Tiešā un atpakaļ nomā ir divi finanšu darījumi, kas ļauj saņemt aktīvus, kas nepieder uzņēmumam, tos neizmantojot. Tas ir īpaši izdevīgi, ja laika gaitā to vērtība samazinās. Automašīnu un visu citu aktīvu iznomāšana plašā nozīmē ir vienošanās starp divām pusēm, saskaņā ar kuru viena no tām iegūst tiesības tās izmantot apmaiņā pret ikmēneša maksājumiem. Šī darbība ļauj ne tikai sākt izmantot aprīkojumu ražošanas procesā, kad nav naudas tā iegādei, bet arī glabāt mājās, faktiski pārdodot to investoram. Par to mēs runāsim šodienas rakstā.
Vēsturiskais fons
Gadsimtu gaitā līzings ir kalpojis daudziem mērķiem. Tās normatīvā regulējuma būtība bija atkarīga no tā laika sociālekonomiskajiem apstākļiem. Proti, līdz 19. gadsimta sākumam nomu visbiežāk izmantoja lauksaimniecības nozarē. Vēlāk tā kļuva par ierastu vietu pilsētas iedzīvotājiem. Pašreizējie tiesību akti, kas regulē attiecības starp īrnieku un īpašuma īpašnieku, ir izstrādāti Ādama Smita tirgus “brīvās rokas” un neiejaukšanās principa ietekmē. Laika gaitā sāka parādīties grozījumi, lai aizsargātu pircēja tiesības. Galu galā daudzās valstīs ir notikušas reformas, kas ir atvieglojušas īrnieku dzīvi. Līdz šim abas nomas līguma puses ir gandrīz vienādi aizsargātas visās attīstītajās valstīs.
Definīcija un vispārīga informācija
Atgriešanās līzings ir finanšu darījums, kurā viens tirgus uzņēmums pārdod savu aktīvu un pēc tam to nomā ilgtermiņā. Tādējādi viņš iegūst iespēju izmantot aprīkojumu, kas viņam vairs nepieder. Šo operāciju visbiežāk izmanto pamatlīdzekļiem, jo īpaši nekustamajam īpašumam, kā arī ilgstošiem ražošanas līdzekļiem, piemēram, lidmašīnām un vilcieniem. Valstu valdības šo terminu var izmantot, lai apzīmētu pašu teritoriālo aktīvu pārdošanu un nomu. Amerikas Savienotās Valstis vēlējās pārdot Folklenda salas Argentīnai un izmantot nomas līgumus turpmākai izmantošanai nākamo 99 gadu laikā. Līdzīgs nolīgums bija ar Ķīnu par Honkongu. Šādas operācijas izmantošanu parasti izraisa uzņēmējdarbības vienības finanšu vai nodokļu aspekti.
Atgriešanās līzings: Shēma
Šajā finanšu darījumā obligāti ir divi dalībnieki. Pirmais no tiem vienlaikus darbojas kā sava īpašuma pārdevējs un nomnieks. Viņš zaudē īpašumtiesības uz aprīkojumu, nekustamo īpašumu vai transporta līdzekļiem, bet iegūst iespēju arī turpmāk tos izmantot par maksu. Apsveriet nekustamā īpašuma nomu:
- Noņemiet aktīvu no atlikuma.
- Noslēdziet ilgtermiņa līgumu, saskaņā ar kuru tiks veikts atgriešanās līzings.
- Pārdod īpašumu un veic avansa maksājumu.
- Iztērējiet no izīrētāja saņemto naudu pēc saviem ieskatiem.
- Turpiniet aktīva izmantošanu un maksājiet par to ikmēneša maksājumus.
- Līdzsvarojiet izdevumus, samazinot ar nodokli apliekamais ienākums uzņēmumi.
- Pēc līguma termiņa beigām atgūstiet īpašumu atpakaļ savā īpašumā.
Jums jāsaprot: ja nomnieks pārkāpj līguma nosacījumus, jaunais īpašnieks var vienpusēji izbeigt līgumu un atteikties no aktīva atgriešanas.
Nomas līgums
Saskaņā ar līguma noteikumiem aktīvs pēc pirkuma tiek nodots pārdevējam par maksu. Galvenais iemesls, kāpēc tiek izmantota tāda operācija kā iznomāšana, ir īpašumtiesību nodošana kontrolakciju sabiedrībai, saglabājot aktīva vērtību un rentabilitāti. Pārdevējs var arī saņemt papildu naudas resursus, pārskaitot pircējam mājsaimniecības līdzekļus. Iznomātājam šis darījums ir ilgtermiņa nodrošināts ieguldījums. Viņš, iespējams, neuztraucas par naudas zaudēšanu vai saskaņotām interesēm, jo viņam vienmēr ir iespēja paturēt mantu gadījumā, ja pārdevējs pārkāpj līguma noteikumus. Ieguldījumu fondus privātpersonām bieži praktizē ieguldījumu fondi, kas darbojas ar lielu skaitu nekustamo īpašumu, sākot no biroju telpām un beidzot ar slimnīcām un dzīvokļiem.
Galvenie nolīguma elementi
Nomas attiecības tiek nodrošinātas ar likumīgu līgumu. ASV viņam ir arī darījuma iezīmes. Katram līzinga veidam ir savi īpaši nosacījumi, kas norādīti līgumā. Vispār līguma forma ietver šādus aspektus:
- Nolīguma pušu vārdi.
- Līguma sākuma datums un termiņš.
- Nomātā īpašuma atrašanās vieta.
- Nosacījums par automātisku atjaunošanu, ja puses par to vienojas.
- Maksājumu lielums un biežums par aktīva izmantošanu.
- Citi nosacījumi (zaudējumu apdrošināšana, īpašuma lietošanas ierobežošana, uzturēšana un kas par to ir atbildīgs).
- Klauzula par līguma izbeigšanu (raksturo situāciju, kad līgums beidzas pirms termiņa vai tiek atcelts).
Iespējamie risinājumi toksisko banku aktīvu problēmai
Saskaņā ar BBC biznesa redaktora Roberta Pestona teikto, viens no veidiem, kā tikt galā ar hipotēku krīzi, ir atpakaļnoma. Viņš identificē divas galvenās šīs operācijas priekšrocības:
- Nav nepieciešams novērtēt toksiskos aktīvus.
- Zaudējumus no pēdējiem bankām ilgtermiņā absorbē skaidri noteiktas grupas.
Iemesli atteikumam no īpašumtiesībām
Atgriezeniska aprīkojuma noma parasti sākas ar to, ka viena puse (parasti korporācija) pārdod nekustamo īpašumu otrai (visbiežāk institucionālajam investoram vai trasta fondam). Tad viņa īrē viņu uz noteiktu termiņu procentos. Galvenie iemesli šāda finanšu darījuma veikšanai ir:
- Uzņēmējdarbības paplašināšana, jaunu iekārtu iegāde ražošanai, investīcijas jaunās iespējas. Automašīnu vai citu aktīvu iznomāšana ļauj korporācijai piekļūt lielākam kapitālam nekā tradicionālie finanšu mehānismi. Pārdodot, uzņēmums iegūst piekļuvi 100% no mājsaimniecības aktīvu izmaksām. Tradicionālā finanšu kārtība ierobežot normu summu attiecībā uz aizdevuma attiecību pret izmaksām un segumu.
- Parādu apmaksa un uzņēmuma bilances uzlabošana.
- Nomnieka nodokļu saistību samazināšanās, ko izraisa zemes un nekustamā īpašuma vērtības palielināšanās. Turklāt pārdevējs, īrējot telpas, var atskaitīt šos maksājumus kā juridiskās izmaksas.
- Ierobežot riskus, kas saistīti ar nekustamo īpašumu, piemēram, cikliskās tirgus svārstības.
Pabalsti iznomātājam
Investoram vai ieguldījumu fondam, kas iegūst īpašumtiesības uz nekustamo īpašumu vai citiem aktīviem, ir arī pietiekami daudz iemeslu. Starp tiem ir:
- Godīga ieguldījumu atdeve nomas maksājuma veidā visā līzinga laikā, īpašumtiesības uz amortizētu aktīvu, kuram jau ir uzticams īrnieks.
- Ilgtermiņa aktīvu līguma noslēgšana ar garantētiem ikmēneša maksājumiem.
- Iespēja no nodokļu bāzes atskaitīt ieguldījumus nolietojamā nekustamajā īpašumā, automašīnās vai aprīkojumā, kas ļaus ātri atgriezt naudu, kas iztērēta tās iegādei.
Tiesiskais regulējums dažādās valstīs
Nomas līgumi ir populāri Francijā, ASV, Lielbritānijā, Austrālijā, Āzijā un pat Indijā. Un tam ir vienkāršs izskaidrojums. Francijā šāda līguma noslēgšanai ir ievērojamas nodokļu priekšrocības. Saskaņā ar shēmu pārdevējs īpašumu var izmantot no vienas līdz astoņām nedēļām gadā (maksimums - seši no divpadsmit mēnešiem). Francijas valdība, sniedzot nodokļu atvieglojumus, rosina nomu tūrisma nozarē, lai mazinātu īres mājokļu trūkumu. Shēmu var izmantot arī, iegādājoties brīvu zemi, kas pēc tam atkal tiek nodota valstij lietošanai. Tipisks nomas līgums parasti tiek noslēgts Francijā uz 9–11 gadiem, un to var turpināt.
Amerikas Savienotajās Valstīs šādu finanšu darījumu parasti veic ar nekustamo īpašumu. Tas ir aizdevuma veids, kad īres maksājumi ir tā procenti. Finansējuma trūkums liek arvien lielākam skaitam uzņēmumu ķerties pie tādām darbībām kā atpakaļ nomas aprīkojums. Tas ļauj ātri saņemt ievērojamas naudas iemaksas. Jāatzīmē, ka līgums var gan paredzēt īpašumtiesību atdošanu termiņa beigās, gan atstāt īpašumu investora īpašumā. Pirmajā gadījumā tas notiek gada beigās, ja pārbaudi veic Iekšējais nodokļu dienests.
Īres nomas jēdziens ir plaši izplatīts Eiropas valstīs, īpaši Spānijā un Šveicē. Visbiežāk pārdotie aktīvi ir studijas, dzīvokļi un villas. Visbiežāk tie atrodas netālu no slēpošanas un pludmales kūrortiem, golfa nūjām.
