipotēkām ir piesaistīti LIBOR rādītājiem.
Federālā izmeklēšanas biroja veiktās izmeklēšanas laikā tika noskaidrots, ka pasaules lielākās bankas guva labumu no manipulācijām ar LIBOR likmi savās interesēs. Barclays bija pirmā banka, kas atzina šos pārkāpumus, un, lai pabeigtu viņa lietas izmeklēšanu, viņš piekrita samaksāt soda naudu 453 miljonu dolāru apmērā.
Pārvaldot Libora sniegumu, bankas varēja padarīt savas bilances veselīgākas, nekā tās patiesībā bija. Tas parāda alkatību un korupciju, kas iebruka pasaules finanšu sistēmā.
LIBOR piemērošana
Krievijas Federācijas Civilkodeksa 395. pants. Atbildība par monetāru saistību nepildīšanu
1. Naudas līdzekļu nelikumīgas ieturēšanas, izvairīšanās no to atgriešanas, citāda maksājuma kavējuma gadījumā tiek maksāti procenti par parāda summu. Procentu summu nosaka Krievijas Bankas pamatlikme, kas bija spēkā attiecīgajos periodos. Šie noteikumi ir piemērojami, ja likumā vai līgumā nav noteikts citādi.
2. Ja zaudējumi, kas kreditoram radušies, nelikumīgi izmantojot savu naudu, pārsniedz procentus, kas viņam pienākas, pamatojoties uz šī panta 1. punktu, viņam ir tiesības prasīt no parādnieka kompensāciju par zaudējumiem daļā, kas pārsniedz šo summu.
3. Procentus par aizņemto līdzekļu izmantošanu iekasē dienā, kad kreditoram tiek izmaksāta šo līdzekļu summa, ja likumā, citos tiesību aktos vai līgumā nav noteikts īsāks procentu aprēķināšanas termiņš.
4. Gadījumā, ja pēc pušu vienošanās ir paredzēts sods par monetāru saistību nepildīšanu vai nepienācīgu izpildi, šajā pantā paredzētie procenti nav atlīdzināmi, ja vien likumā vai līgumā nav noteikts citādi.
5. Procentu (salikto procentu) aprēķināšana nav atļauta, ja likumā nav noteikts citādi. Attiecībā uz saistībām, ko puses veic uzņēmējdarbībā, salikto procentu izmantošana nav atļauta, ja vien likumā vai līgumā nav noteikts citādi.
6. Ja maksājamā procentu summa ir acīmredzami nesamērīga ar saistību pārkāpuma sekām, tiesai pēc parādnieka pieprasījuma ir tiesības samazināt līgumā noteiktos procentus, bet ne mazāk par summu, kas noteikta, pamatojoties uz likmi, kas norādīta šā panta 1. punktā.
Kā redzam, šis Civilkodeksa pants attiecas arī uz procentiem un procentu likmju aprēķināšanas kārtību.
Juridiskajā praksē Krievijas Federācijā šīm procentu likmēm ir divas pieejas. Pirmajā pieejā ieteikts piemērot LIBOR likmi 395 Art. Galvojums procentu aprēķināšanai. Otrais viedoklis ir pilnīgi pretējs un uzskata, ka šajos gadījumos likmes izmantošana ir prettiesiska.
Tādējādi mēs redzam, ka LIBOR rādītājs ir ļoti svarīgs finanšu marķieris un finanšu instruments gan starptautiskajās monetārajās operācijās, gan vietējai lietošanai.
