Centrālās bankas ir izveidotas modernākajā kapitālisma ekonomikā. Viņu funkcijas ir ārkārtīgi nozīmīgas, saglabājot valsts ekonomiskās sistēmas stabilitāti, nacionālās valūtas apgrozījumu un risinot vissvarīgākās sociālās problēmas. Kāda ir viņu specifika? Kādas ir Krievijas Bankas iezīmes?
Centrālo banku parādīšanās vēsture
Pirms izpētīt Centrālās bankas kā atsevišķas politiskas un finanšu institūcijas būtību, kā arī izpētīt Krievijas Federācijas Centrālās bankas galvenās funkcijas un uzdevumus, mēs iepazīsimies ar vēsturisko pamatinformāciju par to, kā parādījās centrālās bankas. Pirmkārt, mēs atzīmējam, ka dažādu valstu attiecīgo struktūru nosaukumi var atšķirties. Piemēram, Krievijā attiecīgās kredītiestādes oficiālais nosaukums ir Krievijas Banka. Amerikas Savienotajās Valstīs Federālās rezerves veic līdzīgu funkciju. Nacionālā banka darbojas Baltkrievijā. Bet galvenās funkcijas, kuras veic attiecīgās finanšu iestādes, būtībā ir vienādas. Neoficiāli lielāko daļu šo organizāciju sauc par centrālajām bankām vai centrālo banku, un tās uzskata par finanšu tirgus dalībniekiem, kuri risina tās pašas problēmas.
Attiecībā uz galvenajiem vēsturiskajiem faktiem var atzīmēt, ka pirmās centrālās bankas parādījās 17. gadsimta beigās. Zviedrijas banku vai Riksbanku daudzi pētnieki uzskata par pirmo “centrālo”. Tā tika dibināta 1668. gadā. Pirmo centrālo banku var attiecināt arī uz Anglijas banku, kurai tika piešķirtas tiesības emitēt banknotes, kā arī grāmatvedības rēķinus. Šī iestāde tika dibināta 1694. gadā. Pēc tam Centrālā banka kā finanšu iestāde sāka izplatīties citās valstīs. Pakāpeniski dažādās pasaules valstīs atvērtās Centrālās bankas funkcijas sāka papildināt ar kases darbībām, veicot starpnieka lomu starp valdību un komercbankām un risinot problēmas, kas saistītas ar valsts kredīt- un finanšu politikas īstenošanu.
Faktori, kas nosaka Centrālās bankas lomu valsts ekonomikā
Neskatoties uz risināmo uzdevumu līdzību, dažādu valstu centrālās bankas atšķiras galvenokārt no politiskās neatkarības pakāpes no valsts. Piemēram, ASV Federālās rezerves tiek uzskatītas par vienas no suverēnākajām finanšu institūcijām piemēru. Savukārt Vācijas federālā banka ir starp tām kredītiestādēm, kuras lielā mērā ir saistītas ar valsti. Tomēr neatkarīgi no Centrālās bankas faktiskās suverenitātes vairumā valstu Centrālās bankas galvenās funkcijas parasti ir līdzīgas. Starp tiem:
- nacionālās valūtas emisija;
- komerciālu finanšu institūciju darbības nodrošināšana;
- dalība valdības ekonomisko programmu īstenošanā;
- makroekonomiskais regulējums;
- kontrole pār valstī strādājošo finanšu organizāciju darba likumības ievērošanu;
- analītiskais darbs attiecībā uz valsts ekonomikas galveno darbības rādītāju noteikšanu.
Protams, šīs Centrālās bankas darbības jomas var papildināt ar citām funkcijām, kas noteiktas, pamatojoties uz konkrētās valsts ekonomiskās sistēmas attīstības specifiku.
Krievijas Bankas iezīmes
Tagad mēs izpētīsim galvenās Krievijas Federācijas Centrālās bankas darba un funkciju iezīmes. Krievijas Banka darbojas, pamatojoties uz Federālā likuma Nr. 86 noteikumiem, kas pieņemti 2002. gada 10. jūlijā. Tātad saskaņā ar šo likumu Krievijas Federācijas Centrālās bankas īpašums, pamatojoties uz federālo īpašumu, pieder valstij. Tajā pašā laikā Krievijas Bankai ir noteiktas pilnvaras, kas saistītas ar tās aktīvu, ieskaitot ārvalstu valūtas rezerves, atsavināšanu.
Krievijas Federācijas Centrālās bankas darbs ietver aktīvu mijiedarbību ar valsts varas iestādēm. Tātad Krievijas Federācijas centrālajai bankai ir pienākums katru gadu iesniegt Valsts domei galvenos punktus, kas saistīti ar valsts kredīta un finanšu politiku. Pirms tam attiecīgais projekts būtu jānodod Krievijas Federācijas prezidentam un valdībai. Krievijas Banka, tāpat kā lielākā daļa citu valstu Centrālās bankas, ir pilnvarota emitēt nacionālo valūtu, regulēt finanšu apriti valstī, noteikt valūtas maiņas kursu un pārvaldīt zelta un ārvalstu valūtas rezerves.
Centrālās bankas monetārā politika
Daudzi galvenie Centrālās bankas uzdevumi un funkcijas korelē ar valsts monetārā politika. Šis modelis ir raksturīgs gan attīstīto valstu centrālajām bankām kopumā, gan Krievijas Federācijas centrālajai bankai. Galvenās monetārās politikas jomas, kuras izceļ mūsdienu pētnieki, ir šādas:
- cenu stabilitātes saglabāšana,
- naudas izdošana
- nacionālās valūtas konkurētspējīgas likmes nodrošināšana,
- sociālo problēmu risināšana - piemēram, bezdarba samazināšana.
Centrālās bankas, veidojot monetārās politikas īstenošanas stratēģijas, nosaka mērķus katrai no norādītajām darba jomām. Piemēram, tas var būt vēlamais nacionālās valūtas kurss, bezdarba līmenis, inflācijas līmenis utt. Pēc tam tie regulē banku sistēmu, lai nodrošinātu, ka tās galvenie rādītāji atbilst vēlamajām vērtībām.
Attīstītajās valstīs galvenās centrālās bankas funkcijas un operācijas monetārās politikas jomā ir vērstas uz pieņemamu sasniegšanu inflācijas rādītāji un pilsoņu nodarbinātība. Šo uzdevumu prioritāte lielā mērā ir saistīta ar sabiedrības vajadzībām: valsts iedzīvotāji, pirmkārt, priecāsies par iespēju iegādāties preces ar minimālu cenu pieaugumu, kā arī iegūt darbu vēlamajā profesijā. Galvenās grūtības, kas šajā daļā ir saistītas ar Centrālās bankas darbību, ir tādas, ka kapitālisma ekonomikā zemu bezdarbu, kas lielā mērā ir ekonomikas dinamiskās attīstības rezultāts, var pavadīt augsta inflācija.
Galvenās Krievijas bankas funkcijas
Kādas ir Krievijas Federācijas centrālās bankas galvenās funkcijas? Tie veido diezgan plašu sarakstu:
- mijiedarbība ar Krievijas Federācijas valdību par vienotas valsts monetārās un finanšu politikas attīstību;
- rubļa monopola emisija, Krievijas nacionālās valūtas naudas apgrozības organizēšana;
- privātu banku aizdevumi un refinansēšana;
- norēķinu noteikumu izveidošana Krievijas Federācijā, banku operācijas;
- apkalpojošie budžeti;
- valsts zelta rezervju pārvaldīšana;
- darbs pie valsts reģistrācijas un privāto banku licencēšanas;
- kontrole pār komerciālo finanšu iestāžu darbību, nodrošinot to darbības likumību;
- privāto banku darba uzraudzība;
- kredītiestāžu veikto izdošanas procedūru reģistrācija;
- valūtas regulēšana un ar to saistītā kontrole;
- norēķinu noteikumu izveidošana Krievijas finanšu rezidentiem ar ārvalstu struktūrām;
- grāmatvedības un pārskatu sagatavošanas standartu noteikšana Krievijas Federācijā;
- noteikumu izstrāde par ārvalstu valūtas pārdošanu;
- inflācijas procesu kontrole.
Centrālā banka nodarbojas arī ar analītisko darbu, nosakot galvenos Krievijas ekonomikas efektivitātes rādītājus.
Iegūtās Krievijas Centrālās bankas funkcijas korelē ar Krievijas Centrālās bankas galvenajiem mērķiem.
Starp tiem:
- nacionālās valūtas stabilitātes nodrošināšana,
- Krievijas Federācijas kredīt un finanšu sistēmas attīstība un stiprināšana,
- nodrošinot efektīvu valsts norēķinu sistēmas darbību.
Iepriekš minētie Krievijas Centrālajai bankai izvirzītie mērķi liecina par to konsekventu sasniegšanu, piedaloties Krievijas galvenās banku iestādes dažādām struktūrvienībām. Apsvērsim šo aspektu sīkāk.
Centrālās bankas struktūra
Iepriekš minētie Centrālās bankas mērķi un funkcijas liecina par korelāciju ar Krievijas Centrālās bankas struktūrvienību darbu. Visi no tiem ir izvietoti centralizētā sistēmā. Tādējādi Krievijas Federācijas centrālajā bankā tiek ieviests vertikālās vadības princips.
Centrālās bankas struktūrā ietilpst:
- centrālais birojs;
- reģionālās iestādes;
- RCC;
- datoru centri;
- noliktavu telpas;
- papildu iestādes, kas veic palīgfunkciju attiecībā uz galveno struktūru darbu.
Centrālās bankas reģionālo struktūru darba specifika
Krievijas Federācijas Centrālās bankas vertikālā vadības sistēma, kā mēs jau iepriekš atzīmējām, ietver galvenās valsts bankas reģionālās struktūras. Sīkāk apsveriet viņu darbības specifiku.
Var atzīmēt, ka Krievijas Federācijas Centrālās bankas teritoriālo nodaļu nosaukums var atšķirties atkarībā no federācijas subjekta statusa. Piemēram, republikās attiecīgās finanšu iestādes var saukt par nacionālajām bankām. Tajā pašā laikā viņiem nav juridiskas neatkarības un viņi nevar izdot tiesību aktus, izsniegt nekādas garantijas un izpildīt garantijas bez apstiprinājuma no Centrālās bankas centrālā biroja direktoru padomes, kas darbojas federālā līmenī. Krievijas Federācijas Centrālās bankas reģionālo struktūru uzdevumi un funkcijas ir noteiktas regulā, kuru apstiprina Centrālās bankas centrālā biroja direktoru padome. Savukārt Krievijas Centrālajai bankai ir tāds pats statuss kā Krievijas Federācijas Republiku Nacionālajai bankai federālās nozīmes pilsētās, teritorijās, reģionos, kā arī autonomās Krievijas rajoni.
Centrālās bankas augstākā vadība
Centrālās bankas augstākā vadība ir tieši atbildīga par to, cik efektīvi būtu jāveic centrālās bankas pamatfunkcijas. Sīkāk apsveriet attiecīgās iestādes darbības specifiku.
Galvenā Krievijas Bankas pārvaldes institūcija ir Direktoru padome. Tā ir koleģiāla struktūra, kas atbild par centrālās bankas galvenajām funkcijām, bankas galvenajām darbībām, kā arī pārvalda iestādi. Centrālās bankas direktoru padomē ietilpst Centrālās bankas priekšsēdētājs, kā arī 12 Centrālās bankas padomes locekļi, kas pastāvīgi strādā. Apspriežamā Krievijas Bankas augstākā līmeņa vadības struktūra veido organizācijas centrālā biroja iekšējo struktūru, apstiprina dažādu Centrālās bankas struktūrvienību statūtus. Direktoru padome ir atbildīga par Krievijas komerciālo finanšu iestāžu darbības regulēšanu.
Centrālās bankas instrumenti
Ar kādiem instrumentiem Krievijas Centrālā banka var pildīt savas funkcijas? Pētnieki izšķir šādu sarakstu:
- pamatdarbības pamatlikmes apstiprināšana;
- rezervju prasību veidošana;
- darījumi atklātā tirgū;
- komerciālu finanšu iestāžu aizdevumi un refinansēšana;
- valūtas regulēšana;
- pašu aktīvu emisija.
Kopumā, kā mēs redzam, pieminētais instrumentu saraksts korelē ar centrālās bankas galvenajām funkcijām. Krievijas Federācijas Centrālās bankas vadības darbības tiek veiktas, publicējot īpašus normatīvos aktus - rīkojumus, instrukcijas. Krievijas Federācijas tiesību aktos var noteikt citus instrumentus, kas ļauj īstenot Krievijas Federācijas Centrālās bankas pamatfunkcijas.
Tātad mēs pārbaudījām galvenās centrālo banku kā finanšu iestādes darbības vispārīgās pazīmes, kā arī īpaši Krievijas bankas darbību. Centrālās bankas galvenās funkcijas īsumā var raksturot šādā sarakstā:
- makroekonomiskais regulējums saistībā ar sociālajiem mērķiem;
- valsts finanšu sistēmas stabilitātes nodrošināšana;
- nacionālās valūtas emisija un skaidras naudas apgrozījuma nodrošināšana valstī.
To īstenošana ir saistīta ar to, ka Centrālā banka ir piešķirta ar nepieciešamajām pilnvarām mijiedarbībā ar citiem departamentiem. Bet kādam vajadzētu būt viņu skaļumam? Apsveriet šo jautājumu Centrālās bankas un citu iestāžu mijiedarbības kontekstā.
Centrālās bankas un valdības mijiedarbība
Centrālajā bankā noteiktā loma un funkcijas praksē nozīmē, ka galvenajai valsts banku iestādei būs jāsadarbojas ar citām valdības aģentūrām, un šajā ziņā šos paziņojumus var pavadīt vairākas pretrunas. Kas tie var būt?
Pirmkārt, nebanku valdības aģentūru - piemēram, Finanšu ministrijas - intereses var ietvert prioritāru bezdarba samazināšanu. Savukārt Centrālā banka var nolemt likt uzsvaru uz inflācijas samazināšanu. Abas nodaļas nostāja šajā gadījumā ir saprotama. Finanšu ministrija kā valdības struktūra galvenokārt būs ieinteresēta sociālo problēmu risināšanā, šajā gadījumā nodrošinot pilsoņu nodarbinātību. Savukārt Krievijas Federācijas Centrālās bankas funkcijās ietilpst makroekonomiskās stabilitātes nodrošināšana, kuras viens no kritērijiem ir zema inflācija.
Runājot par šīs problēmas risinājumu - kad Centrālās bankas un citu iestāžu prioritātes var atšķirties, pētnieku starpā tiek novēroti divi diezgan polāri viedokļi. Saskaņā ar pirmo, valdības struktūru darbībai par prioritāti būtu jānosaka Krievijas Federācijas Centrālās bankas mērķi un funkcijas, jo kompetenta makroekonomiskā regulēšana ir potenciāli jaudīgāks līdzeklis no efektīvas valsts ekonomikas vadības viedokļa nekā sabiedrības vajadzību noteiktais uzdevums, kas ne vienmēr var korelē ar iespējām valsts. Katrs iedzīvotājs, pētnieki uzskata, vēlas iegūt labu algu, atrodoties labā stāvoklī, taču šai vēlmei jābūt reālai, runājot par objektīviem ekonomikas likumiem. Zinot to, kā, kā paredzēts, Centrālās bankas finansisti ir kompetentāki nekā valdības darbinieki.
Saskaņā ar citu viedokli Krievijas Federācijas Centrālās bankas uzdevumi un funkcijas būtu tieši jānosaka ar sabiedrības vajadzībām. Analītiķi uzskata, ka tas ir pilnīgi iespējams, ka pilsoņi būs diezgan gatavi lielai inflācijai, bet galvenais ir tas, ka ir darbs. Kā piemēru šī viedokļa atbalstītāji min dažas Eiropas valstis, kurās cenu pieaugums ir zems vai pat izteikts negatīvās vērtībās, bet bezdarbs pārsniedz desmitus procentu. Šajā ziņā šo valstu centrālā banka lieliski atrisina problēmu, kas saistīta ar mērķēšana uz inflāciju bet tajā pašā laikā sabiedrības prasības ir pilnīgi neapmierinātas - cilvēki nevar iegūt darbu, un viņu ienākumi nav pietiekami pat preču iegādei par stabilām cenām.
Šādas diskusijas bieži pārņem jautājumu: "Vai ir vērts likumiski atļaut Centrālajai bankai rīkoties neatkarīgi no valdības un dot tai centrālo banku, tādējādi piešķirot prioritāti makroekonomiskajam regulējumam?" Apsvērsim šo aspektu sīkāk.
Vai Centrālajai bankai nepieciešama neatkarība?
Tātad, vai Centrālajai bankai jābūt neatkarīgai no valdības? Šajā sakarā ir divi polāri viedokļi.
Pirmais pieņem - jā, centrālajai bankai jābūt pēc iespējas neatkarīgākai no citām politiskajām institūcijām. To nosaka kapitālisma ekonomikas likumi, saskaņā ar kuriem, jo lielāka ir konkrēta tirgus subjekta rīcības brīvība, jo efektīvāk attīstās ekonomiskā sistēma - konkrētā nozarē vai visas valsts mērogā.
Šīs nostājas galvenais pretarguments - Centrālās bankas neatkarība ir laba tieši līdz ekonomikas krīzei. Pēc tam Centrālās bankas rīcība, ko diktē kāda analīze un aprēķini un kurā vienmēr var iekāpt kļūda, var iepriekš noteikt liela mēroga sociāli politisko krīzi. Šādos scenārijos centrālajai bankai vajadzētu ņemt vērā un vismaz ņemt vērā valdības struktūru stāvokli, un, pats labākais, tās darbības būtu jāsaskaņo ar šīm prioritātēm,kas veidojas nebanku politisko institūciju līmenī.
Kāds ir Krievijas Federācijas Centrālās bankas statuss, cik tā ir neatkarīga no valsts struktūrām? No vienas puses, Krievijas Federācijas tiesību aktos ir formulējumi, saskaņā ar kuriem Krievijas Federācijas Centrālās bankas galvenās funkcijas un uzdevumi nozīmē darbību, uz kuru attiecas Centrālās bankas suverenitāte pār valdību. No otras puses, Krievijas Federācijas centrālā banka ir atbildīga varas iestādēm, jo īpaši Valsts domei. Tādējādi Krievijas Centrālajai bankai juridiski ir iespējas rīkoties neatkarīgi, praksē - ir grūti izsekot attiecīgo pilnvaru faktiskajai izmantošanai.
Krievijas ekspertu aprindās plaši izplatīta tēze par Centrālās bankas neatkarību, ka Krievijas Centrālā banka faktiski nevēlas atļaut valsts valūtas rezerves infrastruktūrai vai sociālo problēmu risināšanai - tā vietā zelta rezerves joprojām tiek turētas ārvalstu aktīvos. Šajā ziņā Krievijas Bankas darbību var vērtēt kā neatbilstīgu valdības prioritātēm. Šai disertācijai ir pretarguments - šobrīd zelta rezerves, balstoties uz makroekonomisko realitāti, nav gluži ieteicams izmantot kā investīciju resursus. Labāk ļaujiet tām būt rezervēm ekonomikas krīzes gadījumā. Tiklīdz parādīsies vajadzība izmantot zelta rezerves kā ieguldījumu instrumentu, un Krievijas valdība to apstiprina, Centrālā banka atbrīvos atbilstošās rezerves, uzskata pētnieki.
