Finanšu noma: koncepcija, nosacījumi, tiesiskais regulējums

Ekonomiskais un īpašuma attiecības kas rodas, iegādājoties kādu lietu īpašumā, un pēc tam tās nodošana par maksu par pagaidu izmantošanu ir process, ko sauc par nomu. Ja maksājums ir pilns un lietošanas termiņš ir aptuveni vienāds ar lielākā vai visa īpašuma nolietojuma un ekspluatācijas periodiem, tad tas ir finanšu noma. Iznomātājam maksājumu dēļ tiek atgrieztas ne tikai visas izmaksas, bet arī peļņa no darījuma. Finanšu līzings saņēmējam visbiežāk uzliek saistības apdrošināties un uzturēt īpašumu. Šī suga ir vispopulārākā un izplatītākā visur, jo tai ir daudz dažādu formu, no kurām izvēlēties. Viņiem visiem ir neatkarīgi vārdi.

Klasika

Parasti finanšu noma ir trīspusējas attiecības starp darījuma pusēm: īpašuma piegādātāju, nomnieku un iznomātāju. Visizplatītākā darbības shēma ir šāda. Iznomātājam ir nepieciešams kāds īpašums, par kuru viņam nepietiek naudas. Viņš vēršas pie finanšu uzņēmuma ar biznesa priekšlikumu. Nomnieks (nomnieks) izvēlas preci vai aprīkojumu, un pārdevējs, iznomātājs veic pirkumu un nodošanu pagaidu lietošanai par norunātu samaksu. Turklāt saskaņā ar līguma noteikumiem īpašums vai nu kļūst par īrnieka īpašumu, vai arī tiek atdots atpakaļ iznomātājam.

Ja tiek īstenots dārgs projekts, dalībnieku skaits palielinās, finanšu līzings darījumam piesaista citus līdzekļu avotus - bankas, apdrošināšanas kompānijas, investīciju fondus un tā tālāk. Darījumā ir divi savstarpēji saistīti komponenti - īpašuma pārdošanas un pagaidu lietošanas attiecības. Tas attiecas uz īpašuma tiesībām. Un no saistību puses ir divu veidu līgumi: īpašuma pārdošana un faktiskā līzinga finansēšana, tas ir, tā nodošana pagaidu lietošanai. Operatīvā noma ir parasta noma saskaņā ar Krievijas Federācijas likumiem. Finanšu līzings un finanšu līzinga jēdziena jēdziens ir viens un tas pats attiecībā uz Krieviju, kad mēs domājam angļu finanšu līzingu.

Pirmais procesa posms

Visi nomas procesa posmi ir ļoti cieši saistīti. Ja līgums paredz īpašuma pārdošanu līguma beigās, tad pagaidu lietošanas attiecības kļūst par pārdošanu, tikai starp īpašuma lietotāju un iznomātāju. Pagaidu izmantošanu var sākt tikai pēc pārdošanas līguma izpildes. Nomas līgums tiek noslēgts pēc ķēdes. Procesa dalībnieku mijiedarbība notiek visos posmos. Piemēram, apsveriet aprīkojuma finanšu nomu.

Pirmais posms ir līguma noslēgšana starp iznomātāju un aprīkojuma ražotāju, kas ir pircējs un pārdevējs, bet nākamais šī īpašuma lietotājs aktīvi iesaistās darījumā, lai gan tas nav iesaistīts pārdošanā. Viņš izvēlas aprīkojumu, precizē piegādātāju, pārdomā visus līguma izpildes jautājumus - piegādes laiku, vietu, garantiju, pieņemšanas kārtību. Principā gandrīz visus darījuma nosacījumus nosaka aprīkojuma ražotājs un topošais saņēmējs. Iznomātājs nodrošina tikai tā finansiālo pusi.

Otrais posms

Tagad pircējs kļūst par iznomātāju, iznomājot īpašumu, bet atkal attiecības starp viņu un lietotāju nekļūst slēgtas, jo pārdevējs, kurš noslēdzis līgumu ar izīrētāju, būs atbildīgs par aprīkojuma kvalitāti nomniekam. Jebkurā gadījumā galvenā loma šajās sarežģītajās attiecībās tiek piešķirta otrajam līgumam, nevis pirmajam. Iekārtu nodošana pagaidu lietošanai ir līguma noteicošā daļa, un pirmajam darījumam ir sekundāra loma.

Tāpēc nomas procesam raksturīgās iezīmes ir šādas:

1. Lietotājam ir pirmtiesības izvēlēties īpašumu un ražotāju, tas ir, pārdevēju.
2. Īpašuma pārdevējs zina, ka aprīkojums ir īpaši paredzēts nomā.
3. Īpašums tiek nekavējoties piegādāts lietotājam, nevis īpašniekam, un lietotājs to nodod ekspluatācijā.
4. Konstatējis defektus, lietotājs nosūta pretenzijas tieši pārdevējam, kurš ar viņu nav parakstījis kopīgus dokumentus, nevis īpašniekam, ar kuru tiek noslēgts nomas līgums.
5. Iznomātājs īpašumu iegādājas nevis sev, bet gan nodošanai pagaidu lietošanai.
6. Viss līguma darbības laiks, īpašums pieder iznomātājam kā īpašniekam.
7. Turpretī īpašnieks saņem atlīdzību par aprīkojuma nodošanu pagaidu lietošanai.
8. Līzinga lietotājam līguma beigās vai pirms termiņa ir tiesības iegādāties aprīkojumu īpašumā.

Objekti un priekšmeti

Jebkuru kustamu un nekustamu īpašumu, izņemot aizliegtu brīvā apgrozībā tirgū, īpašumu var iznomāt. Tas var būt uzņēmuma finanšu noma, aprīkojuma vai nekustamā īpašuma līzings. Pēdējam ir augstas izmaksas, to ir grūti īstenot, tam ir ilgs sagatavošanās laiks visam procesam, un tāpēc maz ticams, ka tas kādreiz tiks plaši izmantots mūsu valstī. Tomēr pat ārvalstu praksē tas ir pirmais aprīkojuma veids, kas iekasē galvenos nomas maksājumus.

Līzinga darījuma subjekti, kā jau minēts iepriekš, ir tikai trīs gadījumi: aprīkojuma (īpašuma) īpašnieks (iznomātājs), lietotājs (nomnieks) un pārdevējs. Kas ir iznomātājs? Visbiežāk šī ir juridiska persona, kas veic nomu, tas ir, tā nodod uz līguma pamata šim mērķim speciāli iegādātu īpašumu. Iznomātājs var būt arī individuāls pilsonis, reģistrēts individuālais uzņēmējs bez juridiskas personas.

Juridiskas personas

Juridiska persona var būt gan bankas, gan citas institūcijas, kas iesaistītas aizdevumos, ja to statūtos ir noteikta nomas darbība, ko paredz Krievijas Federācijas finanšu nomas likums. Juridiskas personas ir arī līzinga kompānijas, kas vai nu specializējas tikai darījumu finansēšanā (tas ir, maksājot par īpašumu), vai arī ir universālas.

Pēdējie ir ne tikai finansētāji, bet arī spēj sniegt visa veida papildu pakalpojumus nomas darbības atbalstam - apmācību, konsultācijas, apkopi un tā tālāk. Jebkurš uzņēmums, kura dibināšanas dokumenti paredz nomas darbības, ja tam ir pietiekami daudz finanšu līdzekļu, var darboties arī kā juridiska persona.

Licencēšana

1994. gada decembrī parādījās Krievijas Federācijas valdības dekrēts par nomas darbību licencēšanu Ekonomikas ministrijā, kas skaidri noteica licenču izdošanas nosacījumus un kārtību, to derīguma termiņu, kas parasti ir pieci gadi. Tikai finanšu nomas veidiem ir nepieciešama licencēšana. Šai darbībai vajadzētu būt uzņēmumam galvenajai lietai, un tai jāsniedz vismaz četrdesmit procenti no kopējiem ienākumiem. Bankas nav pakļautas licencēšanai, jo tām ir noteikts atsevišķs likums, ar kuru sākotnēji tiek nodrošinātas nomas darbības. Finanšu nomas likumā ir īpaši noteikti katra uzņēmuma pienākumi darījumā.

Par nomnieku kļūst jebkura juridiska persona, kas veic uzņēmējdarbību jebkurā tiesiskā vai organizatoriskā formā, kā arī jebkurš pilsonis-uzņēmējs, kurš nav izveidojis juridisku personu, bet ir reģistrēts kā individuālais uzņēmējs. Līzinga nosacījumi ir noteikti katrā darījuma gadījumā, pamatojoties uz likumu par nomu.Īpašuma vai aprīkojuma pārdevējs var būt jebkurš uzņēmums: gan ražotājs, gan tirdzniecības uzņēmums, kas ir nomas priekšmets. Subjekti var būt atzīti ārvalstu investoru uzņēmumi, kas darbojas saskaņā ar likumiem par ārvalstu ieguldījumiem. Šim nolūkam ir starptautisks finanšu līzings. Mūsu valsts šajā apgabalā sāk ienākt kopš 1988. gada. Otavā diplomātiskā konferencē tika pieņemta Finanšu nomas konvencija. Starp piecdesmit pieciem dalībniekiem bija Padomju Savienība.

Līzinga veidi

Visā pasaulē tiek atzīti divi galvenie līzinga veidi - finansiālais un operatīvais. Tās atšķiras tikai ar iznomātāja pienākumu apjomu un aprīkojuma lietošanas noteikumiem. Operatīvajam līzingam pēc nosaukuma ir īsāks termiņš nekā īpašuma vai aprīkojuma kalpošanas laikam atbilstoši normām, un līzinga maksājumi pilnībā nesedz aprīkojuma vai cita īpašuma izmaksas. Tāpēc iznomātājs to vairākkārt nomā pagaidu lietošanai, lai nepalielinās risks atlīdzināt līdzsvarotā īpašuma vērtību. Tāpēc līzinga maksājumi ar vienādiem nosacījumiem kļūst lielāki nekā ar finanšu līzingu.

Otrais finanšu nomas veids ir saistīts ar pilnīgu īpašuma vērtības samaksu, un pagaidu lietošanas periods ilgst gandrīz visu objekta vai tā daļas nolietojuma un darbības periodu. Pēc līguma beigām nomas maksājumi pilnībā iznomā iznomātājam īpašuma vērtību plus peļņu no paša nomas darījuma. Iznomājot nekustamā īpašuma apkalpošanu, procesu var iedalīt šādos nomas veidos.

• Ja īrnieks pārņem visu īpašuma uzturēšanu, šādas attiecības sauc par neto nomu. Ar aprīkojuma uzturēšanu saistītās izmaksas nav iekļautas nomas maksājumos. Šis tips ir raksturīgāks finanšu līzingam.
• “Wet” līzings - ja iznomātājam jāveic apkope, aprīkojuma remonts, apdrošināšana un daudzas citas operācijas. Arī finansiālā īre nozīmē mārketingu, kvalificētu speciālistu, cita personāla apmācību, izejvielu piegādi, gatavās produkcijas reklamēšanu un daudz ko citu. Iznomātājs, ja tas norādīts darījuma noteikumos, var uzņemties šādas saistības. Noma ar mitru nomu ir raksturīga tā darbības izskatam.

Līzinga pasugas

Krievijā līzinga pakalpojumi nav tik populāri kā ārzemēs, šis tirgus vēl ir jāattīstās, lai līzinga kompānijas parādītos ar visu objektu kvalitatīvu tehnisko apkopi. Līdz šim visizplatītākais veids ir tīrs, ko var arī iedalīt daudzos finanšu līzinga veidos.

1. Tiešā līzings - kad pats ražotājs ir iznomātājs, tas ir, piegādātājs un nomnieks noslēdz divpusēju darījumu. Šī suga mūsu valstī netika plaši izmantota, jo, palielinoties operāciju skaitam, ražotājs parasti izveido savu līzinga kompāniju.
2. Atdodams līzings ir divvirzienu darījumu veids, kad uzņēmumam un nākotnē nomniekam nav pietiekami daudz līdzekļu, lai veiktu ražošanas darbības ar aprīkojumu, kas tam jau ir. Uzņēmums savu aprīkojumu pārdod ar līzinga kompānijas starpniecību, kas arī šo aprīkojumu tam īrē. Šāds plāns, finanšu noma dod uzņēmumam naudu, piemēram, apgrozāmajam kapitālam. Līgums tiek sastādīts tādā veidā, ka uzņēmums var izpirkt savu aprīkojumu tā beigās. Ja ražotājam rodas finansiālas grūtības, šāda veida līzings var būt efektīva palīdzība.
3. Atsevišķs līzings ir papildu finanšu piesaiste. Daudzkanālu finansējuma dēļ ir diezgan grūti izpildīt nomas pasugas, tāpēc to visbiežāk izmanto dārgiem projektiem.Šis apakštips izceļas ar to, ka iegādājoties iznomātājs nemaksā visu summu, bet daļu no tās, pārējo finansē aizdevēji, no kuriem ņem aizdevumu. Neskatoties uz to, tiek saglabāti nodokļu atvieglojumi, kas līzinga kompānijai aprēķināti no kopējās īpašuma vērtības. Iznomātājs nav atbildīga persona pret saviem kreditoriem. Parāds tiek atmaksāts no nomas maksājumiem. Tāpēc visbiežāk kreditoriem tiek izsniegta ķīla par īpašumu. Izrādās, ka galveno risku saistībā ar darījumu uzņemas kreditori - apdrošināšanas kompānijas, bankas, ieguldījumu fondi utt., Un par nodrošinājumu var kalpot tikai nomas maksājumi un nomātais īpašums.
4. Atjaunojamais nomāšana (ar īpašuma nomaiņu) - ja nomniekam ir nepieciešams ļoti daudzveidīgs aprīkojums, tad saskaņā ar līguma noteikumiem viņš noteiktā laika posmā var nomainīt vienu nomāto īpašumu pret citu. Gadās, ka līzings tiek veikts ar starpnieka palīdzību, tad līgums paredz maksājuma saņemšanu no galvenā iznomātāja starpnieka bankrota gadījumā. Šādus darījumus sauc arī par apakšnomu.
5. Apakšnoma ir izdevīga uzņēmumu, kas sastāv no koncerna vai holdinga, tehniskajam aprīkojumam. Ja mātesuzņēmums nevēlas aizdot meitasuzņēmumiem, tas izveido līzinga kompāniju un iegādājas meitasuzņēmumiem nepieciešamo aprīkojumu, lai pārliecinātos par pareizu līdzekļu izlietojumu. Tad tas var izsekot nomas maksājumiem un pārraudzīt aprīkojuma izmantošanu.

Piemērs

Apakšnomas darījumi ir ļoti raksturīgi starptautiskajai sfērai. Tur tos sauc par "dubultā iegremdēšanu". Nodokļu atvieglojumu kombinācija tiek izmantota vairākās valstīs vienlaikus. 90. gadu sākumā šī shēma darbojās, lai Amerikas Savienotās Valstis iegādātos gaisa kuģus caur Apvienoto Karalisti. Darījums bija efektīvs, jo Apvienotajā Karalistē nodokļu atlaides ir lielākas, ja iznomātājs ir īpašuma īpašnieks, un Amerikas Savienotajās Valstīs nodokļu atlaides ir plašākas, ja iznomātājs ir īpašnieks.

Britu kompānija nopirka lidmašīnas un nomāja tās amerikāņu kompānijai, kura, savukārt, organizēja ilgtermiņa nomu vietējām aviokompānijām. Šādam darījumu plānam ir ārzonu zonas - vietas, kur nodokļu atvieglojumi ir vispiemērotākie, un tur patīk atvērt dažādas līzinga kompānijas.

Priekšrocības

1. Ieguldītais īpašums samazina risku, atšķirībā no finanšu aizdevuma, līdzekļu neatmaksāšanu kompensē īpašumtiesības uz šo īpašumu.
2. Simtprocentu aizdevums bez tūlītēja maksājuma sākšanas ļaus atjaunot ražošanu un iegādāties īpašumu bez finansiāla stresa. Parastais aizdevums ir saistīts ar izmaksu segšanu no pašu līdzekļiem.
3. Nomas noformēšana uzņēmumam ir vienkāršāka nekā aizdevuma ņemšana īpašuma iegūšanai, jo līzings ir saistīts ar ķīlu.
4. Līzinga līgums ir elastīgāks nekā aizdevums, un jūs varat sastādīt ērtu norēķinu shēmu finanšu līzinga objektam, likmes ir mainīgas un fiksētas.
5. Līzinga maksājumi sākas pēc aprīkojuma uzstādīšanas, un pēc produktivitātes sasniegšanas daļu peļņas var izmantot norēķiniem ar izīrētāju.
6. Līzinga nosacījumi var ievērojami pārsniegt aizdevuma termiņu.
7. Pēc līguma termiņa beigām jūs varat iegādāties aprīkojumu ar atlikušo vai nominālo vērtību.
8. Nomnieks ir mazāk pakļauts riskam, salīdzinot ar fizisko un novecošanās īpašuma novecošana.
9. Īpašums nav uzskaitīts nomnieka bilancē, tas nozīmē, ka aktīvi palielinās un nav nekustamā īpašuma nodokļa.
10. Līzinga maksājumi ir ražošanas izmaksas, un tāpēc ar nodokli apliekamais ienākums nomnieks tiek samazināts.
11. Iznomātājam ir nodokļu un nolietojuma priekšrocības.
12. Ražotājs produktus var pārdot plašāk.

Tikai kļūda

Iznomātājam pastāv aprīkojuma novecošanās risks, un nomnieks maksā vairāk, nekā šis aprīkojums maksā, un pat vairāk, nekā bankas aizdevums. Atlikušie punkti ir tikai pozitīvi. Nodokļu atvieglojumi, kas paredzēti Krievijas Federācijas valdības dekrētā, ir padarījuši šāda veida uzņēmējdarbību ļoti pievilcīgu. Īrnieks ir atbrīvots no ienākuma nodokļa un pievienotās vērtības, izpildot līgumu un veicot nomas pakalpojumus.

Ja tiek izmantoti visi nodokļu atvieglojumi, kopējā līzinga maksājumu summa tiek samazināta, un tajā iesaistīts vairāk nomnieku. Pievienotās vērtības nodoklis vien var samazināt maksājumus par divdesmit procentiem. Galvenais ir sniegt uzticamu juridisko atbalstu šai uzņēmējdarbībai, tā ir veiksmes garantija. Uzņēmēju iniciatīvas ierobežošanas galvenais iemesls ir juridiskā nenoteiktība partneru attiecībās.

Īpašuma tips un atmaksāšanās attiecība

Līzingam var būt tādi objekti kā pārvietojamība - automašīnas, mašīnas, visa veida aprīkojums un tā tālāk, kā arī jauni un lietoti, kā arī nekustamais īpašums - ēkas. ēkas, lidmašīnas, kuģi. Līzinga procesu var veikt ar pilnīgu vai gandrīz pilnu atmaksu (īpašuma nolietojums pilnībā vai tuvu tam), kā arī ar nepilnīgu atmaksu, kad atmaksājas tikai daļējs nolietojums.

Nomas veidu atdalīšanu veic arī pēc maksājuma veida un norēķinu veida starp nomnieku un iznomātāju. Tie ir skaidrā naudā, kompensācija, jaukti un atkarīgi no maksājuma elementu sastāva. Maksājumu aprēķināšanai tiek izmantotas dažādas metodes: noteikta summa, avanss, īpašuma atpirkšanas uzskaite pēc tā atlikušās vērtības, maksājumu biežuma uzskaite - katru gadu, pusgadu, ceturksni vai mēnesi, ņemot vērā veikšanas steidzamību, kā arī maksājuma metode - pat akcijas, palielinot vai samazinot lielumu. . Riska pakāpei ir nozīme arī, nosakot nomas veidu, kas var būt nenodrošināts (bez garantijām iznomātājam), daļēji nodrošināts, ja ir apdrošināšanas iemaksa, kā arī garantēts līzings (nodrošināts ar nomātā īpašuma atgriešanu).